- •Глава1. Кризис организации, причины возникновения, виды и последствия
- •1.1. Возникновение кризисов в организации
- •1.2. Кризис организации: его виды, фазы и последствия
- •Возможные последствия наступления кризисного состояния организации
- •1.3. Банкротство организации: его виды, цель ипоследствия
- •1.4. Стадии банкротства (финансового кризиса) организаций (предприятий)
- •1.5. Классификация факторов, оказывающих влияние на кризисное состояние организации
- •Прочие.
- •Глава 2. Платежеспособность организации: сущность, причины её потери
- •2.1. Основы и сущность платежеспособности организации
- •2.2. Обязательства организации, их виды. Неплатежеспособность организации
- •2.3. Общие причины неплатежеспособности организации
- •2.4. Особенности возникновения причин неплатежеспособности организации в России
- •Глава 4. Диагностика финансового состояния организации
- •4.1. Горизонтальный (трендовый) анализ баланса организации
- •Анализ динамики балансовых показателей организации
- •Анализ динамики доходов и расходов
- •4.2. Вертикальный анализ статей баланса организации
- •Анализ структуры показателей формы № 2
- •Анализ структуры баланса
- •4.3. Показатели деятельности должника, используемые для финансового анализа арбитражным управляющим
- •Фрагмент таблицы финансового анализа должника арбитражным управляющим
- •4.4. Оценка ликвидности баланса организации
- •Исходные данные для анализа ликвидности и платежеспособности организации
- •4.5. Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования
- •Расчет типа финансовой устойчивости организации
- •Определение динамики финансовой устойчивости организации
- •4.6. Оценка финансовой устойчивости организации
- •Анализ динамики показателей финансовой устойчивости
- •4.7. Оценка экономической эффективности деятельности организации
- •Расчет темпов изменения показателей
- •4.8. Предварительная оценка использования ресурсов организации
- •Анализ эффективности использования основных производственных фондов
- •Анализ эффективности использования материальных затрат
- •Анализ использования трудовых ресурсов
- •Оценка динамики изменения запасов организации
- •4.9. Оценка динамики изменения активов организации по степени риска
- •Оценка динамики изменения активов организации по степени риска
- •4.10. Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности
- •Анализ состояния дебиторской задолженности
- •Оценка динамики изменения дебиторской задолженности
- •Оценка состояния кредиторской задолженности
- •4.11. Методика анализа финансового состояния организации на предмет наличия (отсутствия) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства
- •4.12. Зарубежный опыт прогнозирования банкротства организации
- •Вероятность банкротства по модели э. Альтмана
- •Определение вероятности наступления кризиса по модели у. Бивера
- •Глава 5.Финансовое оздоровение несостоятельных организаций
- •5.1. Причины ухудшения финансового состояния организации
- •5.2. Классификатор причин неплатежеспособности организации
- •5.3. Этапы и меры возможной стабилизации финансового состояния организации
- •5.4. Типичные варианты управленческих воздействий в целях финансового оздоровления деятельности организации
- •5.5. Реструктуризация долгов и обязательств организации
- •5.5.1. Реструктуризация дебиторской задолженности (инкассации, взыскание, сокращение)
- •Анализ дебиторской задолженности
- •5.5.2. Реструктуризация кредиторской задолженности
- •5.6. Меры по оптимизации имущественного комплекса организации
- •5.7. Финансовое оздоровление организации за счет использования внешней помощи
- •1. Санация организации-должника
- •2. Реорганизация юридического лица
- •5.8. Программа антикризисного финансового оздоровления организации
- •Здания и сооружения по состоянию на______________
- •1. Производственные здания
- •2. Склады
- •3. Объекты социально-культурного назначения
- •Оборудование, действующее по состоянию на __________________
- •Оборудование, неиспользуемое по состоянию на ______________
- •Потребность в новом оборудовании по состоянию на_____________
- •Нематериальные активы по состоянию на_______________
- •Выпуск продукции по состоянию на_______________
- •Незавершенное строительство по состоянию на ___________________
- •Глава 9. Основы правового регулирования порядка предупреждения и проведения процедур банкротства организации
- •9.1. Понятия и виды правовых процедур
- •9.1. Система арбитражного суда
- •9.2. Предупреждение банкротства
- •9.3.Арбитражные процедуры
- •9.3.1.Наблюдение
- •9.3.2.Финансовое оздоровление
- •9.3.3 Внешнее управление
- •9.3.4.Конкурсное производство
- •9.3.5.Мировое соглашение
- •9.3. Состав и размер требований кредиторов и уполномоченных органов
- •9.4.Особенности проведения процедур банкротства отдельных важных категорий организаций-должников
- •9.4.1.Банкротство градообразующих организаций
- •9.4.2.Банкротство сельскохозяйственных организаций
- •9.4.3. Банкротство стратегических предприятий и организаций
- •9.4.4.Банкротство субъектов естественных монополий
9.1. Система арбитражного суда
Практика дел по несостоятельности предприятий, прежде всего, исходит из положения, что если возможно поддержать и оздоровить деятельность предприятия-должника, то целесообразно применять не ликвидационные процедуры (т. е. ликвидация предприятия и его деятельности), а другие меры — предупредительные, реорганизационные. При этом следует сочетать интересы предприятия-должника и его кредиторов, помочь должнику, который начинает испытывать затруднения или уже попал в трудное положение. Правда интересы кредиторов могут быть диаметрально противоположные — одни за предупредительные меры, другие за ликвидацию.
В процессе антикризисного управления в зависимости от стадии финансовой несостоятельности предприятия, от существующих взаимоотношений между руководством предприятием, собственниками предприятия, кредиторами, степени доверия между ними и др. обстоятельствами различаются следующие виды процедур: досудебные, судебные (арбитражные), внесудебные (когда, не дожидаясь арбитражного суда, собственники предприятия сами принимают решения о процедурах банкротства).
Классификация процедур приведена ниже.
Рис. 9.2. Виды организационных процедур
9.2. Предупреждение банкротства
В случае возникновения первых признаков несостоятельности руководитель организации должника обязан направить собственнику имущества, учредителям должника сведения о наличии признаков банкротства у организации.
Руководитель предприятия-должника, учредители организации- должника, собственник имущества должника, органы исполнительной власти на различных уровнях управления обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций.
В целях предупреждения банкротства необходимо систематически силами аппарата управления проводить анализ финансовой устойчивости и при появлении первых признаков ухудшения финансового положения предприятия выявлять причины такого положения и их устранять, такую работу следует проводить до полного восстановления финансовой устойчивости предприятия.
Для этого руководство разрабатывает программу вывода из кризиса (краткосрочную и среднесрочную), на худой конец план мероприятий. Меры по предупреждению ухудшения финансового положения предприятия следует принимать до момента просрочки платежей кредиторам свыше трех месяцев, т. е. до возможного момента подачи кредиторами в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом.
Меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, могут быть также приняты кредиторами или иными лицами по соглашению с организацией должника. Эти меры должны приниматься (разрабатываться) как только у предприятия появляются случаи просроченной кредиторской задолженности.
В качестве примера, к таким мерам можно отнести:
оказание временной финансовой помощи собственником предприятия, кредитором по соглашению с должником, третьим лицом с согласия должника или под залог и гарантию указанных лиц;
укрепление руководства предприятием;
сокращение различного рода затрат;
улучшение производственного процесса.
Учредителями организации-должника, собственником имущества и иными лицами в рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности.
Предоставление финансовой помощи, как правило, сопровождается принятием на себя организации-должника или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь. Однако финансовая либо другая помощь от сторонних лиц может иметь место лишь с согласия организации-должника.
Оказание финансовой помощи должнику может быть как на возмездной, так и на безвозмездной основе, в виде предоставления необходимых денежных средств под различные гарантии: залог, поручительство, банковская гарантия, может быть даже отсрочка по уплате налогов по соглашению с налоговой инспекцией и др.
В целях результативного проведения досудебной санации организация-должник осуществляет разработку программы (плана) мер по выходу из неустойчивого финансового состояния, в которой должны быть четко прописаны действия должника по мобилизации внутренних ресурсов и резервов, по рациональному использованию получаемых финансовых средств, а также по устранению негативных причин, овлекших возникновение первых признаков несостоятельности организации. Без такой программы (плана) финансовая помощь не предоставляется.
В рамках этой программы могут быть заключены соглашения о временной отсрочке погашения долгов, о возможном погашении долгов предыдущей организацией, услугами (арендой своих цехов), материальными запасами и другими мерами.
Восстановление платежеспособности может требовать структурной перестройки организации, замены руководящих кадров.