41. Финн рынок,его сущность и роль в рыночой экономике.

Финансовый рынок – это обособившаяся форма движения денежных средств в народном хозяйстве и функционирует как в виде рынка ценных бумаг, так и в виде рынка ссудных капиталов.

Экономические предпосылки функционирования финансового рынка. В различных отраслях народного хозяйства, на предприятиях производственный цикл может значительно различаться как по длительности, так и не совпадать по фазам. Следовательно, ситуация, когда денежные средства являются временно свободными у одних субъектов хозяйствования, а инвестиционные потребности возникают у других представителей, представляет собой частое явление.

Для оперативного аккумулирования этих денежных средств и эффективного их перераспределения служит финансовый рынок. Таким образом финансовый рынок выполняет роль посредника в движении денежных средств от их владельцев (сберегателей) к пользователям (инвесторам).

Основную массу сберегателей в странах с рыночной экономикой составляют физические лица, которые инвестируют свои средства либо непосредственно (сами лично покупают акции), либо осуществляют это через банки и другие финансово-кредитные учреждения.

В современной России большую долю в ресурсах финансового рынка составляют средства предприятий и организаций, так как есть недоверие населения к банковской системе (более половины сбережений населения находятся в неорганизованной форме хранения).

Движение денежных средств на финансовом рынке происходит с помощью обращения ценных бумаг.

Условия эффективного функционирования финансового рынка:

Многообразие форм собственности и большое число собственников.

Достаточная политическая и экономическая стабильность и отсутствие высокой инфляции.

Свободное ценообразование.

Наличие агентов правовой системы.

Доказать, что эти условия являются необходимыми и достаточными.

Финансовый рынок обеспечивает оперативность мобилизации денежных средств. Для удовлетворения потребностей хозяйственных субъектов в этих средствах и вместе с тем благодаря финансовому рынку обеспечивается участие сберегателей в доходах предприятий.

Функционирование финансового рынка обеспечивается различными финансово-кредитными институтами (банки, пенсионные фонды, доверительные, благотворительные, страховые и проч.), но основные среди них являются фондовые биржи.

Финансовый рынок:

– мобилизует временно свободный капитал из многообразных источников;

– эффективно распределяет аккумулированный свободный капитал между многочисленными конечными его потребителями;

– определяет наиболее эффективные направления использования капитала в инвестиционной сфере;

– формирует рыночные цены на отдельные финансовые инструменты и услуги, объективно отражающие складывающееся соотношение между предложением и спросом;

– осуществляет квалифицированное посредничество между продавцом и покупателем финансовых инструментов;

– формирует условия для минимизации финансового и коммерческого риска;

– ускоряет оборот капитала, т.е. способствует активизации экономических процессов.

Функционирование финансовых рынков несет большое народно-хозяйственное значение. Во-первых, финансовый рынок позволяет мобилизовать временно свободные денежные средства сберегателей и инвестировать их в производство, что увеличивает экономический потенциал и производственные мощности страны.

Во-вторых, финансовый рынок ускоряет развитие предприятий и отраслей, при этом принося определенные доходы инвесторам и сберегателям.

В-третьих, финансовый рынок обеспечивает установление НТ прогресса.

В-четвертых, финансовый рынок позволяет в определенной степени смягчать давление на экономику страны бюджетного дефицита.

В-пятых, через финансовый рынок работает один из наиболее эффективных рычагов рыночного саморегулирования, позволяющий изменять пропорции воспроизводства в соответствии с изменяющейся структурой потребностей общества.