- •Министерство Российской Федерации
- •1. Понятие риска, виды рисков.
- •Система рисков.
- •Классификация финансовых рисков.
- •Способы оценки степени риска.
- •3. Управление финансовыми рисками.
- •Структура системы управления рисками.
- •Методы управления финансовым риском.
- •Способы снижения финансового риска.
- •Заключение.
- •Тесты по теме.
- •Литература.
- •Часть 2. Расчетная часть. Задача 1. «Оценка будущей и текущей стоимости денег».
- •Задача 2. «Оценка доходности финансовых активов (на примере акции)».
- •Задача 3. «Оценка доходности финансовых активов (на примере облигации)».
- •Задача 4. «Составление плана погашения кредита».
- •Задача 5. «Составление финансового плана».
Задача 4. «Составление плана погашения кредита».
План погашения кредита составляется по варианту А и по варианту В. Исходные данные для составления плана погашения кредита по вариантам А и В приведены в таблице.
Исходные данные для составления плана погашения кредита
Наименование показателя |
Условное обозначение |
Варианты | |
Первоначальная сумма кредита, д.е. |
К |
А |
300 |
В |
450 | ||
Срок кредита, лет |
n |
А |
6 |
Срок кредита, месяцев |
l |
В |
5 |
Годовая процентная ставка, % |
r |
А |
10 |
В |
12 |
Используя данные таблицы каждый студент составляет план погашения кредита по варианту А и варианту В.
Вариант А: кредит на сумму 300 д.е. выдан на 6 лет под 10 процентов годовых. Доля погашается равными частями, проценты начисляются на оставшуюся сумму долга один раз в год.
Вариант В: кредит на сумму 450 д.е. выдан на 5 месяцев под 12 процентов годовых. Долг погашается равными частями, проценты начисляются на оставшуюся сумму долга один раз в месяц.
Для варианта А и варианта В рассмотреть, следующие условия погашения долга и возврата процентов по кредиту:
1. Возврат основного долга и процентов по кредиту осуществляется ежегодно (для варианта А) и ежемесячно (для варианта В).
2. Заемщику предоставляется льготный период в один год (для варианта А) и в один месяц (для варианта В), в течение которого не производятся платежи по погашению основного долга, а выплачиваются только проценты по кредиту.
3. Заемщику предоставляется льготный период в один год (для варианта А) и в один месяц (для варианта В), в течение которого не производятся платежи.
4. Возврат основного долга осуществляется по истечении срока кредитования, а проценты по кредиту уплачиваются ежегодно (для варианта А) и ежемесячно (для варианта В).
5. Возврат основного долга и процентов по кредиту осуществляется по истечении срока кредитования.
Решение:
1. Возврат основного долга и процентов по кредиту осуществляется ежегодно (для варианта А) и ежемесячно (для варианта В).
Период
|
Сумма долга на начало периода, д.е. |
Сумма возвращаемого долга, д.е. |
Сумма уплачиваемых процентов, д.е. |
Сумма к уплате по сроку, д.е. | ||||
А |
В |
А |
В |
А |
В |
А |
В | |
1 |
300 |
450 |
50 |
90 |
30 |
4,5 |
80 |
94,5 |
2 |
250 |
360 |
50 |
90 |
25 |
3,6 |
75 |
93,6 |
3 |
200 |
270 |
50 |
90 |
20 |
2,7 |
70 |
92,7 |
4 |
150 |
180 |
50 |
90 |
15 |
1,8 |
65 |
91,8 |
5 |
100 |
90 |
50 |
90 |
10 |
0,9 |
60 |
90,9 |
6 |
50 |
|
50 |
|
5 |
|
55 |
|
Сумма |
|
|
300 |
450 |
105 |
13,5 |
405 |
463,5 |
2. Заемщику предоставляется льготный период в один год (для варианта А) и в один месяц (для варианта В), в течение которого не производятся платежи по погашению основного долга, а выплачиваются только проценты по кредиту.
Период
|
Сумма долга на начало периода, д.е. |
Сумма возвращаемого долга, д.е. |
Сумма уплачиваемых процентов, д.е. |
Сумма к уплате по сроку, д.е. | ||||
А |
В |
А |
В |
А |
В |
А |
В | |
1 |
300 |
450 |
|
|
30 |
4,5 |
30 |
4,5 |
2 |
300 |
450 |
60 |
112,5 |
30 |
4,5 |
90 |
117 |
3 |
240 |
337,5 |
60 |
112,5 |
24 |
3,375 |
84 |
115,875 |
4 |
180 |
225 |
60 |
112,5 |
18 |
2,25 |
78 |
114,75 |
5 |
120 |
112,5 |
60 |
112,5 |
12 |
1,125 |
72 |
113,625 |
6 |
60 |
|
60 |
|
6 |
|
66 |
|
Сумма |
|
|
300 |
450 |
120 |
15,75 |
420 |
465,75 |
3. Заемщику предоставляется льготный период в один год (для варианта А) и в один месяц (для варианта В), в течение которого не производятся платежи.
Период
|
Сумма долга на начало периода, д.е. |
Сумма возвращаемого долга, д.е. |
Сумма уплачиваемых процентов, д.е. |
Сумма к уплате по сроку, д.е. | ||||
А |
В |
А |
В |
А |
В |
А |
В | |
1 |
300 |
450 |
|
|
|
|
|
|
2 |
300 |
450 |
60 |
112,5 |
30 |
4,5 |
90 |
117 |
3 |
240 |
337,5 |
60 |
112,5 |
24 |
3,375 |
84 |
115,875 |
4 |
180 |
225 |
60 |
112,5 |
18 |
2,25 |
78 |
114,25 |
5 |
120 |
112,5 |
60 |
112,5 |
12 |
1,125 |
72 |
113,625 |
6 |
60 |
|
60 |
|
6 |
|
66 |
|
Сумма |
|
|
300 |
450 |
90 |
11,25 |
390 |
461,25 |
4. Возврат основного долга осуществляется по истечении срока кредитования, а проценты по кредиту уплачиваются ежегодно (для варианта А) и ежемесячно (для варианта В).
Период
|
Сумма долга на начало периода, д.е. |
Сумма возвращаемого долга, д.е. |
Сумма уплачиваемых процентов, д.е. |
Сумма к уплате по сроку, д.е. | ||||
А |
В |
А |
В |
А |
В |
А |
В | |
1 |
300 |
450 |
|
|
30 |
4,5 |
30 |
4,5 |
2 |
300 |
450 |
|
|
30 |
4,5 |
30 |
4,5 |
3 |
300 |
450 |
|
|
30 |
4,5 |
30 |
4,5 |
4 |
300 |
450 |
|
|
30 |
4,5 |
30 |
4,5 |
5 |
300 |
450 |
|
450 |
30 |
4,5 |
30 |
454,5 |
6 |
300 |
|
300 |
|
30 |
|
330 |
|
Сумма |
|
|
300 |
450 |
600 |
64,8 |
480 |
472,5 |
5. Возврат основного долга и процентов по кредиту осуществляется по истечении срока кредитования.
Период
|
Сумма долга на начало периода, д.е. |
Сумма возвращаемого долга, д.е. |
Сумма уплачиваемых процентов, д.е. |
Сумма к уплате по сроку, д.е. | ||||
А |
В |
А |
В |
А |
В |
А |
В | |
1 |
300 |
450 |
|
|
|
|
|
|
2 |
300 |
450 |
|
|
|
|
|
|
3 |
300 |
450 |
|
|
|
|
|
|
4 |
300 |
450 |
|
|
|
|
|
|
5 |
300 |
450 |
|
450 |
|
22,96 |
|
472,96 |
6 |
300 |
|
300 |
|
231,47 |
|
531,47 |
|
Сумма |
|
|
300 |
450 |
231,47 |
22,96 |
531,47 |
472,96 |
Таким образом, проведенные расчеты показали, что для наших данных наиболее оптимальным вариантом погашения кредита для предприятия является вариант, при котором заемщику предоставляется льготный период, в течение которого не производятся платежи.