Финансы организаций

(тема 5)

1. финансы организации как элемент финансовой системы

финансы организаций входят в качестве составляющей части ( элемента) в финансовую систему.

Финансовая система делится на 3 части – государственные финансы, финансовое страхование и финансы организаций. Спецификой финансовых организаций как элемента финансовой системы является т что финансы организаций служат источником финансовых ресурсов для всей финансовой системы. То что финансы организаций являются источником финансовых ресурсов для всей финансовой системы определяется тем что именно во внебюджетной сфере и именно в рамках деятельности организаций создается добавленная стоимость. Добавленная стоимость возникает в процессе производства организаций товаров и услуг, когда происходит взаимодействие средств производства, предметов труда ( сырья материалов) и труда. Стоимость готового продукта превышает стоимость исходных компонентов как раз на величину добавленной стоимости. В рамках финансах организаций происходит распределение выручки на такие составляющие: налоги, прибыль и себестоимость. Налоги идут в бюджет прибыль облагается налогом на прибыль (т.к. идет в бюджетную систему) чистая прибыль делится на реинвестиции и на дивиденды, себестоимость включает фонд оплаты труда, сырье материалы комплектующие и амортизацию основных средств. С фонда оплаты труда берутся страховые взносы которые направляются в бюджетную систему - в небюджетный социальный фонд.

Финансы организаций – это вся деятельность по созданию и расходованию фондов денежных средств.

Финансы организаций – распределительные и перераспределительные отношения между направлениями деятельности и подразделенями организаций направленные на достижение цели этой организации а так же взаимоотношения с бюджетами и инвестиционная деятельность организаций.

Финансы организаций тесно взаимодействуют с другими сторонами деятельности организаций. А именно с персоналом, с используемыми технологиями и.т.д. финансы организаций могут существовать как в фондовой так и не в фондовой форме. Фондовая форма используется в крупных организациях или корпорациях . нефондовая форма финансовых организаций используется в малых и средних предприятиях. Для осуществления своей деятельности организации используют капитал. Капитал организации – часть имущества организации которая используется в воспроизводственном процессе и по его завершению приносит доход. Организации на начальной стадии ее создания создается за счет взносов ее учредителей и называется уставный капитал. Бухгалтерский баланс дает представление об источниках капитала организации ( пассив баланса) и направление его использования ( актив баланса)

Долгосрочные и кроткосрочные займы.

Ликвидность актива – способность актива превращаться в денежные средства по рыночным ценам. Ликвидность характеризуется временем за которое такое превращение может быть осуществлено.

Основные средства организации – это здания сооружения станки, оборудование, которое многократно и длительный период используется в воспризводственном процессе.

2 критерия отнесения имущества к основным средствам. 1 критерий – стоимость имущества не менее определенной законом величины. 2 критерий – время использования, не меньше года либо 1 производственный цикл.

Нематериальные активы – это лицензии бренды, товарные знаки, авторские права, патенты, торговые марки и другое что зарегистрировано в государственном порядке . они должны подлежать следующим требованиям:

• должны использоваться в производстве или деятельности организации длительное время

• не имеют материального воплощения

• они используются предприятием в процессе деятельности ( приносят пользу)

Оборотный актив делится на – производственные оборотные фонды и фонды обращения.

Производственные формы включают комплектующие, расходные материалы.

Фонды обращения включают готовую продукцию на складе, дебиторскую задолженность, денежные средства в кассе и на расчетном счете, расходы будущих периодов.

Дебиторская задолженность – краткосрочное кредитование предприятиям своих контрагентов по сделке. По российскому законодательству просроченная в течении 3 месяцев дебиторская задолженность предприятие должно списать эту сумму в убытке и подать на контрагент в суд.

Необоротные фонды используются в воспроизводственном процессе многогранно по частям переносят свою стоимость на стоимость вновь созданного продукта с использованием механизма амортизации. На них начисляется износ. Не меняют свою материально-вещественню форму в процессе производства . сейчас основной проблемой России является высокий износ … По экспертным оценкам 80 процентов основных фондов изношены на 60 процентов и более. Оборотные фонды используются в процессе производства однократно меняют свою материально-вещественную форму и полностью переносят свою стоимость на стоимоть вновь собственного продукта. Производственные цифры – период времени от момента поступления сырья в производство до момента сдачи готовой продукции на склад .финансовый цикл – период времени с момента оплаты сырья и материалов до получения денег ( фиксации выручки) . выручка в россии согласно законодательству фиксируется 2 способами.: для предприятий имеющих оборот меньше 1 милиона рублей в месяц выручка фиксируется кассовым способом. Т.е. при попадании денег на расчетный счет или в кассу предприятий. И 2ой способ – метод начисления выручка фиксируется в момент отгрузки товара предприятия..

Финансовый механизм организаций – это совокупность способов и форм управления финансовыми ресрсами и финансовыми отношениями в организациях.

Финансы организацй организованы в соответствии с определенными принципами:

• принцип самостоятельности.

• Самофинаансироване и самоокупаемость

• Принцип материальной ответственности

Финансовые ресурсы организации делятся на собственные и заемные. К собственным ресурсам относятся взносы учредителей, доход, прибыль кредиторская задолженность.

Заемные средства – кредиты банка а так же средства мобилизованные на рынке ценных бумаг с помощью долговых ценны бумаг такие как облигации и векселя .деятельность организации характеризует финансовый результат. Финансовый результат это прибыль или убыток.

Оценку эффективности использования средств получат в результате экономического анализа. Экономический анализ чаще всего проводят с использованием различных групп коэффициентов. Наиболее часто используют показатели ликвидности и платежеспособности и рентабельности. Ликвидность определяется способностью организации оплатить краткосрочные замы за счет наиболее ликвидных средств. Рентабельность это отношения прибыли к затратам . подбор коэфиентов их использования определяется целью исследования и является творческой задачей а результат анализов во много зависит от его нтерпрритации.

Вся работа делится на 3 части финансовое планирование ( разработка финансовых планов) оперативная работа (ставит свой целью обеспечение платежеспособности-способность организации оплачивать поступающие требования. ) контрольно-аналитическая работа (заключается в том что ….)

Бюджетное право – совокупность финансово-правовых норм, закрепляющих бюджетное устройство страны порядок формирования доходов и расходов страны.

Принцип единства – наличие единой правовой базы. Единой бюджетной классификации и документации.

Принцип самостоятельности – самостоятельность бюджетного процесса каждого органа законодательной и исполнительной власти .

Балансовый метод – становление правильного соотношения между доходами и расходами.

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ

основные оборотные средства организаций.

Сравнительный анализ основных и оборотных средств организаций будет проверен . Капитал предприятия это часть имущества предприятия которая участвует в процессе производства и по завершению оборота приносит доход. Термин капитал в большей степени применяют к пассиву баланса. Пассив баланса отражает источники формирования капитала предприятий. Актив баланса отражает направление использования средств предприятия. Актив делится на 2 части – оборотные активы и необоротные активы. Необоротные активы и оборотные активы различают как с юридической точки зрения так и по характеру их использования в процессе производства. Сходства и отличия основных средств ( относятся к необоротным активам) и оборотных средств прведены в таблице.

Факторы	оборотные средства	Основные средства
1. длительность использования в производственном процессе	1.Используются однократно в производственном цикле	1.многократно
2.наличие износа ( амортизация)	2. отсутствует износ	2. начисляется износ
3. юридические признаки 4. состав 5. изменяет ли метариально-вещественную форму	3. оборотные стоят менше 40 тысяч 4. сырье материалы комплектующие. Незавершенное производство готовая продукция, денежные средства 5. изменяет	3. больше 40 тысяч 4. здания сооружения станки оборудование 5. не изменяют

Сщуность оборотных средств

Оборотные средства предприятия делятся на оборотные производственные фонды которые обслуживают процесс производства. Оборотные производственные фонды представляют собой необходимые для производства запасы сырья основных и вспомогательных материалов и др инвентаря покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий топлива, запасных частей для ремонта незавершенного производства . фонды обращения включают готовую продукцию, денежные средства дебюторскую задолженность и средства в расчетах. Оборотно производственные фонды и фонды обращения тесно связаны между собой.

1. стоимость тьпнггш переносится на продукт труда и вместе с ним переходит из сферы производства в сферу обращения

2. фонды обращения завершают обращение поступления денежных средств на счет в банке или в кассу предприятия а затем вновь направляются на создание производственных фондов.

Функции оборотных средств

• Производственная функция которая заключается в денежном обеспечении неприрывности процесса производства при выполнении этой функции оборотные средства являются источником авансированного финансирования затрат предприятия на производства и реализцию продукции с момента образования производственных запасов до времени поступления выручки от реализации готовой продукции.

• Платежно-расчетная функция которая заключается в обеспечении своевременного проведения расчетов и платежей. В этой своей функции обеспечивается платежеспособность организации. В рамках расчетно-платежной функции оборотные средства оказыват существенное влияние на сферу производства сферу обращения состояние расчетов в народном хозяйстве и тем самым на денежное обращение в стране. В результате наршения платежно-расчетной функции возникает кризис неплатежей.

Осуществление этих функций связано с выполнением таких условий:

1. выполнение производственной функции зависит от экономической обоснованности, размера финансовых ресурсов, авансированных в производственную сферу. А так же от степени организованности процесса производства и его ритмичности. Это условие обеспечивается нормированием потребности предприятия в собственных оборотных средствах.

2. выполнение платежно-расчетной функции зависит от наличия оборотных средств необходимых для осуществления процесса реализации готовой продукции и завершения расчетов. Наличие собственных оборотных средств и их сохранность характеризует степень финансовой устойчивости предприятия его положения на финансовом рынке степень платежеспособности и ликвидности.

Оборотные средства – авансированная в денежной форме стоимость для образования и использования оборотных производственных фондах и фондов обращения минимально необходимых размерах обеспечивающих непрерывность процесса производства и своевременность осуществления расчетов. Правильная организация, сохранность эффективность использования оборотных средств имеют большое значение для обеспечения непрерывного процесса общественного воспроизводства устойчивого финансового состояния субъектов хозяйствования нормального денежного обращения, реального накопления национального богатства страны.

Основные признаки организации оборотных средств

Знание принципов организации оборотных средств имеет важное значение для управления оборотными средствами.

1. принцип нормирования. Позволяет экономически обосновано установить необходимый размер собственных оборотных средств и тем самым обеспечить условия для успешного осуществления производственной и платежно-расчетной функцией оборотных средств . практика отказа от нормирования оборотных средств кризиса (…)

2. целевое использование оборотных средств предполагает использование х строго по целевому назначению. Нрушение этого принципа ведет к проеданию оборотных средств.

3. обеспечение сохранности оборотных средств. За счете и целевого исползования .

состав и структура оборотных средств

под составом понимается совокупность элементов образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения

элементами оборотных средств являются:

• сырье, основные материалы, и покупные полуфабрикаты

• вспомогательные материалы

• топливо и горючее

• тара и тарные материалы

• запасные части для ремонта

• инструменты и хоз инвентарь

• незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства

• расходы будущих периодов

• готовая продукция

• товары отгруженные

• денежные средства

• дебюторы

по месту и роли в процессе производства оборотные средства подразделяют на 4 группы:

1. средства вложенные в производственные запасы

2. средства вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов

3. средства вложенные в готовую продукцию

4. денежные средства и средства в расчетах.

По степени панирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые.

К ненормируемых средствам относятся товары отгруженные, денежные средства , средства в расчетах. Все остальные элементы оборотных средств подлежат нормированию, то есть свляются нормируемыми оборотными средствами.

По источникам формирования Оборотные средства подразделяют на собственные и приравненные к ним и на заемные.

Род структурой оборотных средств понимаются отношения между их элементами в общей сумме оборотных средств.

Главная задача нормирования оборотных средств состоит в определении экономически обоснованной величины собственных оборотных средств в минимальном размере обеспечивающим бесперебойное финансирование плановых затратна производство и реализацию продукции а так же осуществление расчетов в установленные сроки .

Последовательность нормирования оборотных средств

1. разработка минимально необходимых норм запаса по отдельным видам товарно-материальных ценностей

2. установление нормативов оборотных средств на основе разработанных норм , сметы затрат на производство ….

Безналичные расчеты производятся с соблюдением соответствующего документооборота. В зависимости от расчетных документов ( их вида ) способа платежа и организации документооборота в банке у плательщиков и получателей средств различают следующие основные формы безналичных расчетов:

• расчеты платежными поручениями

• аккредитивню форму расчетов

• расчеты чеками

• расчеты платежными требованиями и поручениями за счет взаимных требований ( клиринг)

форма расчета между плательщиком и получателем средств определяется договором ( соглашением, отдельными договоренностями)

на выбор формы расчетов влияют следующие факторы:

1. характер хозяйственных связей между контрагентами

2. особенности поставляемой продукции и условия ее приемки

3. местонахождение сторон сделки

4. способ транспортировки грузов

5. финансовое положение юридических лиц осуществляющих расчет

выбор формы расчета должен контролироваться банком на соответствие установленным правилам ведения расчетов. Банк должен рекомендовать клиентам, руководствоваться при установлении форм расчетов необходимостью максимального их ускорения, упрощения документооборота, исключение встречного перераспределения средств между контрагентами. Расчеты платежными поручениями – это самое распространенное в настоящее время в России форма безналичных расчетов. Платежное поручение представляет собой поручение клиента обслуживающему банку перечислить определенную сумму со своего счета на счет получателя средств.

Поручения действительны в течении 10 дней со дня их выписки ( день выписки в расчет не берется) принимаются от плательщика к исполнению только при наличии средств на счете. Если иное ( получение ссуды для платежа) не оговорено между банком и владельцем счета. Платежные поручения могут быть срочными, досрочными и отсроченными. Срочный платеж совершается при авансовых платежах до отгрузки товара. После отгрузки товара путем акцепта товара . либо при частичных платежах при крупных сделках. Досрочный и отсроченные платежи возможны в рамках договорных отношений без ущерба для финансового положения сторон. В целях гарантии платежа поставщик может внести в условия сделки акцепт платежного поручения. Акцептованные платежные поручения принимаются к исполнению только в полной сумме.

Расчеты в порядке плановых платежей.

Применяются при равномерных и постоянных поставках между поставщиками и покупателями. Расчеты между ними могут осуществляться в порядке плановых платежей на основании договоров ( соглашений) с использованием в расчетах платежных поручений. Поставщик по условиям договора берет на себя обязательства отгружать продукцию покупателю в определенные сроки по согласованному графику поставок.

Покупатель обязуется в сроки определенные договором ежедневно или периодически производить плановые платежи исходя из периодичности платежей и планового объема поставок. Прри переходе на расчеты плановыми платежами стороны сделки направляют в обслуживающие их банки копии соглашений с реквизитами контрагента сделки с указанием длительности расчетных периодов сроках перечисления платежей, указаниями счетов, на которые будут производится платежи и на которые будут зачисляться средства, Сроки выверки и порядок завершения расчетов. Ежемесячно проверяется правильность осуществления плановых платежей их соответствие стоимости отгруженной продукции или оказанных услуг. Один из участников сделки определенный договором контролирует расчетные отношения. Обязательными условиями при этой форме расчетов является :

1. стабильное финансовое состояние

2. регулярность платежей.

Аккредитивная форма расчетов

Применяется при расчетах по единичным сделкам между малознакомыми контрагентами. Аккредитив представляет собой условное денежное обязательство банка выдаваемое им по поручению клиента в пользу контрагента по сделке по которому банк открывший аккредитив банк эмитент может произвести поставщику платеж или предоставить полномочия другому банку производить такие платежи при условии предоставления им документов предусмотренных в аккредитиве и при выполнении других условий аккредитива. Различают несколько видов аккредитивов: покрытые ( депонированные) и непокрытые ( гарантированные) а так же отзывные или безотзывные. Безотзывной аккредитив не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика в пользу которого он был открыт.

Расчеты чеками

Чек это ценная бумага которая применяется в расчетах. При расчетах чеками владелец чеками он же чекодатель дает письменное распоряжение банку выдавшему расчетные чеки уплатить определенную сумму денег, указанную в чеке получателя средств ( чекодателю) за счет средств находящихся на его расчетном счете. Допускается прием чеков оплаты граждан или на их лицевые счета в банках на условиях определенных банком эмитентом или банком корреспондентом. Чек удобен для расчетов в таких случаях:

1. когда плательщик не хочет соблюдать платеж до получения товара а поставщик передавать товар до получения гарантии платежа.

2. когда продавец заранее неизвестен.

3. когда имеется риск хищения наличных средств.

Расчетные чеки имитированные российскими банками имеют хождение только на территории РФ. Чек служит ценной бумагой, бланки чеков являются бланками строгой отчетности. Чеки сброшюрованы в книжки 10 25 и 50 листов. Для получения чековой книжки владелец счета должен написать заявление а так же оплатить ее. Чек должен быть предъявлен к оплате в течении 10 дней со дня его выдачи но как правило передаются на следующий день после выплаты.

1. покупатель направляет в банк заявление на выдачу чековой книжки.

2. банк выдает чековую книжку

3. отгрузка товара или оказание услуг

4. оплата товара чеком

5. поставщик предъявляет чек в банк к оплате и банк списывает средства со счета покупателя.

Расчеты платежными требованиями и поручениями ( изучить дома) и акцептную форму тоже дома

Зачет взаимными требованиями (клиринг)

Проводится между организациями которые совершают много встречных сделок поэтому через определенное количество дней например 10 подводится сальдо взаимных требований и перечисляется только сальдо это сокращает оббьем работы и расходов.

Краткосрочный кредит.

Такой кредит имеет особое значение для предприятий, испытывающих особые финансовые трудности при финансировании своих оборотных средств. Краткосрочный кредит в хозяйственном механизме правления предприятием позволяет обеспечить достаточные оборотные средства. Для того чтобы заключить договор необходимо обратится в банк с кредитной заявкой. Часто кредитные заявки прилагается бизнес план.

Далее этот кредитный договор проходит рассмотрение в кредитном комитете коммерческого банка. При этом может производится проверка кредитоспособности заемщика. Цель такой проверки – подтвердить способность потенциального заемщика вернуть основную сумму долга и выплатить проценты по нему. Проверка кредитоспособности заемщика может проводится несколькими методами:

1. оценка финансового состояния заемщика ( такая оценка производится с использованием финансовых коэффициентов в частности коэффициента рентабельности)

2. метод анализа денежных потоков ( когда изучается притоки и оттоки денежных средств)

3. исследование эффективности менеджмента организации

4. рейтинговый метод ( когда банки присваивают потенциальным заемщикам определенный рейтинг. Банки стремятся чтобы у них были первоклассные заемщики.)

5. изучение кредитной истории заемщика.

Формы обеспечения кредитов:

При выдаче кредита существует кредитный риск, т.е. возможность того, что заемщик не сможет вернуть основную сумму долга и проценты по нему. Методами снижения кредитного риска являются :

• предварительная оценка кредитоспособности заемщика

• обеспечение кредита

• мониторинг за исполнением кредитного договора заемщика

кредит может быть обеспеченным , необеспеченным и бланковым.

Формы обеспечения кредитов:

• залог имущества заемщика или его части ( при таком обеспечении кредита параллельно с договором займа заключается договор залога)

• гарантия ( коммерческие банки могут выдавать гарантию за своих клиентов. Это является услугой банка и оплачивается. )

при использовании краткосрочного кредита необходимо оценить эффективность использования заемных средств в хозяйстве заемщика. Это может быть сделано с использованием эффекта финансового рычага. Еспи предприятию требуется большой кредит то такой кредит ему могут выдать несколько банков – синдицированный кредит.

Эффект финансового рычага показывает во сколько раз возрастает рентабельность собственного капитала при использовании в хозяйстве заемщика средств, полученных в виде кредита.

Новыми формами краткосрочными кредитования оборотных средств предприятий выступают факторинг и фактретинг