Управление фирмой "Ника ", 4квартал

	1. Баланс на начало 4 квартала (у.е.)
	АКТИВ			ПАССИВ
1	НЕДВИЖИМОСТЬ в т.ч.	32 250 486		Акционерный капитал	32 983 908
	технологич.оборудование	19871218		Нераспределённая прибыль	19 119 192
2	ДЕНЬГИ на Р\СЧЁТЕ	34 491 983		Заемные средства	20 000 000
3	ЦЕННЫЕ БУМАГИ	-		Кред. задолженность	300 000
4	Гот.товары на складе	65		Счета к оплате	-
5	Запасы сырья на складе	3 338 428
6	Незавершённые НИОКР	1 000 000
7	Дебиторская задолжность	1 322 137
8	ОБЩИЙ АКТИВ	72 403 100		ОБЩИЙ ПАССИВ	72 403 100
	Книжная стоиость акции фирмы в нач. кв.			1746,8

	2. Блок управления фирмой
1	Продаажная цена	85,00
2	Бюджет маркетинга	4 500 000
3	Средства на закупку сырья	3 000 000	Книжная стоимость акции	1746,8
4	Инвест.на увел.мощности	544 000	Рыночная.стоим.акции	3450,0
5	Инвестиции на НИОКР	500 000	Весь кредит	20 000 000
6	Дивиденды	6 300 000	Погашение кред.в кон.кв.	20000000
7	Средства на закупку ц.б.	24 683 332	Продажа ц.б. в конце кв.	24683332	продано
8	Размер кредита в данном кв		Стоимость ц.б., всего	24 683 332
9	Объём сверхурочных работ,%		Проценты за весь кредит	2000000

	3. Стоимость программы управления (у.е.)
1.	Стоимость выбранной программы		33 591 982
2	Остаток денег на расчётном счете		900 001

	4. Стоимость программы управления (у.е.)
1.	Стоимость выбранной программы		33 591 982
2	Остаток денег на расчётном счете		900 001
3	Объём сверхурочных работ		0
4	Общий объём производства		283025
5	Консервация оборудования (в шт. товара)		0

	5. Отчет по маркетингу (шт.)
1	Емкость рынка фирмы	283 023
2	Объём продаж, потенциальный	283 030
3	Объем продаж,фактический	283 023
4	Оставшиеся запасы гот.тов.	7
5	Потерянный рынок	-

	6 . Финансовый отчет (у.е.)
	ПОКАЗАТЕЛИ		РАСХОД		ДОХОД
1	Выручка от продажи товаров	(без дебит. задолж.)			22 854 120
2	Доход от процентов по цен.бумагам				2 468 333
3	Расходы на производство и реализацию товаров		8 762 320
4	Сумма налогов		6 121 225
5	Социально-страховые отчисления		942 284
6	Дивиденды		6 300 000
7	Инвестиции на увелич.мощности оборудования.		544 000
8	Инвестиции на НИОКР		500 000
9	Расходы на закупку сырья/Кредиторская задолженность		3 000 000		300 000
10	Расходы на заказ и доставку сырья		364 650
11	Проценты за весь кредит. / Кредит в квартале		2000000		-
12	Расходы на закупку / Выручка от продажи цен. бумаг		24 683 332		28385831,8
13	Погашение кредита		20000000
14	Возврат задолжностей			300 000		1 322 137
15	Суммарные денежн.расходы/доходы		73 517 812		55 030 422
16	Изменение денег на р\счете				- 18 487 390

	7. Баланс на конец 4 квартала
	АКТИВ		ПАССИВ
1	НЕДВИЖИМОСТЬ в т. ч.	32 160 313	Акционерный капитал		32 983 908
	технологич.оборудование	19904837	Нераспределён. прибыль		20 629 865
2	ДЕНЬГИ НА Р\СЧЁТЕ	16 004 593	Заемные средства		-
3	ЦЕННЫЕ БУМАГИ	-	Кред. задолженность		300000
4	Гот. товары на складе	93	Счета к оплате		0
5	Запас сырья на складе	4 045 926
6	Незавершённые НИОКР	500 000
7	Дебиторская задолжность	1 202 848
8	ОБЩИЙ АКТИВ	53 913 773	ОБЩИЙ ПАССИВ		53 913 773
	Книжная стоимость акции в конце кв.		1 797,1

8. Расчёт коэффициентов за квартал:
1. КОЭФФИЦИЕНТЫ ЛИКВИДНОСТИ	ЗНАЧЕНИЯ	Рекомендации
1.Общая ликвидность (раз)	72,51	1 - 2
2.Срочная ликвидность (раз)	57,36	0,7 - 0,8
3.Абсолютная ликвидность (раз)	53,35	0,2 - 0,25
4.Чистый оборотный капитал (у.е.)	21453460	достаточность

2.КОЭФФИЦИЕНТЫ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ	ЗНАЧЕНИЯ	Рекомендации
1.Оборачив. активов (раз)	0,31	Сравниваются с
2.Оборачиваемость дебит. задолженности (дни)	5,88	среднеотраслевыми
3.Оборач. кредит. задолженности (дни)	1,73	значениями
4.Оборач. матер.-произв. запасов (дни)	21,24
5.Длительность операционного цикла (дни)	27,12

3.КОЭФФИЦИЕНТЫ. РЕНТАБЕЛЬНОСТИ	ЗНАЧЕНИЯ	Рекомендации
1.Рентабельность активов, (%)	12,3	Сравниваются с
2.Рентабельность реализации товаров, (%)	14,5	среднеотраслевыми
3.Рентабельность собств. капитала (%)	14,7	значениями

КОЭФФИЦИЕНТЫ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА	ЗНАЧЕНИЯ	Рекомендации
1.Коэф. собственности (%)	99,4	не менее 60%
2.Коэф. финансовой зависимости (%)	0,0	не более 100%
3.Коэф. защищенности кредитора (раз)	5,3	не менее 5-6 раз

КОЭФФИЦИЕНТЫ РЫНОЧНОЙ АКТИВНОСТИ	ЗНАЧЕНИЯ	Рекомендации
1.Прибыльность одной акции (у.е.)	259,4
2.Ценность акции	13,30	10-12
3.Доходность одной акции без учёта курс.стоим.(%)	6,09
4. Доходность акции с учётом курс.стоим. (%)	17
5.Балансовая стоимость акции (у.е.)	1787,1
6.Доля выплаты дивидендов (%)	81,0

Следует отметить, что в IV квартале существенно уменьшился сезонный индекс, что привело к уменьшению спроса на товары фирмы.

В IV квартале чистая выручка от продажи товаров составила 22854120у.е. при продажной цене товара 85у.е.. Спрос рынка на товары фирмы в этом квартале также был полностью удовлетворен, однако количество нереализованных товаров, оставшихся на складе, осталось на прежнем уровне и составило 7 шт. Суммарная чистая прибыль составила 7781451у.е. (на 9,2% меньше, чем в квартале), в том числе от производства и реализации товаров 2832443у.е. (36,4%), за счет операций с ценными бумагами 4949008у.е. (63,6%). Отметим, что наибольшая часть прибыли в квартале получена за счет операций на фондовом рынке с ценными бумагами.

На расчетном счете по окончании года осталось 16004593у.е., что вполне достаточно для дальнейшего функционирования фирмы в следующем году.

Коэффициент оборачиваемости активов (0,32) практически остался на прежнем уровне.

Доля выплачиваемых дивидендов по сравнению с III кварталом возросла до 81,0%, что обеспечивает достаточную рыночную стоимость акций фирмы в IV квартале.

Ценность акции (Ц/ПР) возросла по сравнению с III кварталом с 6,76 до 13,3.

Себестоимость товара несколько увеличилась до 56,0 у. е., ее относительная доля от продажной цены теперь составляет 65,9%.

В целом деятельность менеджера по управлению фирмой и в IV квартале может быть оценена как успешная, в результате которой показатели рентабельности фирмы стали выше, чем в III квартале. Однако следует отметить низкую рентабельность товарного производства. Причиной последнего может быть недостаточное внимание повышению качества товаров.