Денежно-кредитная политика – это часть экономической политики государства, направленная на регулирование денежной массы в обращении, кредитов и процентных ставок в целях обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.

Центральный банк - проводник денежно-кредитной политики

Механизм действия денежно-кредитной политики

МЕТОДЫ:

• прямые (административные)

• косвенные (рыночные)

ИНСТРУМЕНТЫ:

1. процентные ставки;

2. нормативы обязательных резервов, (резервные требования);

3. операции на открытом рынке;

4. рефинансирование кредитных организаций;

5. валютное регулирование;

6. установление ориентиров роста денежной массы;

7. прямые количественные ограничения;

8. эмиссия облигаций и др. долговых обязательств от своего имени.

ВИДЫ ПОЛИТИКИ:

• экспансионистская, политика «дешевых денег»

• рестрикционная, политика «дорогих денег»

БАЛАНС

СЧЕТ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ

Финансовая отчетность любого центрального банка включает:

• отражает операции, связанные с выполнением центральным банком основных функций;

• отражает результаты его деятельности за отчетный период;

• служит для контроля за формированием ресурсов ЦБ (активные операции);

• служит для контроля за использованием ресурсов ЦБ (пассивные операции);

• отражает источники формирования доходов;

• отражает направление расходов;

• отражает финансовые результаты деятельности за отчетный период (прибыль или убыток).

СВОДНЫЙ БАЛАНС – это баланс в котором счета сгруппированы в укрупненные статьи, характеризующие основные функции ЦБ и операции связанные с их выполнением.

Анализ показателей сводного баланса Банка России позволит не только рассмотреть результаты от проведения Центральным банком активных и пассивных операций, но и сделать выводы об общем состоянии денежно-кредитной сферы страны , выявить причины изменения показателей денежной массы (путем сравнения активных и пассивных операций).

СВОДНЫЙ БАЛАНС ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РФ на 1 января ________года

активы			пассивы
№		%	№		%
1. 2. 3. 3.1 3.2 4. 4.1 5.	Драгоценные металлы Средства и ценные бумаги в ин. валюте, размещенные у нерезидентов Кредиты и депозиты Из них: Кредиты организациям резидентам Для обслуживания государственного внешнего долга Ценные бумаги Из них: Ценные бумаги правительства РФ Прочие активы	6,7 25 24 8,9 91,1 34,2 83,1 9,7	1. 2. 2.1 2.2 3. 4.1 5. 5.1	Наличные деньги в обращении Средства на счетах в банке РФ Из них: Правительства РФ Кредитных организаций – резидентов Средства в расчетах Капитал и резервы Прочие пассивы Из них: Кредит МВФ	28,5 31,3 19,9 60,9 1,7 14,2 24,3 44,7
	Баланс	100		Баланс	100

Банк России имеет право осуществлять следующие банковские операции и сделки с кредитными организациями, Правительством РФ:

1. предоставлять кредиты на срок не более 1-го года под обеспечение ценными бумагами и др. активами, если иное не установлено законом;

2. покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;

3. покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;

4. покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

5. покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

6. проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

7. выдавать поручительства и банковские гарантии;

8. осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

9. открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и территориях иностранных государств;

10. выставлять чеки и векселя в любой валюте;

11. осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике.

Банк России вправе осуществлять банковские операции и сделки на комиссионной основе, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Банк России не имеет права:

1. осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензии на осуществление банковских операций, и физическими лицами, за исключением случаев, предусмотренных законом;

2. приобретать акции (доли) кредитных и иных организаций, за исключением случаев, предусмотренных законом;

3. осуществлять операции с недвижимостью, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России и его организаций;

4. заниматься торговой и производственной деятельностью, за исключением случаев, предусмотренных Федеральным законом;

5. пролонгировать предоставленные кредиты. Исключение может быть сделано по решению Совета директоров.

!

Осуществляя свою деятельность, ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК выполняет общегосударственную роль в регулировании экономики, но не имеет дела непосредственно с предприятиями и населением. Его клиентурой являются КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ, выступающие в роли посредников между Центральным банком и экономикой.