Внешняя и внутренняя информационно-аналитическая системы

Инвестиционные решения требуют учета множества данных внешнего и внутреннего характера, что предполагает использо­вание при их подготовке внешней и внутренней информацион­но-аналитической системы.

Внешняя информационно-аналитическая система аккумулирует следующие данные:

- нормативно-правовую информацию федеральных органов управления экономикой (законы, указы, постановления), стра­тегическая задача которых — формировать благоприятный ин­вестиционный климат в стране за счет создания, макроэконо­мических и правовых условий для инвесторов (задача инвести­ционных менеджеров — отслеживать тенденции в данной сфере и пытаться вписаться в эту политику);

- нормативно-правовую информацию субъектов Федерации;

- информацию "межотраслевого" характера — например об экологических аспектах инвестиционной деятельности: с 1993 г. в России действует положение о государственной экологиче­ской экспертизе, в соответствии с которым такой экспертизе подлежат в обязательном порядке технико-экономические обоснования и проекты на строительство, реконструкцию, мо­дернизацию, техническое перевооружение независимо от их сметной стоимости и принадлежности; сюда же относится ин­формация о порядке согласования проектной документации с теми или иными организациями, получения права на осущест­вление деятельности и т.д. (полезность такой информации со­стоит в том, что она порождает уверенность в полноте данных и снижает вероятность возникновения дополнительных затрат в будущем — в процессе реализации или эксплуатации проекта);

- налоговое законодательство и всякого рода инструкции налоговых и финансовых органов о порядке уплаты налогов, пошлин, платежей и сборов;

- нормативно-методологическую информацию — своеобразные стандарты подготовки инвестиционных проектов (описание принятых в современной практике принципов и ме­тодов расчетов показателей эффективности, формы расчетных! и итоговых таблиц и т.д.): в 1994 г. Министерством экономики и рядом других структур были утверждены Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования, ставшие сегодня главным нормативным документом в данной сфере;

- внешнюю финансовую (бухгалтерскую) и статистическую отчетность — как стандартные формы отражения будущих результатов реализации и осуществления проекта.

Часть данных из внешней информационно-аналитической среды (прежде всего — нормативная информация на уровне федеральных органов управления экономикой, налоговое законодательство) аккумулируется в известных справочных системах ("Консультант-плюс", "Гарант"), что облегчает дeятeльность менеджера по ее формированию и пополнению. Важно отметить, что постепенно информация такого рода из регионов России также начинает появляться в справочных системах.

Другая часть требует усилий от самого менеджера по подбору данных и их обновлению.

Внутренняя информационно-аналитичес­кая система — это совокупность данных о предприятии: его организационно-техническом уровне, кадрах, организации снабжения и положении на рынке, состоянии экономики и финансов.

Эта информация важна, в частности, для внешних инвесторов. Так, для снижения риска возможных негативных последствий уча­стия в том или ином инвестиционном проекте некоторые банки стремятся к получению максимально полной информации о пред­приятиях-инициаторах проектов. Вот пример из такой практики — ниже приводится перечень данных, которые требуется предоста­вить в один из российских банков (наряду с бизнес-планом проек­та) для получения долгосрочного кредита.

Информация, которую необходимо получить от предприятия, для проведения комплексного анализа

1.Обычная информация.

1.1. Названия предприятия.

1.2. Отрасль (код по ОКОНХ, наименование).

1.3. Профиль (что выпускает).

1.4. Номер и дата регистрации.

1.5. Месторасположение (страна, регион, город).

1.6. Полный юридический и почтовый адреса (индекс).

1.7. Наличие филиалов (количество).

1.8. Число работников.

1.9. Учредители (фамилия, имя, отчество; название, процент­ная и рублевая доли участия в уставном капитале — УК).

1.10. Банковские реквизиты.

1.11. Структура У К (сумма, оплаченная и неоплаченная час­ти УК, количество и тип акций).

1.12. Котировки акций (рыночная или биржевая стоимость акций на конец каждого месяца).

1.13. Структура управления (должность, фамилия, имя, отче­ство или название, доля в УК в процентах и в рублях руководящих работников или структур).

1.14. Контактные телефоны.

1-15. Земельный участок (площадь, форма владения, текущая цена за 1 га, арендная плата, сумма земельного налога).

1-16. Краткая биография директора и руководящих сотруд­ников.

1-17. Профессиональные консультанты (если есть).

2.Отчетные документы (за последние 3 года).

2.1. Форма 7 (баланс).

2.2. Форма 2 (отчет о финансовых результатах).

2.3. Форма 5.

2.4. Дополнение к форме 2.

2.4.1. Административные расходы.

2.4.1.1. Затраты на оплату труда персонала.

2.4.1.2. Командировочные расходы и компенсации.

2.4.1.3. Расходы за услуги финансовых институтов.

2.4.1.4. Представительские расходы.

2.4.1.5. Прочие хозяйственные расходы.

2.4.2. Расходы на реализацию продукции.

2.4.2.1. На транспортирование.

2.4.2.2. На рекламу.

2.4.2.3. На тару и упаковку.

2.4.2.4. Складские расходы.

2.4.2.5. Прочие расходы.

2.4.2.6. ВСЕГО текущих расходов.

3.Готовая продукция.

3.1. Ассортимент (название выпускаемой продукции).

3.2. Объем выпуска каждого вида продукции.

3.3. Объем и цена продажи каждого наименования.

3.4. Себестоимость изделия.

3.5. В какой регион и в каком объеме продается. Информация по п.З. должна быть за каждый год, за отчет­ный период текущего года.

4.Основные средства (стоимость производственных и непроизводственных основных фондов и их износ). |

5.Поставщики. |

5.1. Месторасположение основных поставщиков сырьй| (регион, город).

5.2. Цены на основное сырье, применяемое в производств (по годам, за последний год по кварталам).

6.Основные конкуренты (предприятия, выпус­кающие подобную продукцию).

Вся совокупность внешней и внутренней информации используется для разработки плана инвестирования средств бизнес-плана инвестиционного проекта.

Другое применение бизнес-план находит при эволюционном развитии предприятия, когда речь идет о бизнес-планировании производственно-хозяйственной деятельности предприятия и слово "бизнес" призвано отразить учет рыночного окружения этой деятельности. Именно в этом смысле говорят о бизнес-плане предприятия — как о плане его работы на год, на два и т.д. В этом контексте инвестиционные проекты могут яв­ляться составными частями бизнес-планов.

Такой подход обусловлен следующими обстоятель­ствами:

- необходимостью объективно определять потенциальные возможности предприятия с учетом целей его деятельности, стратегии и тактики их достижения, что реализуется в перспек­тивных и текущих планах;

- необходимостью выявить слабые и сильные стороны предприятия, что особенно важно для повышения эффективно­сти его деятельности.

Разработка бизнес-планов в странах с глубокими традиция­ми уважения к рыночным отношениям отличается тщательной проработкой всех основных разделов, что предопределено са­мим характером внешнего окружения бизнеса и потребностью в учете и согласовании интересов разных его участников (или их групп), снижении уровня риска, оценки возможностей его расширения в перспективе и т.д.