Часть VIII. Количественная оценка факторов, влияющих на уровень рентабельности капитала

Капитал в данном случае представляет собой сумму основных фондов (OФ) и оборотных средств. Эффективность использования капитала характеризуется его рентабельностью (R_к):

, ( 54)

где П_р – прибыль от реализации продукции (работ, услуг);

О – выручка от реализации продукции (работ, услуг);

Ф_отд – фондоотдача основных фондов;

К_об – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Данная формула показывает, что уровень R_к находится в прямой зависимости от уровня прибыли на 1 рубль выручки, фондоотдачи ОФ и скорости оборота оборотных средств.

Влияние указанных факторов на уровень R_к определяют с помощью приема цепных подстановок. Расчеты выполняются в следующей последовательности:

0. 1. Оценивается влияние на R_к изменения размера прибыли на 1 рубль выручки (рентабельности продукции):

( 55)

0. 2. Оценивается влияние на R_к изменения уровня фондоотдачи ОФ:

( 56)

0. 3. Оценивается влияние на R_к изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств:

( 57)

Знак “-”, полученный при расчетах по указанным выше формулам, означает снижающее (уменьшающее) воздействие на уровень R_к оцениваемых факторов.

Общий прирост (снижение) уровня R_к определяется суммированием (с учетом знака “+”, “-”) приростов (снижений) по факторам (результатов расчета по формулам 55 - 57).

( 59)

Анализ выполняется на основе данных, представленных в таблице 5.

Таблица 5 - Данные для анализа рентабельности капитала

Показатели	Обозначе-ния	Отчетный год	Планируе-мый год	Изменение
1.	2.	3.	4.	5.
Прибыль от реализации продукции, млн.руб	Пр
Выручка от реализации продукции, млн.руб
Прибыль в % к выручке
Уровень рентабельности капитала (см.прил.4),%	RK			*
Фондоотдача ОФ, руб/руб	ФОТД
Коэффициент оборачи-аемости оборотных средств, руб/руб	КОБ

* Следует помнить, что должно быть равно сумме значений ( с учетом знака “+”, “-”), полученных при расчетах по формулам 55-57.

Результаты анализа студентом комментируются и обобщаются.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1

Расчет плановой величины прибыли от реализации продукции (работ, услуг)

№	Показатели	ВСЕГО по плану на год, млн.руб
1.	Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
2.	Себестоимость производства продукции (работ, услуг) в планируемом году, всего
2.1.	Материальные затраты
2.2.	Затраты на оплату труда
2.3.	Отчисления на социальные нужды
2.4.	Амортизация основных фондов
2.5.	Прочие затраты
3.	Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) (стр. 1 - стр. 2)

Приложение 2

Количественная оценка прироста факторов, влияющих на величину прибыли от реализации продукции (работ, услуг) (млн.руб)

№	Показатели	Обозначение	Отчетный год	План. год
1.	Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
2.	Себестоимость производства продукции	Сб
3.	Прибыль от реализации продукции (работ, услуг)
4.	Удельный вес (доля) прибыли от реализации продукции в выручке от реализации продукции, %	У		х
5.	Прирост (уменьшение) прибыли, всего		х
5.1	в т.ч. за счет: увеличения (уменьшения) выручки от реализации продукции (работ, услуг)		х
5.2	Снижения (увеличения) себестоимости производства продукции		х

Следует иметь в виду, что .

Приложение 3

Расчет уровня рентабельности производства

№	Показатели	Обозначения	Отчетный год	Планируе-мый год
1.	Рентабельность продукции по отношению к объему производства
2.	Рентабельность продукции по отношению к себестоимости продукции
3.	Среднегодовая стоимость ОПФ (основного капитала)
4.	Средний размер оборотных средств
5.	Общая сумма капитала
6.	Рентабельность фондов (капитала)

Приложение 4

Задание к курсовой работе на тему:

“Расчет основных показателей деятельности коммерческой организации”

Выполнить расчет и анализ основных показателей деятельности коммерческой организации. Все расчеты, выводы и графический материал представить в пояснительной записке к курсовой работе.

Исходные данные (числовые значения см. “Исходные данные по вариантам”)

1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг), в отчетном (предшествующем планируемому) году -

2. Процент роста выручки от реализации продукции (работ, услуг) в планируемом году - ,%

3. Численность (среднесписочная) работников основного производства в отчетном году -

4. Процент изменения (“+” - увеличение; “-” - снижение) численности работников основного производства в планируемом году - ,%

5. Среднесписочная численность рабочих, занятых в основном производстве, в отчетном году (фактическая) -

6. Численность рабочих, занятых в основном производстве, в отчетном году (плановая) -

7. Численность работников основного производства в отчетном году (плановая) -

8. Число дней, отработанных одним рабочим в отчетном году (плановое/фактическое)-Я

9. “Чистое” время работы в течение смены в отчетном году (план/ факт) -

10. Среднегодовая стоимость ОПФ в отчетном году -

11. Стоимость ОПФ на начало планируемого года -

12. Из них в консервации -

13. Поступление ОПФ в планируемом году -

14. Выбытие ОПФ в планируемом году -

15. Процент изменения (“+” - увеличение; “-” – снижение) численности рабочих в планируемом году -

16. Средний размер оборотных средств в отчетном году -

17. Средний размер оборотных средств в планируемом году -

18. Удельный вес (доля) материальных затрат в выручке от реализации отчетного года -

19. Фонд оплаты труда работников предприятия в отчетном году -

20. Коэффициент роста среднемесячной зарплаты одного работника предприятия в планируемом году -

21. Удельный вес (доля) прочих затрат в объеме производства отчетного года -

Приложение 5

Исходные данные по вариантам

	Обозна-	Ед. из.	Варианты
№	чения	мерен.	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
		млн. руб	110	112	114	116	118	120	122	124	126	128	130	132	134	136	138
		%	10.0	10.1	10.3	10.5	10.7	10.9	11.2	11.3	11.5	11.7	11.9	12.1	12.3	12.5	12.7
		чел	700	710	715	720	725	730	731	732	733	734	735	736	737	738	737
		%	-1.0	-1.2	-1.4	-1.6	-1.8	-2.0	+1.10	+1.1	+1.2	+1.3	+1.4	+1.5	+1.6	+1.7	+1.8
		чел	465	466	467	468	469	470	471	472	473	474	475	476	477	478	479
		чел	450	452	454	456	458	460	461	463	464	465	466	467	468	469	470
		чел	730	729	728	727	726	725	724	723	740	739	738	737	736	735	734
		дн	280 ----- 276	280 ------ 275	280 -------- 274	280 ------ 273	280 ---- 272	280 ----- 271	280 ----- 270	280 ---- 271	280 ---- 272	280 ----- 273	280 ----- 274	280 ----- 275	280 ---- 276	280 ------ 275	280 ------ 274
		час	7.2 ----- 7.0	7.2 ----- 6.9	7.2 ---- 6.8	7.2 ------ 6.7	7.2 ------- 6.6	7.2 ------ 6.5	7.2 ---- 6.4	7.2 ---- 6.3	7.2 ---- 6.2	7.2 ----- 6.1	7.2 ------ 6.0	7.2 ---- 6.1	7.2 ---- 6.2	7.2 ------ 6.3	7.2 ----- 6.4
		млн. руб	36,5	36,55	36,6	36,65	36,7	36,75	36,8	36,85	36,9	37	37,1	37,2	37,3	37,4	37,5
		млн. руб	36,53	36,6	36,7	36,75	36,8	36,83	36,9	36,97	37,1	37,2	37,3	37,35	37,45	37,49	37,54

Продолжение приложения 5

	Обозна-	Ед. из.	Варианты
№	чения	мерен.	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15
		млн. руб	0,55	0,56	0,57	0,58	0,59	0,595	0,6	0,605	0,606	0,607	0,608	0,609	0,61	0,611	0,612
		млн. руб	3,31	3,32	3,33	3,34	3,35	3,36	3,37	3,38	3,39	3,4	3,41	3,42	3,43	3,44	3,45
		млн. руб	1,1	1,12	1,14	1,16	1,18	1,2	1,21	1,22	1,23	1,24	1,25	1,26	1,27	1,28	1,29
		%	-0.6	-0.7	-0.8	-0.7	-0.8	-1.0	+0.8	+0.7	+0.6	+0.7	+0.8	+0.9	+1.0	+1.1	+1.2
		млн. руб	32,01	32,03	32,05	32,07	32,09	32,1	32,13	32,15	32,17	32,19	32,21	32,23	32250	32,27	32,29
		млн. руб	33	33,1	33,2	33,3	33,4	33,5	33,6	33,7	33,8	33,9	34	34,1	34,2	34,25	34,3
		%	40.5	40.8	40.9	41.0	41.1	41.2	41.3	41.5	41.7	41.9	42.0	42.2	42.4	42.6	42.8
		млн. руб	26,75	26,8	27,1	27,3	27,5	27,7	27,9	28,1	28,3	28,5	28,7	28,9	29,1	29,2	29,3
		%	7.0	7.2	7.4	7.6	7.8	8.0	8.2	8.4	8.6	8.8	9.0	9.1	9.2	9.3	9.4
		%	10.3	10.5	10.7	10.4	10.6	10.8	10.9	11.0	10.9	10.8	10.7	10.6	10.5	10.6	10.7

Продолжение приложения 5

	Обозна-	Ед. из.	Варианты
№	чения	мерен.	16	17	18	19	20	21	22	23	24	25	26	27	28	29	30
		млн. руб	140	142	144	146	148	150	152	154	156	158	160	162	164	166	168
		%	12.9	13.0	13.1	13.2	13.3	13.4	13.5	13.6	13.7	13.8	13.9	14.0	14.2	14.4	14.6
		чел	736	735	734	733	732	731	730	729	728	727	726	725	724	723	722
		%	+1.9	+2.0	+2.1	+2.2	+2.4	+2.5	+2.6	+2.7	+2.8	+2.9	+3.0	+3.1	+3.2	+3.3	+3.4
		чел	480	481	482	483	484	485	486	487	488	489	490	492	494	496	498
		чел	471	472	474	476	478	480	482	484	486	480	485	484	482	480	475
		чел	733	732	731	730	740	739	738	737	736	735	734	740	739	738	737
		дн	280 ---- 273	280 --- 272	280 ------ 271	280 ----- 270	280 --- 269	280 --- 268	280 --- 267	280 --- 266	280 --- 268	280 ---- 269	280 --- 270	280 --- 271	280 --- 272	280 ---- 273	280 --- 274
		час	7.2 ------- 6.5	7.2 --- 6.6	7.2 --- 6.7	7.2 ------ 6.7	7.2 --- 6.6	7.2 --- 6.5	7.2 --- 6.4	7.2 ---- 6.3	7.2 — 6.2	7.2 --- 6.1	7.2 --- 6.0	7.2 ----- 6.1	7.2 ---- 6.2	7.2 ---- 6.3	7.2 ----- 6.4
		млн. руб	37,6	37,7	37,8	37,9	38	38,2	38,4	38,6	38,8	39	39,2	39,4	39,6	39,8	40
		млн. руб	37,67	37,81	37,99	38,2	38,50	38,55	38,57	38,73	38,94	39,05	39,26	39,51	39,81	39,98	41,25
		млн. руб	0,613	0,614	0,615	0,616	0,617	0,618	0,619	0,620	0,621	0,622	0,623	0,624	0,625	0,626	0,627

Продолжение приложения 5

		млн. руб	3,46	3,47	3,48	3,49	3,50	3,51	3,52	3,53	3,54	3,55	3,56	3,57	3,58	3,59	3,60
		млн. руб	1,30	1,31	1,32	1,33	1,34	1,35	1,36	1,37	1,38	1,39	1,40	1,41	1,42	1,43	1,45
		%	+1.2	+1.3	+1.4	+1.5	+1.6	+1.7	+1.8	+1.8	+1.7	+2.0	+2.1	+2.2	+2.3	+2.4	+2.5
		млн. руб	32,30	32,35	32,40	32,50	32,60	32,70	32,80	32,90	33,00	33,10	33,30	33,50	33,70	33,90	34,20
		млн. руб	34,35	34,4	34,45	34,55	34,45	34,55	34,65	34,70	34,75	34,85	34,90	34,95	35,00	35,10	35,25
		%	43.0	43.1	43.2	43.3	43.4	43.5	43.6	43.7	43.8	43.9	44.0	44.1	44.2	44.3	44.5
		млн. руб	29,31	29,65	29,87	30,56	30,72	30,85	30,96	31,06	31,28	31,54	31,76	31,82	31,9	32,05	32,34
		%	9.5	9.6	9.7	9.8	9.9	9.8	9.7	9.6	9.5	9.4	9.3.	9.2	9.1	9.0	8.9
		%	10.8	10.9	11.0	11.1	11.2	11.3	11.4	11.3	11.2	11.1	11.0	10.9	10.8	10.7	10.6