32.Анализ чистых активов

Чистые активы по экон. содержанию представляют активы, свободные от обязательств перед третьими лицами, т.е. реальную величину собств. капитала. Значимость расчета ЧА заключается в определении степени защищенности средств кредиторов.

Если ООО (ОДО) по окончанию первого финансового года стоимость ЧА окажется меньше стоимости УК, то оно обязано уменьшить УК до размера, не превышающего ЧА, зарегистрировать такое уменьшение и отразить в БУ.

Стоимость ЧА опред. по данным БУ путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы пассивов, принимаемых к расчету. В расчет принимаются все активы, за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в УК.

При определении суммы пассивов в расчет включаются:

- Долгосрочные обязательства (590)

- КО по займам и кредитам (610)

- КЗ (620)

- Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов (630)

- Резервы предстоящих расходов (650)

- Прочие КО (660)

ЧА отражаются в ф. 3 (Отчет об изменениях капитала). В соответствии с ГК РФ и законами обяз-ным условием нормального функционирования организации явл. превышение ЧА над суммой УК или их равенство.

33.Анализ денежных потоков

Денежные потоки – движение денежных средств, их поступление (приток) и использование (отток) за опред. период времени.

Это важнейшее направление анализа финансового состояния, к-ое обеспечивает поддержание платежеспособности организации в долго- и краткосрочном периодах.

Цели анализа денежных потоков (ДП):

1.Для внешних пользователей – определение степени финансовой устойчивости партнера по бизнесу с целью осуществления делового сотрудничества

2.Для внутренних пользователей – изучение процесса формирования ДП для оценки их сбалансированности и эффективности

Для достижения цели при анализе ДП решаются след. осн. задачи:

1.Определение объема и источников поступления денежных средств

2.Определение объема и направлений использования ДС

3.Определение сбалансированности притока и оттока ДС по объему и во времени

4.Определение степени зависимости организации от внешних источников финансирования

5.Оценка стабильности соотношений в составе и структуре поступлений и платежей и возможность ее использования для прогноза денежных потоков

6.Определение уровня достаточности поступления денежных средств (коэф-т достаточности)

7.Установление причин отклонения чистого ДП от чистого финансового результата, полученного организацией за отчетный период

8.Выявление факторов, оказывающих на ДП прямое и косвенное влияние

Информационная база анализа

1..Плановые данные (бюджет денежных средств, платежный календарь)

2.Данн аналитического и синтетического учета по счетам 50, 51, 52, 55, 57

3.Бухгалтерская отчетность (Ф1 и Ф4)

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов.

Этот показатель можно представить в виде след. формулы:

Расчет остатка ДС на конец года можно представить в виде след. формулы: ОДС_кон = ОДС_нач + ЧУДС_Д

В нормальной ситуации текущая деятельность должна:

1.Обеспечивать приток ДС или полностью покрывать инвестиционный отток

2.Покрывать большую часть инвестиционного оттока с привлечением финансового притока

МСФО 7 предусматривает два метода представления информации о ДП, отсюда возникают два метода их анализа:

- прямой (кассовый) – все поступления и выплаты отражаются в суммах реально поступивших и оплаченных наличными деньгами или путем денежных перечислений.

- косвенный – применяется в отношении текущей деятельности, позволяет установить взаимосвязь между суммой чистой прибыли (непокрытого убытка) и изменением остатка ДС, Исходным элементом расчета при косвенном методе явл. прибыль.

Суть косвенного метода заключается в том, что:

1.По тем операциям, где прибыль получена, а деньги не поступили, делается отрицательная корректировка

2.В случае, когда расходы списаны на с/с, а реального потока не было (например, амортизация), делается положительная корректировка

По данным бухгалтерской отчетности расчет изменения остатка ден. средств (т.е. «Чистого увеличения (уменьшения) ден. средств и их эквивалентов») по всей деятельности в целом (без детализации на виды) осуществляется на основе след. балансового равенства:

(ВА – А) + З + ДЗ + КФВ + ДС + ПА = СК + К + КЗ + ПП

ВА – внеоборотные активы А – амортизация ВА З – запасы с НДС

ДЗ – дебиторская задолженность КФВ – краткосрочные фин вложения

ДС – денежные средства ПА – прочие активы СК – собств. капитал

К – кредиты и займы КЗ – кредя задолженность ПП – прочие пассивы

Данное балансовое равенство отражает данные агрегированного баланса.

Изменение остатка ден. средств во взаимосвязи с размером ЧП и изменениями активов и пассивов рассчитывается по формуле:

∆ДС = ЧП + (∆СК_{проч. ист-к} + ∆К + ∆КЗ + ∆ПП + ∆А) – (∆ВА + ∆З + ∆ДЗ + ∆КФВ + ∆ПА)

Из этой формулы следует общее правило: для расчета изменения остатка ден. средств за период к ЧП необходимо:

1.Прибавить изменения по всем пассивным статьям баланса и начисленную амортизацию

2.Вычесть изменение ВА (по первоначальной или восстановительной стоимости) и по всем другим статьям актива баланса