3.Обзор современного состояния центрального банкинга.

Процентные ставки.

Процентная ставка ЦБ, либо ставка рефинансирования является важным инструментом регулирования, применяемым Центральным Банком. Есть и другие ставки, например ставка репо, ставка овернайт и т.п., но суть их одна - под эти процентные ставки Центральные Банки кредитуют коммерческие банки. [12]

Таблица 1─ Величина процентных ставок центральных банков рзличных стран.

Страна	Процентная Ставка	Текущее значение	Последнее изменение	Дата изменения
США	Federal Funds	0.25%	-0.75%	16.12.2008
	Discount Rate	0.75%	+0.25%	18.02.2010
Европа	Refinancing tender	1.00%	-0.25%	08.12.2011
	Deposit rate	0.75%	+0.25%	07.07.2011
	Marginal lending rate	1.75%	-0.50%	07.05.2009
Великобритания	Repo rate	0.50%	-0.50%	05.03.2009
Швейцария	3 month LIBOR range	0.0%-0.75%	-0.25%	12.03.2009
Канада	Overnight rate target	1.00%	+0.25%	08.09.2010
	Bank rate	1.00%	+0.25%	20.07.2010
Япония	Overnight call rate target	0.10%	-0.20%	07.04.2009
	Discount rate	0.30%	-0.20%	07.04.2009
Австралия	Cash rate	4.25%	-0.25%	06.12.2011
Новая Зеландия	Official cash rate	3.00%	+0.25%	29.07.2010
Россия	Ставка рефинансирования	8,00%	-0,25%	25.12.2011

Процентные ставки США

Federal Funds – основная ставка, выдвигаемая Федеральной Резервной Системой (ФРС). Под эту процентную ставку банки ФРС привлекают кредиты других банков на овернайт, т.е. они привлекают краткосрочные кредиты.

Discount Rate – ставка рефинансирования в США. Под эту процентную ставку ФРС выдаёт кредиты банкам. Главное её назначение – решение проблем ликвидности коммерческих банков, которым был выдан кредит.

Процентные ставки Европы

Refinancing Tender – ставка рефинансирования в Еврозоне. Эта минимальная процентная ставка, по которой можно подать заявку в тендере Европейского Центрального Банка на привлечение средств.

Deposit Rate – данная процентная ставка позволяет разместить под неё финансовые средства в банках ЕЦБ. Эта ставка является нижней планкой на рынке всех процентных ставок по краткосрочным кредитам.

Marginal Lending Rate – это, наоборот, верхняя планка рынка процентных ставок. Под эту процентную ставку возможно получить кредит для поддержания краткосрочной ликвидности банка.

Процентная ставка Великобритании

Repo Rate – процентная ставка, по которой Центральный банк Великобритании выдаёт ссуды банкам, беря в залог ценные бумаги. Эти банки должны будут выкупить назад свои бумаги по определенной цене и в назначенный срок.

Процентная ставка Швейцарии

3 Month LIBOR Range выдвигается Швейцарским Национальным банком на три месяца. С помощью этой ставки осуществляется регулирование денежно-кредитной ситуации и оказывается влияние на проценты банков по ссудам, ипотеке и сбережениям.

Процентные ставки Канады

Overnight Rate Target – целевая процентная ставка Канадского Центрального Банка, оказывающая влияние на проценты по вкладам в банки Канады. Также эта ставка подразумевает тот уровень, который был бы наиболее благоприятен для краткосрочных займов частных банков Канады.

Bank Rate – аналог Discount Rate в США. Краткосрочные кредиты по этой ставке выдаются для поддержания ликвидности банков Канады.

Процентные ставки Японии

Overnight Call Rate Target – японская однодневная процентная ставка, которую Япония позиционирует как главную для всех банков своей страны, выдающих краткосрочные депозиты. Чтобы банки проводили денежные операции именно по такой ставке, Центральный Банк Японии проводит различные манипуляции с государственными ценными бумагами.

Discount Rate – процентная ставка Японии, по которой так же, как и Discount rate в США, выдаются краткосрочные займы для поддержки ликвидности.

Процентная ставка Австралии

Cash Rate – целевая процентная ставка Резервного банка Австралии. Является основной для банков и влияет на проценты выдаваемых этими банками ссуд и ипотек.

Процентная ставка Новой Зеландии

Official Cash Rate – основная процентная ставка Резервного Банка Новой Зеландии. Когда Резервный Банк принимает от коммерческих банков депозиты, то процентная ставка уменьшается на 0,25%, а при выдаче банкам кредитов процентная ставка повышается на то же число. Основное назначение Official cash rate – регулирование краткосрочных процентных ставок на рынке.

Запасы золота в государственных резервах

Запасы золота в государственных резервах стран мира по итогам второго квартала 2011 года составили 30,732 тысячи тонн, что больше на 0,6%, чем за тот же период 2010 года, говорится в материалах Всемирного совета по золоту.

На первом месте по объему золота в резервах находятся США (8,134 тысячи тонн), на втором - Германия (3,401 тысячи тонн), на третьем - Италия (2,452 тысячи тонн). Китай занимает пятое место в мировом рейтинге с 1,054 тысячи тонн золота.

Россия, по данным на конец июня 2011 года, находится на седьмом месте по объему золота в международных резервах, который составил 836,7 тонны. По сравнению со вторым кварталом 2010 года Россия увеличила объем золота в резервах на 17,9%.

По данным на ноябрь 2011 года, госрезервы мира составляют 30,708 тысячи тонн золота; объем драгметалла в резервах России - 851,5 тонны.

Объем золота в резервах Международного валютного фонда (МВФ) на конец второго квартала 2011 года составлял 2,814 тысячи тонн против 2,934 тысячи тонн годом ранее и на сегодняшний день остается без изменений. Консолидированные резервы золота в европейских ЦБ в конце второго квартала содержали 502,1 тонны золота против 501,4 тонны за тот же период 2010 года.

За 2010 год прирост золотых запасов РФ составил 23,9%. Доля золота в международных резервах выросла за 2010 год на 2,4 процентного пункта - до 7,5% на 1 января 2011 года с 5,1% на 1 января 2010 года.

Физический объем золота в международных резервах в последние годы неуклонно растет: на 1 января 2007 года запасы золота составляли 402 тонны, на 1 января 2008 года - 450 тонн, на 1 января 2009 года - 519 тонн, на 1 января 2010 года - 637,6 тонны, на 1 января 2011 года - 789,9 тонны. [13]

График 1 ─ Динамика физического объема золота в международных резервах 2007-2011 гг.

Запасы иностранной валюты и золота 2011

Этот показатель отражает стоимость всех финансовых активов в долларах США, которые доступны центральному финансовому органу для использования в удовлетворении потребностей платежного баланса страны на указанную дату.

Этот показатель включает не только иностранную валюту и золото, но также и авуары страны в Международном валютном фонде, и резервы страны в МВФ.

Таблица 2 ─ Величина золотовалютных резервов стран мира в 2011 году: [14]

№ п.п.	Страна	Запасы иностранной валюты и золота	Дата информации
1	Китай	3 316 000 000 000$	31 декабря 2011 .
2	Япония	1 063 000 000 000$	31 декабря 2010 .
3	Саудовская Аравия	556 200 000 000$	31 декабря 2011 .
4	Россия	513 000 000 000$	31 декабря 2011 .
5	Тайвань	418 400 000 000$	31 декабря 2011 .
6	Бразилия	357 900 000 000$	31 декабря 2011 .
7	Индия	345 800 000 000$	31 декабря 2011 .
8	Корея, Юг	320 100 000 000$	31 декабря 2011 .
9	Гонконг	288 800 000 000$	31 декабря 2011 .
10	Швейцария	270 300 000 000$	31 декабря 2010 .
11	Сингапур	248 700 000 000$	31 декабря 2011 .
12	Германия	216 500 000 000$	31 декабря 2010 .
13	Таиланд	202 200 000 000$	31 декабря 2011 .
14	Алжир	185 900 000 000$	31 декабря 2011 .
15	Франция	166 200 000 000$	31 декабря 2010 .
16	Италия	158 900 000 000$	31 декабря 2010 .
17	Мексика	142 000 000 000$	31 декабря 2011 .
18	Индонезия	136 200 000 000$	31 декабря 2011 .
19	Соединенные Штаты	132 400 000 000$	31 декабря 2010 .
20	Малайзия	129 600 000 000$	31 декабря 2011