18.Институциональные инвесторы. Их классификация.

Это организации, компании и фонды, основными функциями которых в соответствии с законодательством, их уставами и лицензиями является быть основными инвесторами экономики и других сфер жизнедеятельности.

В мировой практике она разделяются на 2 группы:

1. Финансовые институты, основная функция которых - деятельность на финансовых рынках.

• Инвестиционные банки

• Универсальные банки и сберегательные банки

• Инвестиционные компании

• Инвестиционные фонды

• Внутренние финн. менеджеры

2. Нефинансовые институты.

• Пенсионные фонды

• Внутренние фин. Менеджеры

Инвестиционный банк-это специализированный банк, его основные операции и доходы связаны с ценными бумагами и инвестициями в реальный сектор экономики

Они функционируют на законодат. Основе и регулирующих нормативных актах.

В соответствии с законодательством основной их функцией является участие на рынке ценных бумаг и им запрещается инвестирование реального сектора экономики.

В свою очередь универсальным банкам запрещается деятельность на рынке ценных бумаг и основное внимание уделялось реальному сектору экономики.

Но с течением времени эти ограничения в функциональных операциях были ликвидированы. Сегодня они выполняют в равной степени ту или иную функцию.

Создаются инвестиционные банки, их основная функция- прямые инвестиции.

Они создаются на акционерной основе и включают в себя различные виды собственности: гос-ва, физических и юридических лиц.

Данные банки инвестируют крупные национальные проекты.

Среди них следует выделить банк развития, который призван инициировать развитие наиболее крупных объектов, перспективно значимых для экономики страны.

Инвестиционные компании. Главная их функция – вовлечение в рыночный оборот, в экономику страны в качестве инвестиций сбережений населения и мелких предприятий.

Эти компании в ряде стран выступают главным инвестором экономики, основным инвестором развития и берут на себя часть рисков при этом гос-во их поддерживает и соблюдает страховое обеспечение.

В результате деятельности этих компаний население США финансирует свыше половины затрат на жилищное строительство.

Инвестиционные фонды. Их функция - выпуск акций с целью мобилизации денежных средств различных инвесторов и их вложения от имени фондов в ценные бумаги.

19. Охарактеризуйте понятия: инвестиционный банк, инвестиционная компания, инвестиционный фонд.

Инвестиционный банк (англ. Investment bank) — финансовый институт, который организует для крупных компаний и правительств привлечение капитала на мировых финансовых рынках, а также оказывает консультационные услуги при покупке и продаже бизнеса, брокерские услуги, являясь ведущим посредником при торговле акциями и облигациями, производными финансовыми инструментами, валютами и сырьевыми товарами, а также выпускает аналитические отчеты по всем рынкам, на которых он оперирует

Инвестиционная компания — юридическое лицо, чаще не кредитная организация, обладающее лицензией ФСФР на проведение как минимум брокерских и/или дилерских операций. Если такое юридическое лицо одновременно является еще и кредитной организацией, то есть обладает соответствующими лицензиями ЦБ РФ, то такое юридическое лицо называется в российской традиции — инвестиционный банк.

Инвестиционный фонд — учреждение, осуществляющее коллективные инвестиции. Суть его в аккумулировании сбережений частных лиц для совместного портфельного инвестирования через покупку ценных бумаг, а не реальных производственных активов. При этом, за счёт того, что приобретение ценных бумаг осуществляет профессиональный участник рынка, это позволяет минимизировать риски частных инвесторов