31 Профессиональная деятельность кб на рынке ценных бумаг

По закону профессиональными видами деятельности на рынке ценных бумаг являются нижеперечисленные их виды, которым можно дать следующие упрощенные определения:

• брокерская деятельность - это оказание услуг по купле-продаже ценных бумаг участникам рынка;

• дилерская деятельность - это деятельность, связанная с вы­ставлением и поддержанием котировок цен на ценные бумаги, т.е. купля-продажа ценных бумаг у участников рынка по объявленным дилером ценам;

• деятельность по управлению ценными бумагами - это управление ценными бумагами клиентов на основе заклю­чения договора доверительного управления между участ­ником рынка и управляющим;

• деятельность по ведению реестра ценных бумаг - это уста­новленная законом регистрация (учет) собственников (вла­дельцев) ценных бумаг;

• депозитарная деятельность - это совмещение процессов учета и хранения ценных бумаг;

• клиринговая деятельность - это деятельность по определе­нию взаимных денежных и поставочных обязательств меж­ду участниками рынка и их зачету;

• деятельность по организации торговли - это организация торговли ценными бумагами. Таким организатором на рынке ценных бумаг является обычно фондовая биржа.

Коммерческие банки являются не только участниками рынка ценных бумаг в качестве его «рядовых» покупателей и продавцов, но часто они занимаются там и многими видами профессиональной деятельности. Потенциально банки могут выполнять следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

 

• брокерскую деятельность;

• дилерскую деятельность;

• доверительное управление;

• депозитарную деятельность;

• клиринговую деятельность.

Как видно из схемы, коммерческие банки могут выпол­нять пять из семи существующих на российском рынке цен­ных бумаг видов профессиональной деятельности, т. е. по су­ти, они являются совершенно уникальным участником этого рынка. Уникальность состоит, во-первых, в том, что банк сам по себе есть главный профессиональный участник кредитного рынка, но одновременно может быть и профессиональным уча­стником рынка ценных бумаг, что в общем-то не свойственно большинству профессиональных участников других рынков.

Во-вторых, банк может выполнять почти все профессио­нальные виды деятельности на рынке ценных бумаг, кроме оказания услуг по ведению реестров их владельцев, которая по закону не может совмещаться ни с какими другими видами деятельности на рынке в целях недопущения незаконных ма­нипуляций с реестрами, а также функций фондовой биржи (организатора торговли).

Такая высочайшая степень вовлеченности банка в об­служивание операций на рынке ценных бумаг вытекает из единой экономической природы современных (кредитных) денег и ценных бумаг как абстрактных (невещественных) то­варов или таких товаров, которые не могут быть употреблены человеком ни как средства производства, ни как потребитель­ские блага (предметы потребления), но представляют собой источник рыночных доходов, или есть богатство, но только как финансовое, или нематериальное.

Объективные причины, которые ставят банки в более выгод­ное положение перед другими участниками фондового рынка:

фактор доверия к банку. Если банк пользуются доверием у своих клиентов, это доверие, как правило, клиенты перено­сят на ценные бумаги, размещаемые банком. Посредниче­ство банка является своеобразной гарантией того, что про­водимые в интересах и по поручению клиентов сделки с ценными бумагами

• соответствуют действующему законо­дательству и правилам, принятым на рынке ценных бумаг;

• аккумулирование в банках значительной информации о развитии отдельных сегментов рынка ценных бумаг, об из­менении курсовой стоимости, о наиболее ликвидных цен­ных бумагах, о финансовом состоянии и возможных пер­спективах развития потенциальных эмитентов и инвесто­ров и т.д.;

• наличие квалифицированного персонала позволяет банкам оперативно и адекватно оценивать ситуацию, складываю­щуюся на рынке ценных бумаг;

• возможности банка, связанные с использованием сети своих отделений и филиалов;

• развитая инфраструктура, позволяющая учитывать различ­ные интересы клиентов, связанные с ценными бумагами.

Наличие в России рынка ценных бумаг расширяет воз­можности самих банков, усиливает рыночный характер их деятельности, позволяет смягчить риски при выполнении банками основных банковских операций.

Роль банков как участников рынка ценных бумаг заклю­чается в том, что они:

• активизируют участников рынка, оказывая влияние на их профессиональный уровень;

• инициируют создание новых для российской финансовой системы инструментов (варранты, фьючерсы, опционы, де-ривативы, пластиковые карточки и др.);

• способствуют развитию инфраструктуры рынка ценных бу­маг (депозитарии, клиринги, информационные, консалтин­говые фирмы и т.д.);

• создают условия для значительного притока в российскую экономику портфельных и прямых инвестиций западных финансовых институтов.

32 операции КБ с пластиковыми карточками

Пластиковые карты (ПК) выполняют функции одновременно депозитного, расчетного, кассового и кредитного инструмента. Без-наличные расчеты ПК занимают значительное место в системе рас-четов многих промышленно развитых стран. В последние годы раз-личные виды ПК стали применяться и в России.

Существует много признаков, по которым можно классифицировать пластиковые карты.

1. По материалу, из которого они изготовлены:

- бумажные (картонные);

- пластиковые;

- металлические.

В настоящее время практически повсеместное распространение получили пластиковые карты. Однако для идентификации держателя карты часто используются бумажные (картонные) карты, запаянные в прозрачную пленку. Это ламинированные карты, что является довольно дешевой и легкодоступной процедурой. В то же время, в отличие от металла пластик легко поддается термической обработке и давлению (эмбоссированию), что весьма важно для персонализации карты перед выдачей ее клиенту. [10, 72]

2. По общему назначению:

- идентификационные;

- информационные;

- для финансовых операций.

Это разделение не является взаимоисключающим. Например, крупная компания может выдать каждому своему сотруднику карту, которая:

- является пропуском, разрешающим проход в определенные зоны предприятия - идентификационная функция;

- на той же карте может быть записана в кодированном виде какая-либо важная информация о держателе карты - информационная функция;

- кроме того, такая карта может использоваться еще для расчетов в столовых и магазинах данной компании - расчетная функция.

Система с использованием многофункциональных карточек реально существует за рубежом, и очевидно, что объединение многих функций в одной пластиковой карточке является перспективным, так как такая многофункциональная карта удобна для эмитента и для держателя. [11, 24]