Вопрос 45

Коммерческие банки предоставляют своим клиентам самые различные кредиты: залоговые с обеспечением имуществом, бланковые (без обеспечения), вексельные, поручительские и т. д. При всем многообразии кредитных отношений банков с клиентами в них можно выделить следующие основные этапы:

• рассмотрение заявки на кредит и личные контакты специалистов банка с предполагаемым заемщиком;

• анализ кредитоспособности возможного заемщика и оценка качества заявки;

• подготовка кредитного договора;

• оформление кредита и контроль за выполнением условий кредитного договора.

Все предъявленные банку документы тщательно проверяются и анализируются. После решения вопроса о выдаче ссуды специалист банка формирует кредитное досье заемщика, включая все представленные документы и расчеты.

Исходя из условий и порядка выдачи кредита по договору кредитный отдел банка оформляет распоряжение операционному отделу на предоставление ссуды заемщику.

Для обеспечения целевого характера кредита и совершения намеченной сделки ссуда направляется, как правило, на оплату расчетных документов за кредитуемые товарно-материальные ценности, работы и оказанные услуги.

Погашение кредита осуществляется единовременно или частями. При единовременном погашении вся задолженность по кредиту погашается не позднее дня наступления платежа в соответствии со срочным обязательством. При погашении ссуды частями срочные обязательства могут оформляться на каждую конкретную часть ссуды.

Погашение кредита и процентов по нему при наступлении срока платежа осуществляется в соответствии с кредитным договором путем списания средств с расчетного счета должника согласно его обязательству. Клиент вправе по согласованию с банком погасить ссуду досрочно — полностью или частично. При непогашении задолженности по кредиту и процентов по нему в договорные сроки из-за отсутствия денежных средств на расчетном счете заемщика банк предъявляет задолженность к взысканию с учетом форм обеспечения кредита в соответствии с действующим законодательством. В отдельных случаях по обоснованному ходатайству должника банк может предоставить отсрочку в погашении ссуды с уплатой повышенного процента. Непогашенные в срок ссуды перечисляются на счет просроченных кредитов с применением к заемщику финансовых санкций.

В случае невыполнения заемщиком обязательств по погашению кредита или неуплаты процентов банку предоставляется право безакцептного списания средств с его расчетного счета. Это возможно при наличии в договоре банковского счета или в кредитном договоре условия о безакцептном списании средств.

Вопрос 47

Созданный портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска и бумаг с фиксиро­ванным гарантированным государством доходом, т.е. с мини­мальным риском потерь по основной сумме и текущих посту­плений - дивидендов, процентов.

Смысл порт­феля - улучшить условия инвестирования, придав совокупно­сти ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, ко­торые недостижимы при отдельно взятой ценной бумаге и возможны только при их комбинации.

В процессе формирования портфеля достигается новое инвестиционное качество с заданными характеристиками. Портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помо­щью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчи­вость дохода при минимальном риске. Доходы по портфель­ным инвестициям представляют собой валовую прибыль по всей совокупности бумаг, включенных в тот или иной порт­фель с учетом риска.

С учетом инвестиционных качеств ценных бумаг можно сформировать различные портфели, в каждом из которых бу­дет собственный баланс между существующим риском, при­емлемым для владельца портфеля, и ожидаемой отдачей (до­ходом) в определенный период времени. Соотношение этих факторов позволяет определить тип портфеля ценных бумаг.

Портфель роста формируется из акций компаний, кур­совая стоимость которых растет. Цель данного типа портфеля - рост его капитальной стоимости вместе с получением диви­дендов.

Портфель агрессивного роста нацелен на максимальный прирост капитала. В его состав входят акции молодых, быст­рорастущих компаний.

Портфель консервативного роста является наименее рис­кованным. Состоит в основном из акций крупных, хорошо из­вестных компаний, характеризующихся хотя и невысокими, но устойчивыми темпами роста курсовой стоимости.

Портфель среднего (умеренного) роста представляет собой сочетание инвестиционных свойств портфелей агрессивного и консервативного роста. В данный тип портфеля включаются наряду с надежными ценными бумагами, приобретаемыми на длительный срок, рискованные фондовые инструменты, со­став которых периодически обновляется. При этом обеспечи­вается средний прирост капитала и умеренная степень риска вложений.