- •Основные формы международного бизнеса и понятия международных фирм
- •2. Причины выхода компании на международный рынок.
- •3. Особенности финансового менеджмента в международных компаниях.
- •8. Риски, связанные с международной финансовой деятельностью. Управление финансовыми рисками в международных фирмах.
- •9. Особенности управления валютным риском
- •10 Оценка международных активов
- •11. Стратегии хеджирования валютных рисков в международной деятельности
- •12 Финансовые условия внешнеэкономических контрактов
- •13 Основные причины международного инвестирования
- •15 Оценка и критерии отбора международных инвестиционных проектов
- •17 Международные методы управления кредитом
- •18 Международные методы управления запасами.
- •19 Особенности стратегического планирования в международной фирме
- •Особенности стратегического планирования
- •20 Особенности краткосрочного финансирования международной фирмы.
- •21 Особенности долгосрочного финансирования международной фирмы.
- •22 Долгосрочные вложения международной фирмы
- •23 Международные инкассовые расчёты.
- •[Править]Недостатки инкассовой формы расчетов
- •24 Международные аккредитивные расчеты.
- •Aккредитивы в международных расчетах
- •Виды аккредитивов
- •25 Международные вексельные расчеты.
- •27 Международное налоговое планирование.
- •28 Поглощение и слияние компаний
- •Налогообложение иностранных юридических лиц в России - ндс
[Править]Недостатки инкассовой формы расчетов
Разрыв во времени между отгрузкой товара, передачей документов в банк и получением платежа, который может быть достаточно продолжительным, что замедляет оборачиваемость средств экспортёра;
Отсутствие надежности в оплате документов (может отказаться от оплаты товарных документов или оказаться неплатёжеспособным к моменту прибытия их в банк импортёра).
Эти недостатки преодолеваются путём применения телеграфного инкассо, позволяющего сократить нежелательный разрыв во времени, а также за счёт применения инкассо с предварительно выданной банковской гарантией, что позволяет создать надёжность платежа, близкую к той, которая возникает по безотзывным аккредитивам.
В инкассовой форме расчетов участвуют:
1) доверитель - клиент, поручающий инкассовую операцию своему банку;
2) банк-ремитент, которому доверитель поручает операцию по инкассированию;
3) инкассирующий банк, получающий валютные средства;
4) представляющий банк, делающий представление документов импортеру-плательщику;
5) плательщик.
24 Международные аккредитивные расчеты.
Аккредити́в — это условное денежное обязательство, принимаемое банком (банком-эмитентом) по поручению приказодателя (плательщика по аккредитиву), осуществить платеж в пользу бенефициара(получателя средств по аккредитиву) указанной в аккредитиве суммы по представлении последним в банк документов в соответствии с условиями аккредитива в указанные в тексте аккредитива сроки, или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель, или предоставить полномочия другому банку (исполняющему банку) произвести такие платежи или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель[1].
Аккредитивы используются как форма расчетов в торговой сделке, наряду с авансом, инкассо и открытым счетом (или оплатой по факту). Кроме того, в международной торговле, в отличие от внутрироссийской практики, аккредитив используется в качестве средства финансирования сделки по аналогии с банковской гарантией.
Международные аккредитивы выпускаются в соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов, публикация Международной торговой палаты № 600, редакция 2007 г. (действует с 1 июля 2007 г.) и другими документами Международной торговой палаты; аккредитивы для расчетов на территории Российской Федерации выпускаются в соответствии с нормативными документами Центрального Банка Российской Федерации, нормы которых отличаются от общепринятой мировой практики.
Преимущества данной формы безналичных расчетов: гарантия платежа поставщику; контроль выполнения условий поставки и условий аккредитива банками; как правило не отвлекаются средства из хозяйственного оборота.
Недостатки: сложный документооборот; высокие комиссии банков.
Aккредитивы в международных расчетах
Понятие "аккредитив" употребляется в широком и узком значении термина. В узком смысле (как форма безналичных расчетов и как определенное правовое понятие) аккредитив представляет собой условное обязательство банка, выданное по поручению клиента, осуществить платеж третьему лицу (бенефициару). Условием вступления платежного обязательства в силу является предъявление бенефициаром надлежащих документов, указанных в аккредитиве и ранее определенных клиентом в заявлении на его открытие. В техническом смысле узкому пониманию термина "аккредитив" соответствует документ (на бумажном носителе или в электронной форме), который банк-эмитент через посредничество авизующего банка направляет в адрес бенефициара (при использовании системы S.W.I.F.T. это сообщение формата МТ 700).
В широком смысле (как метод платежа) аккредитив охватывает весь комплекс взаимоотношений сторон сделки: продавца и покупателя (либо сторон иного основного договора, лежащего в основании аккредитива, например подрядчика и заказчика), банка-эмитента, авизирующего и рамбурсирующего банков и т.д. Помимо одностороннего обязательства банка-эмитента аккредитив рассматривается как объемный комплекс договорных отношений между другими участниками операции, вытекающих из договора банковского счета и заявления клиента об открытии аккредитива, договора об установлении корреспондентских отношений между банками, кредитного договора (если кредит открывается за счет заемных средств), договора купли-продажи или иного договора, лежащего в основании открытия аккредитива и др.
Кроме того, аккредитив - это не только форма расчетов, но еще и метод финансирования. Дело в том, что использование аккредитивной формы расчетов открывает широкие возможности для финансирования оборотных средств одной из сторон основного договора путем использования как коммерческого, так и банковского кредита. Коммерческий кредит покупателю может предоставляться с использованием аккредитивов с рассрочкой платежа. Банковский кредит покупателю оформляют при открытии аккредитивов за счет кредита банка и непокрытых аккредитивов, а также в различных видах акцептных и рамбурсных кредитов (выставление покупателем векселей за полученные товары непосредственно на банк). Коммерческий кредит продавцу предоставляется с использованием так называемых аккредитивов с "красной оговоркой". Банковский кредит продавцу может иметь форму негоциации векселя (покупки или учета, сопровождаемых индоссированием векселя в пользу банка), представленного продавцом, или покупки банком еще не поступившей по аккредитиву выручки с немедленным платежом клиенту. Возможны и другие варианты финансирования или сочетания только что названных.
Аккредитивы де-юре могут использоваться и во внутренних расчетах, однако в белорусской практике этого почти не случается. Основная причина в том, что внутри государства повышенные гарантии платежа для продавца могут достигаться иными средствами (например, наличие действенных рычагов судебной защиты). Вместе с тем во внутренних расчетах на этом фоне отчетливо проявляются такие недостатки аккредитива для клиентов, как относительная дороговизна и длительность документооборота.