- •Экзаменационные вопросы по курсу «Финансы и кредит»
- •Сущность финансов. Финансы и деньги.
- •Функции финансов.
- •Финансовая система и ее структура. Централизованные и децентрализованные финансы.
- •Сущность и функции бюджета.
- •Бюджетное устройство и бюджетная система рф.
- •Принципы функционирования бюджетной системы рф.
- •Федеральный бюджет и его роль в решении государственных задач.
- •Межбюджетные отношения: сущность и принципы. Собственные и регулирующие доходы бюджета.
- •Методы бюджетного регулирования.
- •Сущность бюджетного процесса и его участники.
- •Сводное финансовое планирование.
- •Бюджетное прогнозирование.
- •Составление проектов бюджетов.
- •Рассмотрение и утверждение проекта бюджета.
- •Исполнение бюджета.
- •Контроль исполнения бюджета.
- •Анализ бюджета: цели и методы.
- •Государственные внебюджетные фонды рф.
- •Пенсионный фонд рф.
- •Фонд обязательного медицинского страхования рф.
- •Фонд социального страхования рф.
- •Содержание и функции государственного кредита.
- •Виды государственных займов.
- •Управление государственным долгом.
- •Содержание и функции страхования.
- •Формы страхования: обязательное и добровольное.
- •Системы страхования.
- •Формы организации страхового фонда.
- •Страховой рынок: сущность и участники.
- •Сущность и значение современных денег.
- •Возникновение денег, эволюция и развитие их форм.
- •Свойства и виды денег.
- •Функции и роль денег.
- •Денежный оборот.
- •Денежная масса и денежная база.
- •Закон денежного обращения.
- •Скорость оборота денег.
- •Элементы и принципы функционирования денежной системы.
- •Экономическое содержание финансов предприятий. Финансовые ресурсы предприятий.
- •Функции финансов предприятий.
- •Принципы организации финансов предприятий.
- •Особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм.
- •Управление финансами предприятий: сущность, функции, задачи.
- •Понятие и виды доходов предприятий
- •Понятие и виды расходов предприятия
- •Управление капиталом организаций: особенности формирования уставного капитала (ук). Способы изменения ук
- •Управление капиталом организаций: специфика формирования резервного и добавочного капитала.
- •Инвестиционная деятельность и оборот инвестиций
- •Субъекты и объекты инвестиций
- •Инфраструктура инвестиционного процесса
- •Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности
- •Не надо.Государственные гарантии прав субъектов инвестиционной деятельности и защита инвестиций
- •Основы инвестиционной политики
- •Не надо. Налогообложение предприятий: исчисление и взимание налогов и других платежей.
- •Финансовые аспекты несостоятельности (банкротства) предприятий. Оценка вероятности банкротства предприятия
- •Международный валютный фонд (мвф): цели и функции.
- •Международный банк реконструкции и развития (мбрр).
- •Всемирный банк.
- •Валютный рынок России.
- •Принципы организации и структура валютного рынка.
Не надо. Налогообложение предприятий: исчисление и взимание налогов и других платежей.
Финансовые аспекты несостоятельности (банкротства) предприятий. Оценка вероятности банкротства предприятия
Система показателей Бивера
Показатель |
Расчет |
Значение показателя |
||
Нормальное финансовое положение |
Среднее финансовое положение |
Кризисное финансовое положение |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Коэффициент Бивера |
ЧП(чистая прибыль)+А(амортизация)/ЗК(заемный капитал) |
>0,4 |
0,4-0,2 |
<02 |
Коэффициент текущей ликвидности |
ОА(оборотные активы)/ТО(текущие обязательства) |
>2 |
1-2 |
<1 |
Экономическая рентабельность |
ЧП/ВБ *100 |
>6 |
2-6 |
<2 |
Финансовый леверидж |
ЗК/ВБ *100 |
<35% |
35-60% |
>60% |
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами |
СК(собственный капитал)-ВОА(вне оборотные активы)/ОА |
>0,4 |
0,1-0,4 |
<0,1 |
Двухфакторная модель оценки банкротства
Z2=a+b*Ктл+j*Кфл
a=-0,3877
b=-1,0736
j=0,0579
Z2<0-вероятность банкротства не велика
Z2>0-существует высокая вероятность банкротства
Методика Альтмана (Универсальная модель)
Z5=0,717X1+0,847X2+3,107X3+0,42X4+0,995X5
X1-отношение собственных оборотных активов к величине активов предприятия
Х2-отношение чистой прибыли к средней величине активов предприятия
Х3-отношение прибыли до уплаты % и налогов к средней величине активов предприятия
Х4-отношение величины собственного капитала к величине заемного капитала
Х5-отношение выручки от продажи продукции к величине активов предприятия
Если полученное значение <1,23- очень высокая вероятность банкротства
Если>1,23-ближайшее время банкротство не грозит
Международный валютный фонд (мвф): цели и функции.
Предназначен для регулирования валютно-кредитных отношений государств участниц и оказания ин финансовой помощи при валютном затруднении вызываемых дефицитом платежного баланса, путем предоставления краткосрочных и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд имеет статус специализированного учреждения ООН. Фонд был учрежден на международной валютной конференции в Бреттон-Вуде 22.07.1944г. Официальные цели МВФ:
1.Способствовать международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере в рамках постоянно действующего учреждения.
2.Содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли.
3.Обеспечивать сбалансированность валют, поддерживать упорядоченные отношения валютной области среди государств-участниц и не допускать обесценения валют с целью получения конкурентных преимуществ.
4.Оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по текущем операциям платежного баланса между государствами-участницами.
5.Предоставлять временно государствам-участницам средства в иностранной валюте, которые давали бы им возможность исправлять нарушения равновесия в их платежных балансах.
МВФ наделен правом выпускать специальный вид денег СДР. Искусственное резервное и платежное средство, имеющее только безналичную форму в виде записей на банковских счетах. СДР могут храниться у стран членов как часть их валютных запасов или использоваться вместо национальных валют в сделках с другими членами. Эмиссия СДР производиться в виде кредитовых записей на специальных счетах в МВФ и распределяется СДР между странами-участницами МВФ пропорционально величине их квот на момент выпуска. Сумма квоты для каждого государства-участника устанавливается в соответствии с объемом его национального дохода и размера внешне торгового оборота. Предоставление кредитов фондом странам-участницам связано с выполнением ими политико-экономических условий. МВФ обосновывает эту практику необходимостью быть уверенным в том, что страны-заемщики будут в состоянии погашать свои долги, обеспечивая бесперебойный кругооборот ресурсов МВФ. Принцип обусловленности кредитов находит свое выражение в согласовании со странной - заемщицей определенной программы экономической политики реализация которой и кредитуется фондом.
Основные механизмы кредитования:
1.Резервная доля. Первая порция иностранной валюты, которую страна участница может приобрести в МВФ в пределах 25% квоты. Определяется как превышение величины квоты страны - участницы над суммой находящейся на счете фонда национальной валюты данной страны.
2.Кредитные доли. Средства в иностранной валюте, которые могут быть приобретены страной - участницей сверх резервной доли. Они делятся на 4 кредитные доли, составляющие по 25% квоты.
3.Договоренности о резервных кредитах Стенд-бай. Они обеспечивают стране – участнице гарантию того, что в пределах определенной суммы и в течении срока действия договоренности, при соблюдении условий страна может безприпятственно получать иностранную валюту от МВФ в обмен на национальную. Соглашение о кредитах имеет срок до трех лет.
4.Механизм расширенного кредитования. Дополнил резервную и кредитные доли. Предназначен для предоставления кредитов на более длительные сроки и в больших размерах по отношению к квотам, чем в рамках обычных кредитных долей. Кредиты обычно предоставляются на 3-4 года определенными порциями через установленные промежутки времени. Главным назначением кредитов стенд-бай и расширенных кредитов является содействие странам – участницам в осуществлении макроэкономических стабилизационных программ или структурных реформ.
Деятельность МВФ сосредоточена на относительно кратковременных макроэкономических кризисах. МВФ может давать кредиты любой из своих стран- участниц, которая испытывает нехватку иностранной валюты для покрытия краткосрочных финансовых обязательств. МВФ в целях разрешения проблем международных валютных отношений периодически вводит временные кредитные механизмы. Существуют специальные кредитные механизмы. включают в себя:
1.Механизм компенсационного и чрезвычайного финансирования. Предназначенный для кредитования стран у которых дефицит платежного баланса вызван временными и внешними причинами.
2.Механизм финансирования резервных запасов. Имеет целью оказание помощи странам участвующим в образовании запасов сырьевых товаров в соответствии с международными товарными соглашениями.
3.Механизм финансирования системных преобразований. Введен с целью оказания поддержки странам, осуществляющим переход к рыночным отношениям.
4.Дополнительный резервный механизм. Введен для предоставления средств странам участницам которые испытывают исключительные трудности и остро нуждаются в кредите в следствии внезапной потере доверия к валюте, что вызывает бегство капитала и уменьшение золотовалютных резервов страны.
5.Чрезвычайные кредитные линии. Предполагают предоставление кредитов странам, сталкивающихся с угрозой острого кризиса платежного баланса вследствие возможного негативного воздействия ситуации на мировых рынках капиталов.