2. Анализ финансового состояния неплатежеспособного предприятия

2.1. Анализ динамики валюты баланса

Анализ проводится по данным итога баланса на начало и конец отчетного периода (строки 300 и 700). Уменьшение валюты баланса за отчетный период однозначно свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь за собой его неплатежеспособность.

Основными причинами уменьшения валюты баланса являются сокращение платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данного предприятия; ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов и полуфабрикатов; постепенное включение в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании.

Увеличение валюты баланса за отчетный период может быть вызвано переоценкой основных фондов (когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности), инфляционными процессами (удорожание готовой продукции, материалов), нерационально проводимой кредитно-финансовой политикой, ошибками в ценовой политике и другими причинами.

Увеличение валюты баланса на конец отчетного периода может быть связано с увеличением основных средств за счет приобретения оборудования и увеличения запасов за счет удорожания их стоимости, что, в свою очередь, связано с ростом цен на комплектующие изделия.

2.2. МетодиКа аналиЗа структуры баланса

Для сопоставимости данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, сводимых в таблицу (табл.3).

Анализ структуры пассивов предприятия. Анализ дает возможность установить основные причины финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. При анализе долгосрочные кредиты и займы (строка 590) приравниваются к источникам собственных средств. При определенных условиях такие статьи баланса, как доходы будущих периодов (строка 640), резервы предстоящих расходов (строка 660) и прочие краткосрочные пассивы (строка 670), также являются, по существу, источниками собственных средств.

При анализе источников собственных средств предприятия (III раздел пассива баланса) учитывают, что увеличение доли собственных средств за счет любого источника способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. Наличие нерас-

Таблица 3

Структура пассива баланса предприятия, анализ участия статей баланса

в пополнении его активной части

Статья баланса	Показатели пассива баланса в валюте баланса
	на начало периода		на конец периода		прирост (снижение)
	руб.	удельный вес, %	руб.	удельный вес, %	руб.	удельный вес, %
Источники собственных средств предприятия (490)	1254705	53,7	1238485	46,3	–16220	–7,4
Долгосрочные обязательства (590)	–	–	–	–	–	–
Краткосрочные кредиты и займы (610)	–	–	–	–	–	–
Задолженность пред­приятия перед другими предприятиями-кредиторами (621 + 622 + 623 + + 627 + 628)	607621	26,0	1081581	40,4	+473960	+14,4
Задолженность перед бюджетом (626)	316258	13,6	219427	8,2	–96831	–5,4
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами (625)	49405	2,1	52896	2,0	+3491	–0,1
Задолженность перед персоналом организации (624)	108427	4,6	81675	3,1	–26752	–1,5
Прочие краткосроч­ные обязательства (630 + 640 + 650 + + 660)	–	–	–	–	–	–
_____________ Валюта баланса	2336416	100	2674064	100	+337648	–
____________________ Примечание. Здесь и далее в скобках указаны номера строк баланса, знак плюс означает суммирование данных, знак минус – вычитание.

пределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Исследование структуры краткосрочных обязательств включает рассмотрение следующих статей баланса: краткосрочные кредиты банков и займы (строки 611, 612), задолженность перед другими предприятиями (строки 621, 622, 625, 627, 628) и перед бюджетом (строка 626), перед государственными внебюджетными фондами (строка 625) и перед персоналом организации (строка 624)  и тенденций их изменения.

Тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, а с другой стороны – об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Особое внимание уделяется наличию (и возможному росту) просроченной задолженности предприятия перед бюджетом и по внебюджетным платежам.

На рассматриваемом предприятии зафиксировано увеличение валюты баланса на 337648 руб., что вызвано, в основном, ростом задолженности предприятия перед предприятиями-кредиторами за поставленные товарно-материальные ценности, готовую продукцию, заказы, работы, услуги. Незначительно увеличилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами: пенсионным фондом, фондами социального страхования и обязательного медицинского страхования.

Как положительный момент, следует отметить снижение задолженности перед персоналом организации по выплате заработной платы и перед бюджетом по платежам налогов на прибыль предприятия.

Наибольший удельный вес в структуре пассивов баланса приходится на источники собственных средств предприятия, но к концу года их доля снизилась на 7,4 %, что несомненно является негативным моментом в деятельности предприятия.

Анализ структуры активов предприятия. Активы предприятия и их структура исследуется как с точки зрения их участия в производстве, так и с точки зрения оценки их ликвидности.

Непосредственно в производственном цикле участвуют основные средства, нематериальные активы, запасы, денежные средства. К наиболее легко реализуемым, ликвидным активам предприятия относятся денежные средства на счетах и краткосрочные ценные бумаги, к наиболее трудно реализуемым активам – основные фонды и прочие внеоборотные активы.

Структура актива баланса предприятия, анализ участия статей баланса в производственной деятельности рассматриваемого предприятия и в получении прибыли представлены в табл.4.

Таблица 4