Функции денег, дополнительно выделяемые марксистской теорией

Функция средства платежа – основана на возможности существования разрыва во времени между движением денег и движением товаров, то есть товаром пользуются раньше, чем платят за него (берут товар в кредит). В связи с данной функцией возникают и развиваются кредитные деньги (вексель, банкнота, чек).

Функция мировых денег – национальные деньги используются как международное расчетное и платежное средство, приобретают статус резервной валюты.

Предпосылки приобретения национальными деньгами статуса резервной валюты:

а) ведущие позиции страны в мировом производстве (ВВП), экспорте товаров и капиталов, в мировых золотовалютных резервах;

б) развитая сеть кредитно-банковских учреждений, как в стране, так и за рубежом;

в) свободная обратимость (обмениваемость) национальной валюты по всем видам операций;

г) емкий финансовый рынок с разнообразными финансовыми инструментами.

Преимущество статуса резервной валюты заключается в том, что страна, чьи национальные деньги имеют такой статус, может позволить себе большой дефицит платежного баланса, увеличение государственного долга, не опасаясь за экономические последствия подобных шагов.

Денежная система – это форма организации и регулирования денежного обращения в стране, исторически сложившаяся и закрепленная национальным законодательством.

Элементы денежной системы:

а) денежная единица;

б) масштаб цен;

в) виды денег, находящихся в обращении (бумажные, кредитные деньги, разменные монеты);

г) порядок эмиссии и характер обеспечения денежных знаков;

д) методы регулирования денежного обращения ;

е) формы конвертируемости национальной денежной единицы.

Существуют два типа денежных систем: металлическое обращение и обращение кредитных денег. Системы металлического обращения, в свою очередь, делятся на биметаллические и монометаллические. Биметаллизм – это денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за золотом и серебром. При этом осуществляется свободная чеканка монет из этих металлов и их неограниченное обращение.

Золотой монометаллизм существовал в трех формах:

1) золотомонетный стандарт (70-е годы XIX в. – до начала I мировой войны).

2) золотослитковый стандарт (начало 20-х гг. – до мирового экономического кризиса 1929-1933 гг.).

3) золотодевизный стандарт (в ряде стран после окончания I мировой войны – до мирового экономического кризиса 1929 -1933 гг.; после окончания II мировой войны до 1971г. – в международных экономических отношениях).

С начала 70-х гг. XX века золотой стандарт полностью прекратил своё существование. Причинами этого стали:

Во – первых, усиление вмешательства государства в регулирование экономики, значительный рост государственных расходов. Во – вторых, бурное развитие кредитной системы, появление транснациональных банков.

Ограничения же, существовавшие при золотом стандарте (обязательная норма покрытия денежной массы золотыми запасами), препятствовали развитию кредита, не позволяли правительствам значительно увеличивать свои расходы, широко использовать политику дефицитного финансирования экономики. Кроме того, после второй мировой войны прирост золотодобычи стал всё более отставать от темпов прироста производства.

Всё это и привело к отказу от золотого стандарта и установлению господства системы обращения кредитных денег. Для данной системы характерны следующие черты:

а) полное вытеснение золота из денежного оборота (внутреннего и внешнего) и оседание его в золотых резервах ЦБ; отмена официального золотого содержания валют;

б) выпуск наличных и безналичных денег на основе кредитных операций банков;

в) всё большую роль в денежном обращении играют электронные деньги, а также векселя, чеки, кредитные карточки;

г) широкое распространение получают коллективные валюты, как в безналичном (СДР), так и в наличном обращении (евро с 2002 года);

д) изменение характера денег (как результат пунктов а) и б)).

50. >> Денежная Масса и осн. денежные агрегаты:

Денежная масса – совокупность всех денежных средств, находящихся в наличной и безналичной формах, обеспечивающая обращение товаров и услуг в народном хозяйстве.

В структуре денежной массы выделяют активную часть – денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивную часть – включающую денежные накопления и остатки на счетах. Особое место занимают «квази-деньги» (почти-деньги), т.е. денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах, вложенные в ценные бумаги. Денежная масса, которой располагает народное хозяйство, зависит от предложения денег (денежная масса в обращении) и спроса на деньги (стремления учреждений и граждан иметь у себя определенную денежную сумму в наличности.)

Для характеристики денежного предложения применяются различные денежные агрегаты. Унифицированных систем денежного агрегатирования не существует, и в зависимости от особенностей национальных систем бухгалтерского учета для определения состояния денежной массы используется разное число денежных агрегатов. Друг от друга денежные агрегаты отличаются степенью ликвидности, т.е. возможностью быстрого превращения в наличные деньги. Однако в разных странах имеются общие подходы к распределению средств по денежным агрегатам. Наиболее часто используются агрегаты М0, М1, М2, М3, М4.

М0 охватывает банкноты и монеты в обращении;

М1 = М0 + вклады до востребования, средства на текущих счетах в коммерческих банках (КБ). М1 отражает функцию денег как средства платежа. В зависимости от особенностей развития экономики той или иной страны, доля этого денежного агрегата по отношению к ВВП колеблется от 20 до 35%;

М2 = М1 + небольшие срочные вклады в КБ (верхний предел их ограничен максимальной суммой государственного страхования депозитов). Структура М2 в разных странах существенно различается. Так, в Германии она включает срочные вклады до 4-х лет, а все остальные вклады относятся к М3;

М3 = М2 + депозитные сертификаты +крупные срочные вклады населения вклады населения в национальной и иностранной валюте + государственные ценные бумаги;

М4 = М3 + акции, облигации, векселя физических и юридических лиц.

В США, в отличие от других стран, вместо М4 используется денежный агрегат L, включающий М3, банковские акцепты, коммерческие бумаги, казначейские векселя и сберегательные облигации казначейства.

Для аналитических целей во многих странах мира наиболее часто используются агрегаты М1 и М2.

Денежный рынок

Деньги являются товаром (но особым, поскольку они всеобщий эквивалент). Как на каждый товар, на деньги существует спрос и предложение.

«Ценой» денег как товара служит процент. В результате взаимодействия спроса и предложения на денежном рынке устанавливается равновесная процентная ставка.

Спрос на деньги - это общее количество платёжных средств, которое фирмы и население желают держать у себя в настоящий момент.

Факторы спроса на деньги:

1) уровень дохода;

2) скорость обращения денег (чем она выше, тем меньше спрос на деньги);

3) уровень и динамика цен;

4) ставка процента.

В экономической теории существуют три основные концепции по вопросу того, как указанные выше факторы влияют на спрос на деньги.