Раздел 10.
Анализ финансового состояния предприятия
Таблица 10.1 – Состав и структура активов ОАО «Пинский мясокомбинат» за 2008-2011 гг.
Статьи актива баланса |
На 01.01.2008 г. |
На 01.01.2009 г. |
На 01.01.2010г. |
На 01.01.2011 г. |
||||
млн р. |
% к итогу |
млн р. |
% к итогу |
млн р. |
% к итогу |
млн р. |
% к итогу |
|
1.Внеоборотные активы В том числе: |
17913 |
53,6 |
18574 |
41,2 |
24421 |
41,9 |
35004 |
47,7 |
1.1. Основные средства |
17270 |
51,6 |
17026 |
37,8 |
23170 |
39,8 |
33395 |
45,5 |
1.2.Нематериальные активы |
8 |
0,02 |
8 |
0,02 |
12 |
0,02 |
11 |
0,01 |
2. Оборотные активы В том числе: |
15529 |
46,4 |
24469 |
54,3 |
33759 |
58 |
38437 |
52,3 |
2.1. Запасы и затраты |
3832 |
11,5 |
7982 |
17,7 |
8902 |
15,3 |
9607 |
13,1 |
2.2. Готовая продукция и товары |
890 |
2,7 |
3925 |
8,7 |
3420 |
5,9 |
1859 |
2,5 |
2.3. Товары отгруженные |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
2.4.Дебиторская задолженность |
5002 |
14,9 |
8612 |
19,1 |
12419 |
21,3 |
11731 |
15,9 |
2.5. Финансовые вложения и денежные средства |
154 |
0,46 |
636 |
1,41 |
384 |
0,66 |
1247 |
1,7 |
Итого активов |
33442 |
100,0 |
45043 |
100,0 |
58180 |
100,0 |
73441 |
100,0 |
В результате анализа состава и структуры активов предприятия выявлено, что наибольший удельный вес в структуре занимает оборотный капитал (52,3%). При это значительно сократилась доля внеоборотных активов в общей их сумме. В стоимостном же эквиваленте сумма внеоборотных активов в 2011 году по сравнению с 2008 годом увеличилась на 195,4% или на17091 млн. р. В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес занимает основной капитал (45,5%). При этом темп роста основного капитала (144,1,%) превышает темп роста оборотного капитала (113,5%), что вызвано, прежде всего, нехваткой собственных оборотных средств на предприятии. Увеличение доли финансовых вложений и денежных средств в общей сумме активов (на 1,24 процентных пункта) свидетельствует об улучшении финансового положения на предприятии. В целом сумма средств, которыми располагает предприятие за анализируемый период увеличилась более чем в 2раза (на 39999 млн. руб.)
Таблица 10.2 – Состав и структура капитала ОАО «Пинский мясокомбинат» за 2008-2011 гг.
Статьи пассива баланса |
На 01.01.2008 г. |
На 01.01.2009 г. |
На 01.01.2010 г. |
На 01.01.2011 г. |
||||||
млн. р. |
% к итогу |
млн. р. |
% к итогу |
млн. р. |
% к итогу |
млн. р. |
% к итогу |
|||
1. Собственный капитал В том числе: |
13888 |
41,5 |
15355 |
34,1 |
21933 |
37,7 |
31679 |
43,1 |
||
1.1. Уставный фонд |
13664 |
40,9 |
13664 |
30,3 |
13664 |
23,5 |
13664 |
18,6 |
||
1.2. Резервный фонд |
- |
|
- |
- |
- |
- |
- |
- |
||
1.3. Добавочный фонд |
217 |
0,7 |
1685 |
3,7 |
6120 |
3,7 |
14603 |
19,9 |
||
1.4.Нераспределенная прибыль |
0 |
- |
0 |
- |
2149 |
|
3412 |
|
||
1.5. Непокрытый убыток |
0 |
- |
0 |
- |
0 |
- |
0 |
- |
||
3. Заемный капитал В том числе: |
19554 |
58,5 |
29688 |
65,9 |
36247 |
62,3 |
41942 |
57,1 |
||
3.1. Долгосрочные кредиты и займы |
940 |
2,8 |
2364 |
5,2 |
3655 |
6,3 |
4185 |
5,7 |
||
3.2.Краткосрочные обязательства Из них: |
18614 |
55,7 |
27324 |
60,7 |
32592 |
56 |
37757 |
51,4 |
||
3.2.1.Краткосрочные кредиты и займы |
11108 |
33,2 |
18730 |
41,6 |
21800 |
37,5 |
24129 |
32,9 |
||
3.2.2Кредиторская задолженность |
7435 |
22,2 |
7526 |
16,7 |
10397 |
17,9 |
12939 |
17,6 |
||
Итого |
33442 |
100,0 |
45043 |
100,0 |
58180 |
100,0 |
73441 |
100,0 |
||
По данным таблицы 10.2 видно, что общая сумма средств предприятия за анализируемый период увеличилась более чем в 2 раза (на 39999 млн. руб.)
Следует отметить, что в структуре капитала предприятия наблюдается тенденция снижения доли заемных средств, которая сопровождается ростом доли собственных источников, что свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия. При этом наибольший удельный вес в структуре источников занимают заемные средства (57,1%), а именно краткосрочные обязательства (51,4%). Сумма собственного капитала в 2011 году по сравнению с 2008 годом увеличилась 15349 млн. руб.
Таблица 10.3 – Показатели ликвидности и финансовой устойчивости ОАО «Пинский мясокомбинат» за 2008-2010 гг.
Показатели |
На 1.01.2009 г. |
На 1.01.2010 г. |
На 1.01.2011 |
Нормативное значение |
1. Коэффициент ликвидности: |
|
|
|
|
Абсолютной |
0,02 |
0,01 |
0,03 |
>=0,2 |
Промежуточной |
0,68 |
0,76 |
0,35 |
0,8-1 |
Текущей |
1,01 |
1,05 |
1,04 |
1,7 |
2.Коэффициенты финансовой устойчивости: |
|
|
|
|
Автономии |
0,34 |
0,38 |
0,43 |
не менее 0,5 |
маневренности собственных средств |
-0,19 |
0,05 |
0,45 |
>= 0,5 |
соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) |
0,52 |
0,61 |
0,76 |
< 1 |
обеспеченности собственными оборотными средствами |
-0,08 |
-0,06 |
-0,07 |
0,30 |
обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат |
-0,27 |
-0,24 |
-0,29 |
|
соотношения кредиторской и дебиторской задолженности |
0.87 |
0,84 |
1,10 |
< 1 |
По данным таблицы 10.3 видно, что на начало 2011 года наблюдается значительное улучшение коэффициента маневренности собственных средств. 45 % собственных средств предприятия переведена в оборотные активы и находится, тем самым, в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Так на начало 2010 года коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,02 пункта и показывает, что за счет использования денежных средств и ценных бумаг предприятия может быть погашено 3% краткосрочных обязательств предприятия. Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период повысился на 0,3 процентных пункта. Предприятие в состоянии полностью покрыть краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами, однако значение показателя составляет ниже нормативного показателя (1,7).Кроме того прослеживается тенденция роста коэффициента соотношения заемных и собственных источников, что свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних источников кредитования. Об этом свидетельствует и увеличение коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности, который в 2011 году превысил нормативное значение (< 1) и составил 1,10.В целом финансовое положение предприятия на начало 2011 года можно охарактеризовать как недостаточно устойчивое из-за недостатка собственных оборотных средств. В течение всего анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение при нормативном значении для нормального протекания производственного процесса 0,30