1.2. Основные методы денежно-кредитной политики Банка России

Разработка денежно-кредитной политики Банком России проводится в соответствии со ст. 45 Закона о Банке России. Банк России ежегодно не позднее 26 августа представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря- основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Предварительно проект представляется Президенту РФ и Правительстве РФ.

Методы денежно-кредитной политики- это совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики- центральный банк как государственный орган денежно-кредитного регулирования и коммерческие банки как проводники денежно-кредитной политики- воздействуют на объекты (спрос на деньги и предложение денег) для достижения поставленных целей. ⁹

ЦБ использует разнообразные инструменты денежно-кредитной политики, но чаще всего:

1. Изменение официальной ставки центрального банка. В разных странах в качестве такого выступает официальная учетная ставка или ставка рефинансирования. Изменение официальной ставки центрального банка означает изменение цены кредитов, получаемых коммерческими банками в центральном банке, что приводит к соответствующему изменению процентных ставок по ссудам коммерческих банков. В результате изменяются возможности хозяйствующих субъектов получить банковские ссуды, что, в свою очередь, воздействует на объем банковских ссуд, денежной массы, уровень инфляции, инвестиций и производства. Кроме того, изменение ставки центрального банка может стимулировать отток или приток иностранного капитала, отразится на состоянии платежного баланса и уровне валютного курса.

Изменение официальной ставки центрального банка играет роль сигнала для всего рынка ссудных капиталов: повышение ставки означает начало проведения политики кредитной рестрикции (ограничение денежных ссуд и денежной массы), снижение- кредитной экспансии (расширение банковских ссуд и денежной массы). К политики кредитной рестрикции центральный банк прибегает с целью минимизировать инфляционные последствия избыточной ликвидности банков. Кредитная экспансия осуществляется в целях расширения банковской ликвидности, снижения стоимости заимствования в экономике, что способствует экономическому росту.

2. Изменение норм обязательных резервов. Повышение нормы обязательных банковских резервов (политика кредитной рестрикции) означает, что большая часть банковских средств «заморожена» на счетах центрального банка и не может использоваться коммерческими банками для выдачи кредитов. В результате сокращаются банковские ссуды и денежная масса в обращении, повышается курс национальной валюты, а также проценты по с судам. Снижение нормы банковских резервов (политика кредитной экспансии) увеличивает возможность расширения банковских кредитов и денежной массы, что ведет к снижению курса национальной валюты и уровня национальной валюты и уровня рыночного процента.

3. Операции на открытом рынке. Во-первых, эти операции влияют на деятельность коммерческих банков через объем их ресурсов. Если центральный банк продает ценные бумаги на открытом рынке, а коммерческие банки их покупают (политика кредитной рестрикции), то остатки средств на корреспондентских счетах, открытых этими банками в центральном банке, уменьшаются на сумму купленных бумаг. Соответственно уменьшаются их возможности по предоставлению ссуд своим клиентам. Это приводит к сокращению денежной массы в обращении, повышения курса национальной валюты и процентных ставок. При покупке ценных бумаг у коммерческих банков центральный банк зачисляет соответствующие суммы на их корсчета, что расширяет возможности банков по выдаче ссуд, увеличивает объем денежной массы, снижает курс национальной валюты и банковские ставки. Во-вторых, операции на открытом рынке могут использоваться для регулирования процентных ставок и курса (цены) государственных ценных бумаг.

Для регулирования краткосрочных процентных ставок традиционно применяются операции центрального банка с векселями и краткосрочными государственными облигациями.

Традиционным средством регулирования долгосрочных процентных ставок служат операции центрального банка с долгосрочными государственными обязательствами. Покупка таких обязательств центральным банком вызывает повышение их рыночного курса (в результате расширения спроса на них).

Разновидностью операций на открытом рынке являются операции репо. Репо- это продажа (покупка) ценных бумаг на условиях совершения обратной сделки, т.е. покупки (продажи) ранее проданных (купленных) бумаг через определенный срок.

4. Политика валютной интервенции (покупка-продажа иностранной валюты на национальную). Снижение курса национальной валюты ведет к повышению цен на внутреннем рынке сначала на импортные, а затем и отечественные товары, т.е. к уменьшению покупательной способности национальной денежной единицы. В условиях постоянного снижения курса национальной валюты цены на товары на внутреннем рынке ориентируются не столько на издержки производства, сколько на падение курса национальной валюты. Снижение курса становится фактором инфляции. Рост курса, напротив, имеет антиинфляционный эффект. Валютная интервенция кроме влияния на валютный курс оказывает непосредственное воздействие на денежное обращение.¹⁰

Законом предусмотрено, что ЦБ РФ может применять и прямые количественные ограничения на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Но это бывает в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультации с Правительством РФ.¹¹

1.3 Регулирование и контроль коммерческих организаций ЦБ РФ

В РФ функции регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций законодательно закреплены за Банком России, который призван осуществлять постоянный контроль за соблюдением кредитными организациями банковского законодательства, нормативных актов Банка России.

В структуре Банка России для выполнения надзорных функций созданы департаменты: 1. По лицензированию деятельности кредитных организаций и аудиторских фирм; 2. Предунциального банковского надзора; 3. Инспектирования кредитных организаций; 4. По организации банковского санирования.

Основную работу по надзору за конкретными банками выполняют территориальные учреждения Банка России. Центральный аппарат занимается разработкой методических материалов, сбором и обработкой статистической отчетности и ее анализом. Вся информация о деятельности банков сосредотачивается на региональном уровне и передаются в соответствующие департаменты по мере необходимости. ¹²

Осуществляя функции надзора и контроля над деятельностью коммерческих банков, Центральный Банк России выдает лицензии на банковскую деятельность, проверяя отчетность, предоставляемую банками, проводит ревизии на местах.

Ф

Контроль за деятельностью банков

ормы прямого регулирования деятельности коммерческих банков в России предоставлены на рисунке 1.

методы

Выдача лицензии

Банковский надзор

Инспекторские проверки на местах

Межбанковский надзор

Дистанционный надзор (мониторинг)

Раннее распознавание состояния КБ

анализ

Результат- составление собственного рейтинга банков для принятия необходимых мер регулирования

Рисунок 1. Формы и методы контроля над деятельностью банков со стороны ЦБ РФ.

Рефинансирование центральным банком коммерческих банков,- важное направление деятельности ЦБ.

ЦБ проводит валютную политику, которая включает в себя комплекс мероприятий, направленных на укрепление внешне- экономических позиций страны.

Регулирование денежно-кредитных организаций- это система мер, посредством которых государство через центральный банк обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банков.

Контроль над работой банков осуществляется для того, чтобы обеспечить устойчивость отдельных банков, и предусматривает целостный и непрерывный надзор за работой каждого банка в соответствии с действующим законодательством и инструкциями.

Регулирование валютного курса- важнейшее направление деятельности ЦБ РФ в валютной сфере. Центральный банк периодически пересматривает структуру валютных резервов с целью обеспечения их устойчивости. Большое внимание ЦБР уделяет регулированию обращения наличной валюты.

Прямой целостный и непрерывный контроль и надзор за деятельностью коммерческих банков России проводится для того, чтобы обеспечить устойчивость отдельных банков и всей системы в целом. ¹³

Надзорные органы Банка России применяют к кредитным организациям меры воздействия двух типов: 1. предупредительные; 2. принудительные.

Выбор мер воздействия производится надзорными органами самостоятельно с учетом: 1. характера допущенных кредитной организацией нарушений; 2. причин, обусловивших возникновение выявленных нарушений; 3. общего финансового состояния кредитной организации; 4. положения кредитной организации на федеральном и региональном рынке банковских услуг.

Предупредительные меры воздействия могут применяться: 1. при ухудшении показателей деятельности кредитной организации, если установленные Банком России обязательные нормативы деятельности или иные требования, определяющие предельные уровни рисков, принимаемых кредитной организацией, выполняются либо имеют место незначительные нарушения этих требований, не свидетельствующие о развитии процессов, угрожающих финансовому состоянию кредитной организации, интересам ее кредиторов и вкладчиков; 2. если по данным отчетности кредитной организации и другой информации о ее деятельности имеются признаки, свидетельствующие об опасности ухудшения финансового состояния кредитной организации; 3. при несоблюдении требований федеральных законов и нормативных актов Банка России в части регистрации кредитных организаций, их лицензирования и расширения деятельности, в частности: а) при нарушении установленных федеральными законами и нормативными актами Банка России сроков представления в Банк России документов, необходимых для согласования изменений и дополнений в учредительные документы кредитной организации; б) при нарушении порядка открытия (закрытия) представительств, филиалов, внутренних структурных подразделений кредитной организации; в) при нарушении порядка представления документов для согласования изменений, вносимых в положение о филиале кредитной организации;

Принудительные меры воздействия применяются в отношении кредитной организации в тех случаях, когда это вытекает из характера допущенных нарушений с учетом того, что применение одних только предупредительных мер воздействия не приносит или не может обеспечить надлежащую корректировку деятельности кредитной организации.¹⁴

Как следует из содержания ст.74 Закона «О ЦБ РФ» основаниями для применения принудительных мер являются: 1. нарушения кредитной организацией федеральных законов, издаваемых в соответствии с ними нормативных актов и предписаний Банка России, непредставления информации, представления неполной или недостоверной информации (ч.1 ст.74 Закона); 2. неисполнения в установленный Банком России срок предписаний Банка России об устранении нарушений, выявленных в деятельности кредитной организации, а также в случае, если эти нарушения или совершаемые кредитной организацией банковские операции (сделки) создали реальную угрозу интересам ее кредиторов (вкладчиков) (ч.2 ст.74 Закона).¹⁵

ЦБ РФ осуществляет пруденциальное регулирование -уменьшение риска банковских операций и предотвращения краха и системного кризиса банков. Пруденциальное регулирование -это издание законов, а также нормативных актов и предписаний Банка России, направленных на создание таких условий банковской деятельности, которые снижают риск не ликвидности, неплатежеспособности и финансовой надежности кредитной организации. Поэтому регулирование является средством за банковской системой в целом.

Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации» предусматривает ряд норм пруденциального регулирования, применение которых должно способствовать укреплению финансовой устойчивости и надежности кредитных организаций. В частности Банк России устанавливает обязательные для кредитных организаций правила проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления и представления бухгалтерской и статистической отчетности.

При исчерпывании всех экономических методов улучшить и стабилизировать финансовое положение и ликвидность банка ЦБ РФ ставит вопрос перед учредителями коммерческого банка о замене его руководителей и назначении временной администрации по управлению банком на период необходимый для его финансового оздоровления.

Федеральный закон предусматривает определенный порядок регистрации кредитных организаций, выдачи им соответствующих лицензий, их отзыва, предъявления в соответствии с федеральными законами квалификационных требований к руководителям исполнительных органов, а также к главному бухгалтеру кредитной организации. ¹⁶