I.Показатели рентабельности продаж:

1)Рентабельность продаж

Р_продаж = (Прибыль от продаж(с.050) / Выручка от продаж) 100

2)коэффициент чистой прибыли

К_ЧП = (Чистая прибыль / Выручка от продаж) 100%

3)коэффициент чистой выручки

К_{чистой выручки} = (ЧП + Амортизация) / Выручка от продаж

II.Показатели рентабельности инвестиций

1)Рентабельность собственного капитала

Р_ск = (ЧП / Средняя величина собственного капитала) 100

*Средняя величина собственного капитала =(СК_{на н.г.} – СК_{на к.г.})/2

2) Рентабельность активов

Р_а = (ЧП/Средняя величина активов) 100

3) коэффициент оборачиваемости активов.

К_об.а.= Выручка от продаж / Средняя величина активов

Обратным к коэффициенту оборачиваемости активов является

4) коэффициент закрепления активов.

К_закр.= 1 / К_об.а.

Следует обратить внимание на существование следующей зависимости:

Р_а= К_{ЧП *} К_об.а

Финансовый цикл – это время обращения денежной наличности.

Финансовый цикл = Операционный цикл - Срок оборота КЗ

а) ОЦ = Срок оборота запасов + Срок оборота ДЗ

Срок оборота ДЗ = (Ср. величина ДЗ 360 дней) / Выручка от продаж

Срок оборота Зап. = (Ср. вел. Запасов 360 дней)/ С/с без Амортизации

б) Срок оборота КЗ = (Ср.вел. КЗ 360 дней)/ С/с без Амортизации

Отрицательный финансовый цикл – это научное название такой ситуации с денежными потоками компании, когда она имеет возможность платить поставщикам теми деньгами, которые уже успела получить от клиентов за поставки. Характерна для бизнеса с коротким производственным циклом (например, услуги, как в нашем случае) и реализацией за наличные.

6) Коэффициент оборачиваемости ДЗ

К _оДЗ = 360 дней / Срок оборачиваемости ДЗ

7) Коэффициент оборачиваемости запасов

К _{об.запасов} = 360 дней / Срок оборачиваемости запасов

В заключение рассмотрим показатель «чистые активы предприятия»

ЧА = рыночные активы – рыночные пассивы

РА= с.190 + с. 290 (за вычетом задолженности участников (учредителей) по взносам в УК предприятия)

РП= с. 590 + (с.690 – с.640)

4.2Расчётно-аналитическая часть

1)Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

	Ка	Кзад	Кдпзс	Коб
2006год	0,550677	0,81594589	0,38433863	0,585178
2007год	0,602789	0,65895427	0,32426404	0,634257
2008год	0,358332	1,79071024	0,60011741	0,791114

Ка: В 2006 году собственного капитала фирмы в источниках финансирования больше, чем заёмного, что выражает финансовую устойчивость предприятия. В 2007 году доля собственных средств возросла с 55% до 60%, а доля заёмных средств сократилась, следовательно, на 5%. Т.е. предприятие повысило свою финансовую независимость от внешних источников капитала и улучшило инвестиционно привлекательную среду. В отчетном 2008 году коэффициент автономии много ниже нормативного. На долю собственных средств приходиться всего лишь 36% всех пассивов. Такое резкое снижение произошло за счет того, что темп роста собственного капитала немного замедлился по сравнению с предыдущим годом, а вот величина пассивов возросла почти в двое, что не наблюдалось в предыдущем году.

Кзад: В 2006 году коэффициент задолженности, равный 0,816, свидетельствует о том, что на каждый 1 рубль собственных средств, вложенных в активы, предприятие привлекает 81,6 копеек заёмных средств. В 2007 году соотношение собственных и заёмных средств в финансировании хозяйственной деятельности предприятия меняется и на 1 рубль собственных средств теперь привлекается 65,9 копеек заёмных. Это говорит о росте финансовой устойчивости. А в 2008 году ситуация кардинально меняется. Теперь на 1 рубль собственных средств привлекается 1 рубль 79 копеек заёмных. Такое положение является опасным и грозит возникновением дефицита денежных средств. Такое количество долговых средств может вызвать неспособность погасить обязательства перед кредиторами.

Кдпзс: Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств говорит нам о том, что в 2006 и 2007 годах внеоборотные активы предприятия финансировались на 62% и 68% соответственно за счет собственных средств предприятия. В 2008 году наблюдается рост зависимости предприятия от долгосрочных заёмных средств (на 28% по сравнению с предыдущим годом). Такое положение ведёт к большим выплатам денежных сумм в виде процентов в будущих периодах.

Коб: В 2006 году оборотные активы предприятия сформированы на 58,5% за счет собственных источников средств, и на 41,5% за счёт заёмных. В 2007 году доля собственных оборотных средств в финансировании формирования оборотных активов составила 63,4% и в 2008 году – 79%.