- •Власов м. П.
- •Конспект лекций по дисциплине Мировая экономика
- •Тема № 1
- •Мировое хозяйство: логика и структура развития
- •Содержание
- •1. Краткая характеристика мирового хозяйства
- •Основные отличия международной экономики
- •3.Внешнеэкономическая деятельность
- •4. Открытость национальных экономических систем
- •5. Россия и мировое хозяйство
3.Внешнеэкономическая деятельность
Внешнеэкономическая деятельность, ВЭД (foreign economic activity) — процесс реализации внешнеэкономических связей. Непосредственные участники ВЭД — отечественные и зарубежные юридические и физические лица, государство выступает преимущественно в качестве регулятора их взаимоотношений. Каждой форме внешнеэкономических связей соответствует направление ВЭД. Например, сотрудничество в области международной торговли реализуется в процессе внешнеторговой деятельности. В свою очередь, каждое направление ВЭД может осуществляться с помощью множества различных видов деятельности (например, внешнеторговая деятельность — экспорта, импорта).
При ведении ВЭД на основе критерия постепенности проникновения компаний на зарубежные рынки различают несколько форм организации коммерческой деятельности корпораций. Данные формы ВЭД выделяются в соответствии с особенностями налогообложения корпораций.
1. Экспорт товаров и услуг без пересечения границы (в современных условиях данный вид деятельности кроме экспорта товаров и услуг как таковых охватывает также лицензирование и франчайзинг). При экспорте товаров все сделки заключаются компанией в своем собственном офисе в юрисдикции ее инкорпорации. Отгрузка товаров в простейшем случае осуществляется, как правило, на условиях ФОБ, и все расходы, связанные с доставкой товара от национальной границы, берет на себя иностранный партнер. В ряде случаев допускается пересылка документов за границу и согласование условий контракта, но при этом корпорация пользуется за рубежом услугами своего независимого агента, что также не приводит к образованию постоянного представительства.
При экспорте услуг данная форма деятельности имеет определенное своеобразие. К примеру, таким образом можно оказывать финансово-консультационные, юридические услуги, т.е. услуги нематериального характера. Однако при предоставлении материализованных услуг (строительные работы, лизинг), как правило, требуется физическое присутствие в иностранном государстве.
Преимущества данной формы ВЭД заключаются в том, что, экспортируя без пересечения границы, корпорация избегает уплаты всех иностранных налогов на свои экспортные доходы (налога на прибыль, таможенных сборов, акцизов, прочих прямых и косвенных налогов).
Важно отметить, что при экспорте товаров не применяется и внутренний налог на добавленную стоимость. Однако при экспорте услуг некоторые из них, например лизинговые услуги в Великобритании, от НДС не освобождаются.
Таким образом, всю налоговую ответственность по уплате налога на прибыль от продаж поставленного из-за границы товара, НДС и т.п. в иностранной юрисдикции берет на себя компания-импортер, резидент данного иностранного государства.
При лицензировании национальная компания заключает со своим иностранным партнером лицензионное соглашение, в соответствии с которым она получает роялти2, а не торговую прибыль. Лицензирование также не создает налогооблагаемого присутствия за границей, поскольку является пассивной формой коммерческой деятельности, не создающей постоянного представительства за рубежом. При этом лицензиар не уплачивает иностранный налог на прибыль. Но при перечислении лицензионного дохода в форме платежей типа роялти иностранное государство может взимать в соответствии с принципом территориальности налог на репатриацию роялти. Если аналогичный налог на распределение роялти в пользу иностранного партнера существует в стране лицензиара, то налог, вычтенный из прибыли при ее репатриации в иностранном государстве, можно кредитовать в своей стране. Если в стране лицензиара налога на репатриацию нет, то его сумма, уплаченная при перечислении роялти из-за рубежа, может стать дополнительным налоговым бременем для корпорации.
Однако при репатриации роялти можно воспользоваться и некоторыми преимуществами. Ставка налога на репатриацию платежей типа роялти может быть значительно сокращена либо вообще сведена к нулю, если между двумя странами есть соглашение об избежании двойного налогообложения. В условиях развития интеграции участники региональных группировок стремятся урегулировать эту проблему. В странах Европейского Союза платежи типа роялти практически не подвергаются налогам на репатриацию, если роялти перечисляются в другую страну — член ЕС. В случаях, когда налог все-таки взимается, его можно кредитовать. Следует также отметить то, что в большинстве стран мира поступления из-за рубежа в форме роялти освобождаются от уплаты НДС.
Франчайзинг — вид ВЭД, напоминающий по своим налоговым последствиям лицензирование. Данный вид деятельности подходит для оказания ряда экспортных услуг: мониторинга стандартов товаров; маркетинга продукции; общей консультационной поддержки.
При этом налогооблагаемое присутствие за границей (постоянное представительство) не создается. Продавец франшизы также получает доходы в форме роялти, но поступления от франчайзинговой деятельности в ряде случаев облагаются НДС в стране продавца.
Таким образом, данная форма организации ВЭД, как правило, позволяет не уплачивать иностранные налоги, и корпорация несет всю налоговую ответственность только в стране своего местонахождения. Для лицензирования и франчайзинга в случаях, когда взимается иностранный налог на репатриацию роялти, обычно можно получить налоговый кредит, можно также использовать международные налоговые соглашения или осуществлять такие виды коммерческой деятельности с налогово-нейтральными странами.
2. Ограниченное присутствие за границей без образования постоянного представительства предполагает непосредственный выход на рынок иностранного государства, и все искусство налогового планирования в данном случае сводится к недопущению образования на территории данного государства постоянного представительства корпорации. Здесь предполагаются ограниченный уровень активности и избежание налогооблагаемого присутствия. Границы перехода от ведения бизнеса со страной к ведению бизнеса в стране зависят от внутреннего налогового законодательства иностранного государства, его интерпретаций, а также от двусторонних налоговых конвенций.
В ряде случаев под критерий "постоянное представительство" не подпадают складские помещения, демонстрационные залы, представительства компании, занимающиеся сервисным обслуживанием клиентов, сбором информации о рынке, рекламные и маркетинговые бюро. Определенные виды деятельности в течение непродолжительного периода времени также не считаются постоянным представительством (к примеру, по российско-кипрскому соглашению об избежании двойного налогообложения доходов и имущества строительно-монтажные работы сроком менее 12 месяцев).
Часто иностранные компании используют независимых агентов для обозначения своего ограниченного присутствия за рубежом. Однако любая заграничная активность, даже в тех случаях, когда постоянного представительства не образуется, может повлечь за собой взимание НДС в иностранной юрисдикции. Особенно это касается предоставления из зарубежного офиса корпорации различных услуг.
3. Создание зарубежного филиала (отделения) компании. Филиал корпорации в иностранной юрисдикции будет считаться постоянным представительством, но нерезидентом страны, где он учреждается. Для образования филиала необходимо соблюдение ряда условий:
а) персонал заключает трудовые контракты с зарубежным работодателем;
б) образуется предприятие, бизнес-единица, которую необходимо зарегистрировать в установленном порядке в данной юрисдикции как иностранный филиал. Однако при этом не образуется отдельного юридического лица, а целью филиала является осуществление коммерческой деятельности в составе консолидированной транснациональной группы;
в) филиал располагает производственными помещениями (зданиями, сооружениями), осуществляет конструкторские или исследовательские проекты, т.е. образуется зарубежное производственное, сборочное или обслуживающее предприятие головной компании;
г) филиал создается на продолжительный период времени (свыше 1 года);
д) деятельность филиала координируется и финансируется из страны резидентства головной компании, к которой относится данный филиал.
С налоговой точки зрения филиал будет подпадать под законы двух налоговых юрисдикции. Во-первых, прибыль филиала будет облагаться подоходными налогами по месту нахождения филиала. Причем филиал как постоянное представительство страны своего местонахождения будет выплачивать причитающиеся налоги с компаний в данном государстве. Кроме налога на прибыль, это будут налоги на имущество, капитал, НДС, различные местные налоги и сборы. Во-вторых, прибыль филиала за вычетом всех необходимых налогов будет переводиться в страну местонахождения головной компании, где, включаясь в общий баланс компании, будет вновь облагаться налогами на доходы корпорации, взимаемыми по месту ее резидентства. Для предотвращения такого варианта двойного налогообложения можно использовать кредитование налогов, уплаченных филиалом в стране своего местонахождения, при подсчете совокупной налоговой ответственности головной компании. Определенным преимуществом данной формы ВЭД может быть возможность вычета из налогооблагаемой прибыли филиала в его юрисдикции отчислений в пользу головной компании за управленческие, консультационные, маркетинговые и аналогичные им услуги. Однако в международных налоговых соглашениях отдельно оговариваются допустимые пределы таких вычетов.
Филиалы имеют и определенные преимущества по НДС. Если сделки между филиалом и третьими компаниями (не входящими во внутрифирменную структуру группы) облагаются НДС, то сделки между филиалами и подразделениями одной транснациональной группы от уплаты НДС освобождаются. Однако если ставка налога на прибыль в той стране, где находится филиал, ниже, чем в стране местонахождения головной компании, то операции через филиал будут означать большую налоговую ответственность, большее налоговое бремя, чем если бы такая деятельность осуществлялась через обособленную дочернюю компанию, входящую в транснациональную группу.
В начале любой коммерческой деятельности за рубежом возможны убытки. Используя отрицательные итоги деятельности филиала в интересах головной компании, в стране резидентства головной компании можно получить налоговые скидки на сумму таких убытков. Это становится возможным, потому что головная компания, ведущая операции на рынках нескольких стран через свои зарубежные филиалы, облагается налогом применительно к совокупной прибыли, полученной во всех странах ведения коммерческой деятельности. В данном случае любые убытки филиала могут быть учтены при определении прибыли головной компании.
4. Обособленное структурное подразделение за рубежом — дочерняя компания. Основное достоинство данной формы ВЭД — обособленность активов и, соответственно, операций от материнской компании. Создаваемая как резидент иностранного государства, такая дочерняя компания будет уплачивать все налоги по месту своего резидентства. В этом случае налогообложения доходов дочерней компании в юрисдикции материнской корпорации можно избежать, если такие доходы будут не репатриироваться, а оставаться в стране — источнике их образования. Таким образом, можно избежать двойного налогообложения прибыли дочерней компании, что не удается в случае с налогообложением прибыли зарубежного филиала. Однако при перечислении прибыли в форме дивидендов, процентов, роялти двойное налогообложение будет присутствовать. Сначала в юрисдикции резидентства дочерней компании будут взиматься налоги на репатриацию таких платежей, а затем доходы от участия в капитале дочерней компании будут включаться в общую прибыль материнской компании и облагаться налогом на прибыль по месту ее резидентства.
Для минимизации двойного налогообложения в рамках внутрифирменной структуры предусмотрено и облегчение налогового бремени. В том случае, если заграничная компания контролируется через участие в капитале свыше 10%, можно получить определенную скидку на налог на репатриацию прибыли. Аналогично филиалу можно относить на счет материнской компании часть издержек по централизованному управлению, что также снижает налогооблагаемую прибыль. Но убытки зарубежной дочерней компании, поскольку ее баланс обособлен, нельзя переносить на прибыль материнской компании. Материнская компания не отвечает и по обязательствам своей дочерней компании.
5. Группа зарубежных компаний под контролем зарубежной холдинговой компании. Если корпорация — резидент какой-либо страны владеет сетью ассоциированных дочерних компаний, такую транснациональную структуру можно оптимизировать, создав в ней дополнительное промежуточное звено — субхолдинговую компанию. Преимущества такого рода организации заключаются в том, что вся ее деятельность будет посвящена проводке финансовых средств группы. Такая проводящая компания собирает доходы зарубежных дочерних компаний, аккумулирует их на своих счетах в стране своего местонахождения, а затем либо инвестирует накопленные доходы, либо пересылает их в страну материнской компании группы. Компания-проводник, как правило, создается в стране, имеющей обширную сеть международных налоговых соглашений и предоставляющей определенные налоговые льготы для деятельности внутрифирменных проводящих компаний. Обычно странами-юрисдикциями для компаний-проводников выбираются Нидерланды либо Швейцария. Смысл деятельности проводящих компаний заключается в том, что с их помощью можно значительно экономить на налогах на репатриацию процентов, дивидендов, платежей типа роялти.
6. Приобретение функционирующей иностранной компании. Хотя распространенной практикой является создание собственной внутрифирменной структуры, иногда имеет смысл не "расширяться" из своей юрисдикции через уже рассмотренные формы ведения ВЭД, а начать деятельность прямо из-за рубежа, путем приобретения уже функционирующей компании-резидента иностранной юрисдикции, что будет несколько быстрее. Такую форму организации ВЭД часто практикуют компании, нуждающиеся в уже отлаженной системе обслуживания местного рынка. Они пользуются приобретениями с целью ослабления конкурентов, получения доступа к передовым технологиям, а также диверсификации бизнеса.
Налоговые преимущества данной формы ВЭД:
а) отсутствие необходимости регистрации компании, в результате чего отпадает потребность платить регистрационные сборы, вносить необходимый минимум уставного капитала, уплачивать предусмотренные в таких случаях налоги на капитал, различные местные налоги;
б) при приобретении неплатежеспособной компании неоплаченные долги, а также убытки можно в дальнейшем учитывать при подсчете налогооблагаемой прибыли всей транснациональной группы.
При этом возможно получение различных налоговых скидок и льгот как в стране местонахождения головной компании группы, так и в юрисдикции, где зарегистрирована приобретаемая компания.
При любых сделках по приобретению зарубежных компаний неизбежно возникают конкретные вопросы, свойственные данной юрисдикции, но в общем виде можно выделить несколько направлений, на которые следует обращать внимание с позиций налогообложения. Среди них:
а) возможная налоговая ответственность за проведение капитализации приобретенной компании (эмиссия новых ценных бумаг);
б) трансфертные налоги, подлежащие уплате при перемене собственника компании;
в) ограничение деятельности данной компании со стороны государства, в т.ч. налоговые ограничения (к примеру, отмена льготного налогового режима данного предприятия, политика, связанная с занятостью местного населения);
г) оценка уровня налогообложения всей группы в связи с включением в нее новой компании, а также оценка будущей налоговой ответственности данной компании по месту ее резидентства; оценка статуса приобретенной компании (корпорация, партнерство, индивидуальное частное предприятие) и налоговые последствия его возможного изменения в будущем;
д) оценка способа приобретения;
е) способ дальнейшего финансирования деятельности приобретенной компании.
Можно приобрести целое предприятие, которое затем попадает под полный контроль и оперативное управление, либо можно ограничиться приобретением части активов предприятия, сделав портфельные инвестиции. Налоговые последствия в каждом случае будут разными. При приобретении компании обычно рекомендуется пользоваться займами в валюте той страны, где расположено предприятие. Их можно получить в местных банках под гарантии головной компании группы. Делается это, прежде всего, для того, чтобы минимизировать возможные потери при изменениях валютного курса (хеджирование валютных рисков). Вместе с тем с позиций налогообложения это позволяет избегать необходимости платить налог с курсовой разницы.
Приобретение обычно делается через специально созданную в данной юрисдикции холдинговую компанию, которая занимается оформлением сделки и ее финансированием. Издержки по приобретению, процентные расходы по полученному на цели приобретения кредиту можно в дальнейшем вычитать из прибыли приобретенной компании. После завершения процедуры приобретения осуществляется включение компании во внутрифирменную структуру транснациональной корпорации.
Перед началом операций по приобретению компании следует тщательно изучить налоговое законодательство данной юрисдикции на предмет подобных операций и осуществлять консолидацию компании в группу только тогда, когда можно получить налоговые льготы по выплате процентов, долгов и т.п. Дальнейшие взаимоотношения с приобретенной компанией строятся, как с любой другой ассоциированной дочерней компанией транснациональной структуры.
7. Организация совместного предприятия (СП) с позиций налогообложения выступает как особая форма ВЭД. При создании СП, как свидетельствует мировая практика, во многих случаях не образуется отдельной налогооблагаемой единицы — независимого юридического лица. Таким образом, СП обладают уже упоминавшейся ранее фискальной прозрачностью. Иными словами, доход СП распределяется в зависимости от степени участия в данном предприятии каждой стороны, затем он включается в совокупные доходы партнеров, облагаемые подоходными налогами. По своей сути и по налоговым последствиям данная форма организации бизнеса тождественна товариществу, участниками которого являются партнеры — физические либо юридические лица — резиденты разных стран. Некоторые страны практикуют и регистрацию СП как отдельных налогооблагаемых единиц. Однако в любом случае существует возможность распределить риски и налоговую ответственность между учредителями предприятия.
СП можно образовывать только с независимыми третьими компаниями, не входящими во внутрифирменную структуру транснациональной корпорации. Если СП не является юридическим лицом, то взаимоотношения партнеров строятся на основе заключения соглашения о создании такого предприятия. СП объединяют финансы и интересы как минимум двух заинтересованных иностранных партнеров — корпораций. Существуют три основные формы СП, классифицируемые с налоговой точки зрения. Они являются наиболее распространенными в мировой коммерческой практике: консорциум; товарищество (партнерство); соглашение о совместной деятельности.
Консорциум представляет собой объединение зарубежных партнеров для решения каких-либо общих задач, например осуществления и финансирования определенных проектов. Консорциум обычно создается только на срок реализации такого проекта, после завершения всех работ он перестает функционировать. В принципе у консорциумов есть определенное сходство с дочерними компаниями, в т.ч. и по налоговым последствиям. Но обыкновенно ни один из партнеров не стремится к тому, чтобы полностью контролировать консорциум, чтобы не сталкиваться с трудностями в финансировании и налогообложении. Если доля участия каждого из партнеров в консорциуме ниже определенного порогового значения (в Великобритании, к примеру, ниже 10% активов такой компании), то можно воспользоваться дополнительными налоговыми льготами. Такое участие не будет рассматриваться как операции с единственной целью минимизации налогов. Поэтому консорциумы на практике меньше сталкиваются с различными трудностями, возникающими как следствие трансфертного ценообразования либо внутрифирменного финансирования. Стороны — участницы СП-консорциума — формально считаются независимыми, и их операции не подпадают под контроль за внутрифирменными сделками на предмет уклонения от уплаты налогов. Ряд стран позволяет выделять консорциумы в субъекты налогообложения, допуская их регистрацию в качестве независимых компаний. Например, консорциум может рассматриваться как специально созданная налогооблагаемая единица в Испании (SocK edad de Empresas (SdE). В Испании должно быть сформировано минимум тремя физическими (юридическими) лицами, но ни одна из компаний — участниц такого консорциума не может иметь в нем участие свыше 30% своего собственного оплаченного акционерного капитала. SdE получает 99%-ное освобождение от местного налогообложения, а также от налогов на распределяемые проценты и дивиденды. Фискальная прозрачность данного консорциума очевидна: конечными налогоплательщиками являются стороны, создавшие такое СП.
В большинстве случаев товарищество (партнерство), как и СП, обладает абсолютной фискальной прозрачностью, ибо оно не считается отдельной налогооблагаемой единицей, а все его доходы делятся между партнерами и облагаются налогами на доходы партнеров как субъектов подоходного налогообложения. Но ряд стран допускает и выделение товариществ-СП в категорию отдельных налогоплательщиков. Это в основном относится к деятельности так называемых смешанных партнерств.
В Италии можно, например, учредить инкорпорированное товарищество (SpA), в котором ответственность определенных партнеров является неограниченной. Такое товарищество будет облагаться налогом как отдельная бизнес-единица и не будет являться фискально прозрачным. Подобная форма бизнеса встречается и в Швейцарии {Kommanditaktiengesellschaft) и является скорее одним из редко встречающихся видов корпораций, чем товариществом в его классическом понимании.
Соглашение о совместной деятельности является чистой формой образования СП без статуса юридического лица. В таком случае не создается и специально регистрируемой бизнес-единицы — субъекта налогообложения. В общем случае такое соглашение позволяет распределять между странами издержки по проектированию, проведению экспертизы, но не затрагивает распределения доходов между партнерами СП. Например, по итальянским законам возможно сформировать такой тип компании, как Associazione in Partecipazione (AIP). В прибылях предприятия можно участвовать в обмен на собственный вклад в деятельность компании. Обычно налогообложению подвергаются лишь активные участники AIP, а третьи стороны, лишь косвенноотносящиеся к деятельности предприятия, освобождаются от налога.
Другая форма совместной деятельности, встречающаяся реже, — это соглашение о совместном распределении издержек. Смысл соглашения заключается в том, что на ряд издержек, например на проведение НИОКР, можно получить скидки при подсчете налогооблагаемой прибыли. О характере затрат на реализацию проекта можно заранее договориться с иностранным партнером, заключив джентльменское соглашение о распределении издержек.
Таким образом, несмотря на некоторую общность форм ведения ВЭД, в каждой стране деятельности существуют свои особые налоговые законы по каждому виду деятельности, зачастую отличающиеся друг от друга. Поэтому для оптимизации внутрифирменных операций по минимизации налогов решающее значение имеет знание налогового законодательства конкретной юрисдикции.