- •Теоретические основы финансового менеджмента
- •Санкт-Петербург
- •Содержание
- •Общие положения
- •Методические указания к изучению
- •Методические указания к выполнению контрольной работы
- •Контрольные задания
- •Теоретические вопросы контрольной работы
- •Практические задачи контрольной работы
- •5. Требования к оформлению контрольной работы
- •Список литературы Нормативные правовые акты
- •Основная
- •Дополнительная
- •Содержание дисциплины ( Извлечение из рабочей программы дисциплины)
- •Тема 1. Концепция инновационной экономики
- •Тема 2. Анализ инновационных стратегий и корпоративная трансформация
- •Тема 3. Анализ систем венчурного финансирования
- •Тема 4. Методы и модели инновационного анализа
- •Тема 5. Проектное финансирование (пф) инноваций
- •Тема 6. Система оценки эффективности корпоративных инноваций
- •Тема 7. Анализ инновационных рисков
- •Тема 8. Синергетика инноваций
- •Теоретические основы финансового менеджмента Выполнил: _______________________________
- •Студент ____ курса ________ спец. ___________
- •Санкт-Петербург
- •Приложение 3 Перечень контрольных вопросов для проверки знаний по дисциплине
Практические задачи контрольной работы
Задача 1.
Компания «Молот» начинает производить новый продукт. Ее активы в будущем году достигнут 1 500 000 тыс. руб., выручка от продаж - 2 400 00 тыс. руб., рентабельность продаж - 8%. Какой предполагается прибыль от продаж и рентабельность активов?
Задача 2.
Выручка от продаж компании «Стелька» должна составить 800 000 тыс. руб., оборачиваемость активов - 2,5 раза, рентабельность продаж - 8%. Какой предполагается чистая прибыль и рентабельность активов?
Задача 3.
Рассчитайте чистый денежный поток компании «Мир», если прибыль до налогообложения составляет 100 000 тыс. руб., амортизация - 40 000 тыс. руб., налоги - 30% прибыли. Как изменится чистый денежный поток, если амортизация составит 50 000 тыс. руб., налоговая ставка - 24%? В каком случае денежный поток будет выше?
Задача 4.
Прогноз продаж компании «Хроно»: январь - 3000 изд., февраль - 5000, март - 7000, апрель - 5000. На производство одного изделия затрачивается 7 чел./ч., стоимость 1 чел./ч. при обычной работе 70 руб., при сверхурочных - 100 руб., затраты сырья и материалов на одно изделие - 500 руб. Если компания будет производить продукцию в соответствии с прогнозом продаж, то в марте придется оплачивать сверхурочные для производства 2000 изд. Если компания будет производить продукцию равномерно, то возникнут запасы, хранение которых будет стоить 10% стоимости производства. Что выгоднее?
Задача 5.
Рассчитайте потребность в основных средствах для компании «Луч», если среднегодовая стоимость основных средств составляет 500 тыс. долл., коэффициент загрузки мощностей - 75%, фактическая выручка от продаж - 1500 тыс. долл., планируемая выручка от продаж - 1600 тыс. долл.
Задача 6.
Компания «Свет» ожидает удвоения выручки с 600 000 до 1 200 000 долл. в следующем году. Активы составят, как и раньше, 50% величины выручки, при этом внеоборотные активы - 40% всех активов. Рентабельность активов будет на уровне 10%, амортизационные начисления составляют 25% в год. По итогам года компания рассчитывает на денежные средства 120 000 долл. Оправдаются ли ее прогнозы по денежным потокам? Что демонстрирует данный пример?
Задача 7.
В июне предприятие «Смена» изготовило 5000 костюмов по цене 180 руб. за каждый. Общие постоянные расходы предприятия составили 120 000 руб. Удельные переменные расходы - 120 руб./изд. В июле по сравнению июнем было запланировано увеличение прибыли на 10%. Каков должен быть дополнительный объем реализованной продукции, чтобы прибыль возросла на 10%?
Задача 8.
Себестоимость станка составляет 20 тыс. руб.; рентабельность - 35%; акциз - 10%; налог на добавленную стоимость -20%; торговая надбавка - 25%. Необходимо определить отпускную цену, цену реализации, розничную цену станка.
Задача 9.
Будет ли достигнута точка безубыточности на заводе «Муром» при продажах 10 т продукции, если цена 1т- 100 тыс. руб., постоянные затраты - 1 млн. руб., переменные затраты - 70 тыс. руб. на 1 т?
Задача 10.
Компания «Мост» имеет постоянные затраты 180 000 тыс. долл., продукция продается по 6 долл. при переменных затратах 3,5 долл. Покупка нового оборудования за 400 000 долл. увеличит постоянные затраты до 250 000 долл. Цена продаж останется на том же уровне, но увеличение автоматизации производства приведет к снижению переменных затрат до 3 долл. Как изменится точка безубыточности (ТБ)?
Задача 11.
Выручка от продаж компании «Эко» составила 15 000 тыс. руб. в год, средняя величина запасов - 6000 тыс. руб. Какова средняя продолжительность оборота запасов и сколько средств придется привлечь дополнительно, если длительность оборота станет 155 дн.?
Задача 12.
У компании «Мост» запасы на начало месяца обычно составляли 12 000 ед., в течение месяца обычно продается 50 тыс. ед. товара. Компания хочет снизить запасы на конец периода на 25% по сравнению с началом периода. Сколько единиц товара следует произвести в текущем месяце?
Задача 13.
Завод безалкогольных напитков «Митино» отпускает оптовым потребителям воду в пластмассовых бутылках ящиками. Покупатели возвращают ящики в сезон в среднем через 10 дней. Однодневная потребность в ящиках - 900 шт., стоимость одного ящика - 150 руб. Определить потребность в оборотных средствах для данного вида тары в летний сезон с учетом того, что около 5% ящиков выходит из строя или не возвращается.
Задача 14.
Рассчитать оптимальный месячный денежный остаток, если известно, что постоянные издержки купли-продажи ценных бумаг составляют 150 долл., разброс денежных потоков - 3000 долл. в месяц, доход по ценным бумагам - 1,16% в месяц, резерв денежных средств не предусмотрен. Каков будет оптимальный ежедневный денежный остаток?
Задача 15.
Компания «Запчасти» продает продукцию в кредит на 1 600 000 ден. ед. в год, период отсрочки оплаты - в среднем 40 дней. Какова средняя величина дебиторской задолженности? Если средняя дебиторская задолженность в будущем году составит 200 000 ден. ед. при продажах 2 000 000 ден. ед., что это будет означать?
Задача 16.
Каков размер продаж в кредит у компании «Форт», если средняя продолжительность оборота дебиторской задолженности - 30 дней, величина дебиторской задолженности - 115 000 тыс. руб.
Задача 17.
Компании «Чех» требуется 20 млн. долл. Можно эмитировать либо акции, либо облигации. Если будут эмитированы акции, то должно быть распространено приблизительно 1,4 млн. акций по цене 14,75 долл., при этом компания получит, лишь 14 долл. с акции. Если будут эмитированы облигации, то должно быть продано приблизительно 20 тыс. облигаций по цене 1001 долл., компания получит чистыми 993 долл. с облигации. Что выгоднее для компании?
Задача 18.
Каков будет темп сбалансированного роста для компании, если она реинвестирует 40% прибыли, отношение активов к собственному капиталу равно 1,5, рентабельность активов - 5%?
Задача 19.
Определите будущий свободный денежный поток компании для оценки ее стоимости доходным методом, если известно, что прибыль до выплаты налогов составит 1 млн. руб., выручка от продаж - 2,7 млн., налоги - 24%, амортизация -400 тыс. руб., прирост оборотного капитала - 200 тыс. руб., привлеченный капитал - 3 млн. руб., его стоимость - 20%.
Задача 20.
Рассчитайте стоимость компании-цели, если известно, что контрольный пакет акций аналогичной компании стоит 30 млн. руб., но акции компании-цели менее ликвидны, и это предполагает скидку 30% с цены акций компании-аналога. Предполагается покупка неконтрольного пакета, и это даст скидку 25%.