7.4. Моделирование процесса формирования и реализации инвестиционной политики на региональном уровне

Формирование региональной инвестиционной политики (далее РИП) – очень ответственный и трудоемкий процесс. От того, насколько последовательны и точны будут действия разработчиков, зависит результат проводимой ими политики.

Крайне сложно разрешить данную проблему в том виде, в котором она сформулирована. Поэтому необходимо представить последнюю в виде системы более простых и понятных действий, направленных на достижение вышестоящей задачи. Данный подход, по нашему мнению, упрощает комплексное восприятие и помогает установить последовательность в действиях.

Проанализировав основные цели и направления формирования инвестиционной политики на региональном уровне, авторы пришли к выводу, что весь процесс разработки и практической реализации инвестиционной политики, может быть условно представлен в циклическом виде, состоящем из трех отдельных, относительно независимых блоков (рис. 7.5).

Четкое представление и соблюдение последовательности и содер­жания данных этапов при инвестиционном планировании позволит, по нашему мнению, повысить эффективность организации данного процесса, а именно:

– исключит хаотичность принятия решений и их локальный характер;

– позволит избежать временных потерь, возникающих при не­пра­вильном принятии решения относительно направления действий;

– правильно определит приоритеты действий руководителей разных уровней;

Рис 7.5. Основные этапы формирования и разработки инвестиционной политики на региональном уровне

Кроме того, моделирование позволяет отрабатывать возможную ситуацию на будущее, которую можно постоянно оценивать и про­гноз­ировать, внося необходимые изменения в процесс инвестиц­ио­н­ного планирования уже в настоящем. Тем самым создается защит­ный механизм от возможных потерь и нежелательных последствий в будущем.

Ниже представлена структурно функциональная модель форми­ро­вания инвестиционной политики, спроектированная авторским коллективом. Данная модель носит еще большую степень детали­зации процесса. Кроме представленных этапов, модель содержит информацию о механизмах и факторном пространстве, с помощью которых и в рамках которого соответственно протекает весь процесс и каждый этап в отдельности.

Разработка и создание систем залогово-гарантийных механизмов, описанная выше, может быть также заранее запланирована в про­грамму мероприятий по формированию инвестиционной политики и включена в определенный этап представленной структурно функ­циональной модели.

Необходимо рассмотреть каждую стадию подробнее.

1. Концептуальный этап содержит несколько стадий:

• формирование первоначального варианта концепции РИП;

• создание регионального координационного совета по инвести­циям, состоящего из представителей региональных органов власти и коммерческих структур, для формирования и в последующем для координации процесса реализации РИП. Распределение задач между членами Совета;

• определение инвестиционных региональных приоритетов (со­ци­аль­ные, экологические, промышленные и другие цели), емкости ре­гио­нального инвестиционного рынка, возможностей предприятий ре­ги­о­на и степени использования ими своих производственных мощ­ностей, финансовых и инвестиционных возможностей местного бюджета;

• анализ существующей региональной законодательной и норма­тивной базы в области инвестиций, сильных и слабых сторон, возмож­ностей и рисков региональной экономики;

• подготовка и анализ альтернативных вариантов РИП и пред­ва­ри­тельный выбор наиболее эффективной, в соответствии со сфор­ми­ро­ванными требованиями в первоначальном варианте, концепции РИП;

• выполнение предварительных технико-экономических расче­тов эффективности альтернативных вариантов РИП;

• подготовка и принятие высшим законодательным органом региона региональной инвестиционной политики;

• создание региональных специализированных организаций по продвижению инвестиций в регион и реализации РИП (таких как фонд и агентство содействия иностранным инвестициям при администрации региона);

• подготовка оценочного заключения по проекту региональной инвестиционной программы регионального координационного Сове­та по инвестициям и утверждение этого заключения высшим регио­наль­ным законодательным органом власти, подготовка Комп­лекс­ного задания на разработку РИП.

Основными положениями региональной инвестиционной поли­­тики, принимаемой высшим региональным органом законода­тельной власти, являются:

• цели участников регионального инвестиционного рынка;

• приоритеты региональной инвестиционной программы;

• формирование критериев отбора региональных инвести­цион­ных проектов и программы, которые будут поддерживаться администрацией региона, а возможно, и частично финан­сироваться из бюджета;

• определение масштабов инвестиционной программы и возмож­ных реальных источников ее финансирования;

• основные пути развития и элементы региональной инвести­ционной инфраструктуры, необходимые для создания и поддержки, включая и государственные;

• задачи активизации международного инвестиционного сотруд­ничества, создания положительного имиджа региона как надежного потребителя инвестиционных ресурсов;

• место инвестиционной политики администрации региона при осу­ществлении региональной социально-экономической поли­тики.

При формировании региональной инвестиционной политики и комплексного задания на разработку программы должны быть учтены:

• характеристики стратегической социально-экономической ори­ен­­тации региона;

• базовые стратегические принципы – концентрация усилий, баланс инвестиционных и коммерческих рисков, стратеги­ческое сотрудничество;

• рамки РИП и ее финансовые возможности;

• возможность получения объективной информации для непо­средственного формирования РИП и проведения инвести­ционных исследований;

• наличие профессиональной команды, способной осуществить разработку РИП и дальнейшие ее реализацию и управление;

• наличие природных, демографических, производственных, финансовых ресурсов, необходимых для практической реализации РИП;

• будущий спрос на определенные потребительские товары, потребление которых может возрасти за счет увеличения численности населения или покупательной способности, или на вновь создаваемые товары;

• анализ регионального импорта для определения приори­тетных сфер импортозамещения;

• возможные взаимосвязи отраслевых проектов с другими отраслями как региональными, так и федеральными;

• возможное расширение существующих производств на основе нисходящей и восходящей интеграции, существующих производственных мощностей;

• особенности регионального инвестиционного климата, про­мыш­ленной политики, экспортных возможностей, уровня жизни населения региона;

• объемные и стоимостные параметры производственных, социальных и экономических факторов РИП.

Основные цели Комплексного задания на разработку РИП заключаются в определении того, выполняются ли следующие положения:

• все возможные альтернативы РИП рассмотрены;

• концепция РИП оправдывает затраты на проведение деталь­ного анализа. Все аспекты программы имеют важное значение с точки зрения его осуществимости и признания необхо­димости глубокого изучения путем функциональных профес­сиональных исследований;

• идея РИП может быть определена как жизнеспособная либо достаточно привлекательная для отдельного инвестора или их группы и самого региона;

• экологическая, социальная и демографическая ситуации в регионе способствуют ее осуществлению.

Резюме к концептуальной фазе. В концептуальной фазе качест­во и надежность альтернативных вариантов проектов РИП более важны, чем в последующих, поскольку дальнейшая разра­ботка РИП вовлекает долгосрочные и большие финансовые вложения. Поэтому время, потраченное руководителями на изучение стратегических рынков, партнеров и программ, территориальных, технико-технологических, управленческих, организационных и финансовых альтернатив проекта с целью поиска оптимального решения, на стадии реализации РИП многократно окупается.

2. Этап разработки РИП включает в себя широкий спектр консультационных, экспертных, финансовых и проектных работ, и в первую очередь – работ по формированию РИП, и подразделяется на следующие стадии:

• разработка и принятие организационной, правовой, техноло­гической, организационной базы РИП;

• непосредственная разработка программы мероприятий, составляющих основу РИП;

• детальная проработка РИП компаниями, составляющими базу регионального консультационного совета по инвестициям, заключение контрактов с последними на выполнение иссле­до­вательских, изыскательских, экспертных и проектных работ;

• проведение предпроизводственных маркетинговых исследо­ваний в рамках проектов и программ РИП, определение приоритетных направлений реализации РИП;

• определение стратегических партнеров, уполномоченных компаний, банков и фирм, которые будут заняты в процессе реализации РИП;

• разработка проекта РИП, передача его на первоначальную экспертизу консалтинговым, экспертным организациям, региональным органам управления, федеральным специализированным организациям;

• оценка характера и размеров воздействия мероприятий РИП на окружающую среду, социальную и демографическую ситуацию в регионе;

• выделение основных возможностей для инвестирования и способов привлечения инвестиций;

• разработка технологий, методов и путей кооперации с ино­странными инвесторами;

• исследование финансовых возможностей региона по финан­сированию РИП и определение основных (бюджетных) и дополнительных источников финансирования;

• оптимизация масштабов РИП в соответствии с объемами возможного финансирования;

• формирование окончательного варианта проекта РИП для передачи на рассмотрение в региональные законодательные органы власти;

• внесение дополнение и изменений в соответствии с заме­чаниями органов власти и окончательное утверждение РИП с передачей ее на исполнение.

Структура региональной инвестиционной программы может быть следующей:

• назначение РИП и ее связь с другими планово-экономи­ческими и нормативными документами администрации региона,

• спрос на инвестиционные ресурсы (экологические программы, федеральные и региональные интересы, данные о потреб­ностях регионального и межрегионального рынков промыш­ленной продукции, товаров и услуг, степень зависимости от импорта, оценка платежеспособности конечных пользователей продукции региона, в частности, оценка объемов свободных средств населения);

• мероприятия администрации по созданию благоприятных усло­вий для инвесторов и развитию инвестиционной инфра­структуры. План подготовки законодательных, нормативных и методических документов. Оценка региональных инвести­ци­он­ных рисков (социально-политических, экономических, гео­мор­фо­логических, сейсмических, экологических и других), и система соответствующих региональных гарантий инвестициям;

• инвестиционные ресурсы региона (источники, формы и методы привлечения средств предприятий и населения, в частности, конкурс инвесторов);

• потенциальные реципиенты, располагающие собственными средствами, прошедшие инвестиционный аудит, располагаю­щие гарантиями или залоговыми активами, а также инвестиционными проектами, прошедшими экспертизу.

• перечень инвестиционных проектов, принятых для реали­зации, с указанием объемов и сроков реализации.

• перечень мероприятий по содействию инвестициям и форми­рованию привлекательного международного имиджа региона как потребителя инвестиций (программа «Инвестиционный атлас региона»);

• перечень специализированных организаций, банков, компа­ний, уполномоченных администрацией региона участвовать в реализации программы;

• оценка бюджетной и экономической эффективности про­граммы;

• приложения с информационными, аналитическими, справоч­ными, нормативными материалами.

Процедура принятия решения на всех стадиях формирования РИП должна отвечать следующим требованиям:

• базироваться на принципе метарациональности;

• быть открытой для включения субъективных мнений, суждений, экспертных заключений;

• учитывать коммерческий, политический, общеэкономический, проектный и другие инвестиционные риски;

• быть достаточно простой и удобной, обеспечивая при этом формирование оптимальной стратегии РИП;

• по возможности отвечать научным требованиям: прове­ряе­мос­ти, ясности и обоснованности.

3. Этап реализации РИП может включать следующие стадии:

• непосредственное осуществление мероприятий РИП, окон­чательный выбор подрядчиков для реализации РИП и заключение с ними контрактов;

• составление календарных графиков выполнения мероприятий РИП и их оптимизация;

• финансовое управление РИП;

• контроль и анализ реального исполнения РИП, оперативное внесение корректирующих изменений и воздействий, про­фессиональное сопровождение процесса реализации РИП);

• подготовка нового очередного варианта РИП на следующий годовой бюджетный период.

Процесс продвижения инвестиций охватывает все фазы инвес­ти­ционных региональных исследований и требует инсти­туциональной поддержки. Для этих целей в большинстве стран существуют специализированные агентства по содействию и развитию ин­вестиций, такое агентство может быть создано в регионе.