- •1. Сущность финасов предпритий национальной экономики
- •1. Понятие финансов предприятий, их место в финансовой системе и функции
- •2. Финансовые ресурсы, денежные фонды и резервы предприятия
- •3. Организация системы финансов предприятия: сущность и методические основы проектирования
- •Организация финансовой работы на предприятии
- •Управляющая подсистема (субъект управления)
- •Управляемая подсистема (объект управления)
- •Формирование функции управления финансовыми ресурсами
- •Фазы управленческого цикла
- •4. Финансово-кредитные отношения предприятий
- •Вопросы для самопроверки
- •2. Финансовое обеспечение воспроизводственного процесса на предприятии
- •1. Состав основных фондов и источники финансирования капитальных вложений
- •2. Амортизация и ее роль в воспроизводственном процессе
- •3. Кругооборот оборотных фондов и источники их финансирования
- •4. Структура оборотных фондов
- •5. Определение потребности в оборотном капитале
- •Вопросы для самопроверки
- •III. Затраты, выручка и прибыль предприятий
- •1. Сущность и классификация затрат предприятий
- •2. Планирование затрат на реализуемую продукцию
- •3. Понятие выручки от реализации продукции, ее формирование и использование
- •Прибыль предприятия
- •5. Планирование выручки и прибыли предприятия
- •Вопросы для самопроверки
- •IV. Организационно-правовые формы предприятий
- •1 Хозяйственные товарищества и общества
- •2. Унитарные предприятия
- •Вопросы для самопроверки
- •6. Финансовый анализ
- •1. Сущность, назначение и методы финансового анализа
- •2. Общий анализ финансового состояния
- •Анализ финансовой устойчивости
- •4. Анализ ликвидности баланса
- •5. Анализ финансовых результатов
- •6. Анализ финансовых коэффициентов и комплексная оценка деятельности предприятия
- •Вопросы для самопроверки
- •7. Управление финансовыми ресурсами предприятия.
- •1. Аналитические показатели состояния системы финансовых ресурсов
- •2. Приемы рационального формирования и использования финансовых ресурсов предприятия
- •Структура и оценка используемых финансовых ресурсов
- •Варианты возможного финансирования предприятия
- •Распределение потоков платежей по инвестиционным проектам
- •3. Бюджетирование как механизм рациональной организации финансовых ресурсов
- •Вопросы для самопроверки
- •Рекомендуемая литература
Анализ финансовой устойчивости
Анализ начинается с проверки обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. Таким образом, финансовую устойчивость предприятия определяет прежде всего соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования. Различают типы финансовой устойчивости:
-абсолютная устойчивость - излишек источников формирования запасов и затрат. Данный тип встречается крайне редко.
-нормальная устойчивость - запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств;
- неустойчивое финансовое состояние - запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств их формирования;
- кризисное финансовое состояние - запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования, а предприятие находится на грани банкротства.
Для анализа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта используется таблица.
Анализ финансовой устойчивости
|
Показатели |
На начало Периода (тыс.руб.) |
На конец Периода (тыс.руб.) |
Изменение за период (тыс.руб.) |
1 |
Капитал и резервы (т.е. источники собственных средств) |
700 |
801 |
+101 |
2 |
Основные средства и прочие внеоборотные активы |
459 |
556 |
|
3 |
Наличие собственных оборотных средств (1-2) |
241 |
245 |
|
4 |
Долгосрочные кредиты и заемные средства |
56 |
57 |
|
5 |
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (3+4) |
297 |
302
|
|
6 |
Краткосрочные кредиты и заемные средства |
202 |
215 |
|
7 |
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (5+6) |
499 |
517 |
|
8 |
Общая величина запасов и затрат (3+6) |
443 |
460 |
|
9 |
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (3-8), А |
-202 |
-215 |
|
10 |
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (5-8), Норм |
-146 |
-158 |
|
111 |
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (7-8), Н |
56 |
57 |
|
12 |
Тип финансовой устойчивости |
Неустойчивое состояние |
Неустойчивое состояние |
|
При определении типа финансовой устойчивости применяются следующие неравенства:
А ≥ О - абсолютная устойчивость;
Норм ≥ О- нормальная финансовая устойчивость;
Н ≥ О - неустойчивое финансовое состояние;
Н < О - кризисное финансовое состояние.
Источниками ослабляющими финансовую напряженность могут быть:
временно свободные собственные средства предприятия (фонды, экономического стимулирования, финансовые резервы и др.), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банка на пополнение оборотных средств.
Для характеристики финансовой устойчивости могут быть также использованы коэффициенты:
1. Обеспеченности собственными = собственные оборотные средства
оборотными средствами запасы и затраты
Показывает наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости, его нормальное значение К ≥ 0,6-0,8
2. Маневреннооти = собственные оборотные средства
общая величина собственных средств
Показывает какая часть собственных средств находится в мобильной форме позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. В качестве ориентировочного значения можно назвать 0,5.
3. Автономии = собственные средства / итог баланса
Показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Нормальным значением можно считать К≥0,5 - в этом случае все обязательства предприятия покрываются его собственными средствами.
4.Краткосрочной задолженности = краткосрочные обязательства / общая величина обязательств.
Следует помнить, что внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность предприятия т.е. его способность в срок рассчитываться по своим обязательствам. Предприятие считается платежеспособным если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.