2. Анализ структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования
Пример 2. Провести анализ структуры и динамики имущества рассматриваемого предприятия и источников его формирования. Результаты расчетов представлены в табл. 2.
Анализ данных табл. 2 показывает, что активы предприятия за анализируемый период уменьшились на …….. тыс. руб. или на …………. %: в 2009 году - на ………….тыс. руб. или на …………… %, в 2010 году - на …………. тыс. руб. или на ………………%; в том числе за счет уменьшения оборотных активов на …………… тыс. руб. или на …………… %: в 2009 году - на …………… тыс. руб. или …………… %, в 2010 году - на …………. тыс. руб. или ……….. %. При этом стоимость недвижимого имущества увеличилась на ………. тыс. руб. или на ……… %: в 2009 г. - на …….. тыс. руб. или на ……… %; в 2010 г. - на .……… тыс. руб. или на …………….%.
Тем не менее, структура активов предприятия характеризуется преобладанием в их составе доли текущих активов, несмотря на ее снижение (в начале 2009 г. - ……….. %, в начале 2010 г. - …………. %, в начале 2011 г. - ……………%; снижение доли текущих активов составило …………….. %). Соответственно увеличилась доля недвижимого имущества с …………% в начале 2009 г. до …………..% в начале 2011г. Таким образом, за отчетный период имеет место сужение деятельности предприятия, причем средства вкладывались только в недвижимое имущество, что свидетельствует о тенденции к замедлению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создании неблагоприятных условий для его финансовой деятельности.
За анализируемый период изменились абсолютные величины и удельные веса составляющих текущих активов в совокупных активах предприятия:
- ликвидные активы увеличились на …………….. тыс. руб. или в ………… раза, а их доля увеличилась на ……………% (увеличение на ……………… % в 2009 г. и уменьшение на ……………..% в 2010 году);
- увеличение ликвидных активов произошло как за счет увеличения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в ………2 раза, хотя их доля увеличилась только на ……….. % (уменьшилась на …………. % в 2009 г. и увеличилась на ………….. % в 2010 г.), так и за счет увеличения дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на ………. тыс. руб. или в ………………… раза, их доля увеличилась на ………….% (увеличение на ………….. % в 2009 г. и уменьшение на …………… % в 2010 г.), что является положительной тенденцией, т.к. темпы
Таблица 2
Анализ структуры и динамики имущества предприятия и источников его формирования
-
№ п/п
Показатель
На начало 2009 года
На начало 2010 года
На начало 2011 года
Абс. откло- нение, тыс. руб. 2009
год
Абс. откло- нение, тыс. руб. 2010 год
Абс. откло- нение, тыс. руб. 2010/
2009
Темп измене-ния 2009 год
Темп изме-нения
2010 год
Темп изме-нения 2010 к 2009
Сумма, тыс. руб.
Уд. вес, %
Сумма, тыс. руб.
Уд. вес, %
Сумма, тыс. руб.
Уд. вес, %
1
2
3
4
5
6
7
8
9=5-3
10=7-5
11=7-3
12=5:3
13=7:5
14=7:3
1.
Актив
1.1.
Недвижимое имущество
1.2.
Текущие активы, всего
в том числе
1.2.1.
Материально-произв.запасы, всего
1.2.1.1
Производственные запасы
1.2.1.2.
Готовая продукция
1.2.1.3.
Прочие запасы и затраты
1.2.2.
Ликвидные активы, всего
в том числе
1.2.2.1.
Денежные средства и краткосрочные финн. вложения
1.2.2.2.
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчет. даты)
1.2.2.3.
Товары отгруженные
2.
Пассив
2.1.
Собственный капитал
2.2.
Заемные средства, всего
в том числе:
2.2.1.
Долгосрочные обязательства
2.2.2.
Краткосрочные обязательства, всего
2.2.2.1.
Кредиты банков
2.2.2.2.
Расчеты с кредиторами
2.2.2.3.
Прочие краткосрочные обязат-ва
3.
Валюта баланса
роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений превышают темпы роста дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), поскольку денежные средства и краткосрочные финансовые вложения являются активами с минимальной степенью риска (готовы к расчетам немедленно или легко преобразуются в денежную форму);
- уменьшение материально-производственных запасов на …………… тыс.руб. или на ……………..%, а их доля уменьшилась на …………..% (увеличение на ……………..% в 2009 г. и уменьшение на …………….. % в 2010 г.);
- уменьшение материально-производственных запасов произошло за счет уменьшения производственных запасов на …………… тыс. руб. или на …………….. %, их доля уменьшилась на …………….. % (на ………….. % в 2009 г. и на ………… % в 2010 г.); причем темп снижения производственных запасов превышает темп роста готовой продукции: увеличение на …….. тыс. руб. или в …….. раза, их доля увеличилась незначительно – на ………. % (уменьшилась на ………. % в 2009 г. и увеличилась на ………. % в 2010 г.), что является благоприятной тенденцией, т.к. уменьшилась доля активов, имеющих высокую степень риска;
Пассивы унитарного предприятия за отчетный год уменьшились на …….. тыс. руб. или на ……..%: в 2009 г. - на ……… тыс. руб. или на …….. %, в 2010 г. - на ………тыс. руб. или на …….. %, в том числе за счет уменьшения заемных средств на …….. тыс. руб. или на …….. %: в 2009 г. – на …….. тыс. руб. или на ……. %, в 2010 г. – на ………тыс. руб. или на ………….%).
Структура пассивов характеризуется значительным преобладанием в их составе доли источников собственных средств, причем их доля в общем объеме финансирования за анализируемый период увеличилась на …………… %: на ………… % в 2009 г., на …………… % в 2010 г. Соответственно уменьшилась доля заемных средств в общем объеме источников (уменьшение составило ………..%).
Таким образом, имущество предприятия в основном сформировано за счет собственных средств.
Предприятие мало использует заемные средства. С одной стороны, это положительно, т.к. предприятие готово выполнить обязательства по платежам. Но с другой стороны, недостаточное привлечение заемных средств снижает его инвестиционные возможности.
За анализируемый период уменьшение объема финансирования составило …………….. тыс. руб. (………….. тыс. руб. в 2009 году и ………….. тыс. руб. в 2010 году) за счет уменьшения заемных средств.
Структура заемных средств за анализируемый период изменилась: резко увеличилась доля долгосрочных обязательств – на …………. %, а их величина увеличилась в ………….. раз, что является положительной тенденцией.