Практическое задание

Даны следующие сведения о компании:

1. В среднем 80% продукции компания реализует в кредит, а 20% - за наличный расчет. Как правило, компания предоставляет своим контрагентам 30-дневный кредит на льготных условиях. Статистика показывает, что 70% платежей оплачиваются контрагентами вовремя, т.е. в течение предоставленного для оплаты месяца, остальные 30% оплачиваются в течение следующего месяца.

2. При установлении цены на свою продукцию компания придерживается следующей политики: затраты на сырье и материалы должны составлять около 65%, а прочие расходы – около 15% в отпускной цене продукции, т.е. суммарная доля расходов не должна превышать 80% отпускной цены.

3. Сырье и материалы закупаются в размере потребности следующего месяца.

4. Компания намерена наращивать объемы производства с темпом прироста 2,5% в месяц. Прогнозируемое изменение цен на сырье и материалы составит в планируемом году 3,5 % в месяц. Прогнозируемый уровень инфляции – 1,5% в месяц.

5. Остаток средств на счете на 1 января составляет 10 млн. руб. Поскольку этой суммы недостаточно для ритмичной работы, решено ее увеличить и иметь целевой остаток денежных средств на расчетном счете в январе планируемого года в размере 18 млн. руб.; его величина в последующие месяцы изменяется пропорционально темпу инфляции.

6. Доля налогов и прочих отчислений в бюджет составляет приблизительно 35% валовой прибыли компании.

7. В марте планируемого года компания намерена приобрести новое оборудование на сумму 50 млн. руб.

8. В августе все цеха уходят в коллективный отпуск, и в это время планируется провести ремонт производственных помещений на сумму 25 млн. руб.

9. Необходимые для расчета фактически данные за ноябрь и декабрь предыдущего года даются по вариантам (табл. 1).

Таблица 1

Фактически данные за ноябрь и декабрь предыдущего года,

млн. руб.

Варианты	Факт. выручка от реализации за ноябрь	Факт. выручка от реализации за декабрь	Факт. затраты на сырье и материалы за декабрь
1, 6	86	124	60
2, 7	75	118	54
3, 8	80	124	58
4, 9	92	132	67
5, 10	98	138	70

Необходимо составить помесячный график движения денежных средств на планируемый год.

Последовательность выполнения студентом работы

1. Изучение задания. Формирование таблицы исходных данных с использованием табличного процессора MS Excel.

2. На основании исходных данных рассчитываются денежные потоки (поступление и отток), рассчитывается чистый денежный поток.

3. На основании принятого минимума денежных средств на расчетном счете определяется совокупная потребность в краткосрочном финансировании.

4. Определяется, насколько эффективно планируются денежные потоки. При необходимости внести свои предложения по изменению политики управления денежными потоками на прогнозируемый период. Свои предложения подтвердить расчетами.

5. Сделать выводы по практическому заданию.