4. 4. 10 Финансовый план.

Раздел призван обобщить материалы, полученные в результате всей предыдущей работы и представить их в стоимостном выражении. В данном случае необходимо подготовить сразу несколько стандартных для мировой практики документов :

- прогноз объемов реализации;

- баланс денежных расходов и поступлений ("план денежных потоков" или "поток наличности" или "CASH FLOUS" или отчет о движении денежных средств);

- таблица доходов и затрат (план по прибыли или отчет о прибыли и убытков);

- прогнозируемый баланс активов и пассивов предприятия;

- расчет точки достижения безубыточности;

- стратегия финансирования.

Финансовый план обобщает данные всех предыдущих разделов и представляет их в стоимостном выражении.

4.4.10.1. Прогноз объемов реализации.

Этот документ представляет собой таблицу, содержащую информацию о доли рынка, которая предполагается завоевать продукцией предприятия, предполагается что цена единицы продукции уже определена. Прогноз составляют в натуральном и в стоимостном выражении, что дает возможность сделать расчет финансовых показателей в нескольких вариантах. Именно исходя из этих данных о реализации будут приобретаться оборудование, вкладываться средства в рекламу, привлекать новых работников и т. д. Данные об объеме реализации приводится на основе маркетинговых исследований.

4.4.10. 2. Баланс денежных расходов и поступлений.

Этот документ позволяет оценить какие средства нужно вложить в проект в разбивке по времени, от начала реализации и далее. Главная задача такого баланса — проверить (или добиться) синхронности поступлений и расходование средств, т. е. добиться поддерживания ликвидности проекта (возможности вовремя рассчитаться по своим обязательствам). Достижение ликвидности очень важно. Проект может принести высокую прибыль и эффективность от вложения средств в будущем, но если вовремя не заплатить налоги или в течении трех месяцев не осуществить платежи, срок которых не наступил, то предприятиям может быть объявлено банкротом. Следовательно, если судить об успехе только по прибыли, есть риск ошибиться.

При планировании денежных потоков следует учесть, что предприятие с длительным производственным циклом или с длительным "омертвлением" средств в расчетах с покупателем, т.е. дебиторской задолженностью, требуется дополнительное привлечение денежных средств. Такой проект обойдется дороже, потому что долго ждать отдачи.

Баланс денежных потоков составляется в виде таблицы. Начинается составление таблицы с величины, которая показывает наличие денежных средств на начало первого периода. По вертикали указывают все возможные источники поступления средств; затем подводится итог — сколько всего средств имеется в течении периода; далее приводятся данные о необходимых расходах.

В результате по каждому периоду составляются две величины: сколько имеется средств и сколько их необходимо на покрытие расходов. Если средств больше чем расходов, то разница между этими двумя величинами переносятся в следующую колонку первую строку и показывает наличие средств на начало следующего периода, если средств не хватает, то необходимо найти источник, позволяющий профинансировать расходы (Например, банковский кредит). Однако следует учесть, что в этом случае в следующем периоде расходы увеличатся за счет уплаты процентов.

При перечислении расходов рекомендуется сгруппировать их по признакам — входят ли они в состав себестоимости продукции.

Сначала необходимо перечислить все расходы, которые могут быть осуществлены за счет себестоимости причем важно не упустить начисления на заработную плату и налоги, которая в отличие от Западных стран, российским предпринимателям придется платить практически с первого квартала реализации проекта. Затем указываются расходы, которые осуществляются за счет прибыли в том числе налоги и другие обязательные отчисления. Составление такой таблицы будет облегчено, если реализовать ее на компьютере с применением стандартных программ работы с электронными таблицами.

Важная проблема при составлении баланса денежных потоков — инфляция. Рекомендуется приблизительно оценить предстоящий рост цен на каждый элемент расходов, предусмотренных в проекте и заложить его в баланс, а с помощью ЭВМ можно будет корректировать данные по мере выполнения проекта.

Прогноз денежной наличности строится на основе денежных поступлений.

		ГОД
№	ПОКАЗАТЕЛИ	1-й					2-й
		МЕСЯЦ
		1	2	3	...	12
1	Поступления от продаж
2	Платежи, всего
	В том числе: - оборудование - сырье и материалы - затраты на сбыт - управленческие затраты - аренда помещений - коммунальные услуги - транспорт - реклама - страхование - выплата долга и процентов
3	Прирост денежной наличности
4	Остаток на конец периода
5	Остаток на начало периода

ПРОГНОЗ ПОТОКА РЕАЛЬНЫХ	ГОРИЗОНТ РАСЧЕТА (мес.)
ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ	1	2	3	...
I. Приток
Собственные средства Кредиты Поступления от продаж
Сумма поступлений всего
II. Отток
Суммарные инвестиции Затраты без амортизации Погашение кредитов Уплата процентов за кредит Налоги
Сумма выплата Сальдо на начало периода Сальдо на конец периода

	НАИМЕНОВАНИЕ	МЕСЯЦ 1
		ПРОГНОЗ	ФАКТ
1	Денежные средства в наличии на начало месяца.
2	Денежные поступления. а) выручка от реализации б) поступления по счетам, выписанным в кредит в) кредиты и др. поступления
3	Итого поступлений (2а)+(2б)+(2в)
4	Всего денежных средств до платежей.
5	Платежи на сторону: а) покупка товаров б) зарплата в) платные услуги г) ремонт и содержание оборудования д) реклама е) аренда ж) связь з) страховые платежи и) проценты за кредит к) прочие расходы Итого (5а)+..+(5к) л) выплата основных сумм по кредиту м) покупка оборудования н) прочие расходы по организации деятельности о) резервы п) изъятия в пользу владельцев
6	Всего денежных платежей на сторону (5а)+..+(5п)
7	Денежные средства на конец месяца (4)+(6)

Основные сведения о коммерческой деятельности (не связанные с денежными потоками)

	НАИМЕНОВАНИЕ	МЕСЯЦ 1
		ПЛАН	ФАКТ
А.	Объем реализации.
Б.	Счета дебиторов(на конец месяца)
В.	Безнадежные долги(на конец месяца)
Г.	Запасы на складе(на конец месяца)
Д.	Счета кредиторов(на конец месяца)
Е.	Амортизация.

4.4.10.3 Таблица доходов и затрат.

Сводный прогноз доходов и расходов включает такие показатели как:

- ожидаемый объем продаж;

- себестоимость реализованной продукции;

- различные статьи расходов.

Задачи этого документа показать как будет формироваться и изменятся прибыль.

Сведения о предполагаемой прибыльности деятельности

	ПОКАЗАТЕЛИ	ГОД
		1	2	...	12
1.	Объем продаж (выручка от реализации продукции) за вычетом НДС, таможенных пошлин и пр.
2.	Основные затраты на производство и реализации продукции.
3.	Прибыль от реализации продукции (1)-(2)
4.	Обще хозяйственные расходы.
5.	Прибыль от основной деятельности (3)-(4)
6.	Доля прибыли в объеме продаж (5)-(1)

План доходов и расходов.

	ПОКАЗАТЕЛИ	ГОДЫ
		1	2	3	....
1	Доходы от продаж.
2	НДС.
3	Себестоимость реализованной продукции.
4	Валовая прибыль.
5	Эксплутационные издержки, всего в т.ч.: управленческие расходы, всего зарплата канцелярия связь
6	Затраты на сбыт.
7	Аренда.
8	Коммунальные услуги.
9	Транспорт.
10	Реклама.
11	Страхование.
12	Налоги.
13	Проценты за кредит.
14	Амортизация.
15	НИОКР.
16	Прочие расходы.
17	Прибыль до уплаты налогов.
18	Налог на прибыль.
19	Чистая прибыль.