2. Кредитно-денежная политика и её инструменты

Наряду с правительством, в распоряжении которого находится государственный бюджет, на экономику способен активно воздействовать и Центральный банк. Но в отличие от проводимой правительством бюджетно-финансовой политики, которая непосредственно направлена на регулирование доходов и расходов фирм и домашних хозяйств, на расширение и сокращение государственных расходов, политика Центрального банка регулирует деятельность коммерческих банков, а через них — экономику в целом. При этом поскольку деятельность банков сводится к операциям с деньгами, ценными бумагами, займами и ссудами, постольку и мероприятия Центрального банка направлены на эти элементы рыночной системы. К инструментам КДП относятся в первую очередь изменение ставки рефинансирования, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной валютой, а также некоторые меры, носящие жесткий административный характер. Рассмотрите их.

3.Денежный мультипликатор

Рассмотрение третьего вопроса необходимо начать с процесса создания банковских денег. Далее следует проанализировать замкнутую банковскую систему, подсчитав какое количество денег будет находиться в обращении. Очевидно, что оно зависит от первоначального вклада и нормы резервов. Мультипликатор предложения денег М_Б показывает, во сколько раз возрастет денежная единица, поступившая в банковскую систему. Он определяется по формуле: M_B=1/N, где N – норма резервов. Важно уяснить, что чем быстрее нарастает поток денег, тем труднее государству управлять им.

Основные понятия и категории

Кредит как форма движения ссудного капитала, платность, срочность, возвратность, формы кредита: коммерческий, банковский, потребительский, государственный, международный, функции кредита: перераспределительная, функция экономии издержек обращения, кредит как инструмент регулирования экономики, кредитная система, кредитный институт, кредитные операции, банк, небанковские кредитные организации, инвестиционные фонды, финансовые и страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, сберегательные кассы, ломбарды, двухуровневая структура банковской системы, центральный банк страны, коммерческие банки, пассивные и активные операции банков, лизинг, консалтинг, факторинг, форфейтинг, траст, кредитно-денежная политика государства (КДП), обязательные резервы, рефинансирование коммерческих банков, операции на открытом рынке, количественные кредитные ограничения.

Требуемые представления

После изучения темы требуется иметь представление:

Требуемые умения и навыки

После изучения темы необходимо уметь

Контрольные вопросы

1. Монетаризм в российской экономике: за и против.

2. На что направлена КДП в России: сужение или расширение экономического роста.

3. Какие проблемы должна решать политика экономической стабилизации?

4. Почему направления государственной политики по стабилизации экономики должны быть взаимоувязаны друг с другом?

5. Почему изменения норм резервных требований увеличивают или сокращают размеры кредитов, предоставляемых коммерческим банкам и фирмам? Каким образом операции на открытом рынке государственных ценных бумаг влияют на величину обязательных резервов коммерческих банков?

6. В чем состоит политика «дорогих денег» и политика «дешевых денег»?

7. Какова природа возникновения кредитных отношений?

8. Какие цели преследует ЦБ? Коммерческий банк?

9. Каковы источники прибыли коммерческого банка?