Баланс 2013

Активы	Сумма, т.р.	Изменение т.р.		Пассивы	Сумма, т.р.	Изменение т.р.
1. Внеоборотные активы, в том числе:				3. Собственный капитал, в том числе:
Оборудование	1800	0		Уставный капитал	800	0
Итого по 1 разделу	1800	0		Нераспределенная прибыль	1143	143
				Итого по 3 разделу	1943	143
				4. Долгосрочные обязательства, в том числе:
				Долгосрочный кредит	800	0
2. Оборотные активы, в том числе:				Итого по 4 разделу	800	0
Запасы	750	150		5. Краткосрочные обязательства, в том числе:
Дебиторская задолженность	550	110		Краткосрочный кредит	182	82
Денежные средства	200	40		Кредиторская задолженность	375	75
Итого по 2 разделу	1500	300		Итого по 5 разделу	557	157
Всего активов	3300	300		Всего пассивов	3300	300

Предположим, что ОАО «Паллада» использует 90% своих мощностей.

Необходимо определить:

• Объем продаж при полной загрузке?

• Коэффициент фондоемкости?

• Потребность в дополнительном финансировании?

• Максимально возможный сбыт в этом случае равен 1000/0,90=1111т.р.

• Основные средства равны 1800т.р. При полной загрузке коэффициент фондоемкости (Fixed Assets Turnover, FAT) равен:

Основные средства /объем продаж

FAT=1800|1111=1,62

Полученный результат показывает, что после достижения 100%-й загрузки предприятию потребуется 1,62 руб основных средств для получения 1 руб продаж.

При ожидаемом уровне сбыта 1250 т.р. Потребность в основных средствах составит:

Основные средства = Выручка * FAT = 1250 * 1,62= 2025 т.р.

Это на 225 т.р. Меньше первоначально ожидаемых (1250 * 1,8 = 2250 т.р.), поэтому потребность в дополнительном финансировании составит:

EFN = 532- 225 = 307 т.р.

Баланс 2013

Активы	Сумма, т.р.	Изменение т.р.		Пассивы	Сумма, т.р.	Изменение т.р.
1. Внеоборотные активы, в том числе:				3. Собственный капитал, в том числе:
Оборудование	2025	225		Уставный капитал	800	0
Итого по 1 разделу	2025	225		Нераспределенная прибыль	1143	143
				Итого по 3 разделу	1943	143
				4. Долгосрочные обязательства, в том числе:
				Долгосрочный кредит	882	82
2. Оборотные активы, в том числе:				Итого по 4 разделу	882	82
Запасы	750	150		5. Краткосрочные обязательства, в том числе:
Дебиторская задолженность	550	110		Краткосрочный кредит	325	225
Денежные средства	200	40		Кредиторская задолженность	375	75
Итого по 2 разделу	1500	300		Итого по 5 разделу	700	300
Всего активов	3525	525		Всего пассивов	3525	525

• Оборотные активы по-прежнему будут равны 1500 т.р., так что общая сумма активов составит 1500+2025 = 3525т.р.

• Коэффициент копиталоемкости составит 3525/1250=2,82, что меньше, чем изначально предполагаемае значение 3.

Что считаем:

Загрузка оборудования на 100%

• Коэффициент капиталоемкости текущего года

• прогноз прибылей и убытков

• Промежуточный баланс

• потребность в финансировании

• принимаем финансовое решение

• прогнозный баланс планируемого года

• коэффициент текущей ликвидности

• коэффициент финансовой зависимости

• Коэффициент капиталоемкости планового года

• делаем выводы

Что считаем:

загрузка оборудования на Х% (дано в исходных данных)

• Объем продаж при полной загрузке оборудования

• Коэффициент фондоемкости

• Потребность в дополнительных основных средствах

• потребность в финансировании

• принимаем финансовое решение

• прогнозный баланс планируемого года

• коэффициент текущей ликвидности

• коэффициент финансовой зависимости

• коэффициент капиталоемкости планового года

• делаем выводы