26. Необходимость и сущность кредита.

Кредит (в переводе с лат. - верю, доверяю. или долг, ссуда) – это экономическая категория и выражает экономические отношения между хозяйствующими субъектами, связанные с перераспределением временно свободной стоимости на условиях срочности, платности и возвратности.

Кредит — это предоставление денежных средств или товаров (работ, услуг) на условиях последующего возврата этих денежных средств или оплаты предоставленных товаров (работ, услуг) в установленный срок, включая оплату процентов за их использование.

Кредит появился вслед за деньгами и выражал функции денег как средство платежа, но с отсрочкой платежа.

Экономической основой кредитных отношений выступает кругооборот средств; т.е. средства и предметы труда в стоимостном выражении находятся в постоянном движении и переходят из денежной формы в производственную, а далее в товарную. В процессе этого движения возникают колебания потребности в ресурсах и источниках покрытия.

Кругооборот различных частей капитала (оборотного и основного) происходит по-разному. При движении основного капитала, его стоимость высвобождается и накапливается в амортизационных фондах. В результате у одних предприятий образуются временные излишки денежных средств, а у других возникает потребность в крупных единовременных затратах. При движении оборотного капитала наблюдаются более разнообразные колебания, возникающие из сезонного характера производства, либо из-за несовпадения времени отгрузки продукции с ее оплатой.

Неравномерность оборота основного и оборотного капитала в процессе производства приводит к высвобождению денежных средств у одних предприятий и возникновению потребности в них у других. Это решается при помощи кредитных отношений. Для существования кредита необходимы три элемента:    1.субъект кредитных отношений;    2.объект;    3. ссудный процент.

К субъектам кредитных отношений относятся кредитор и заемщик. Кредитор – сторона, предоставляющая ссуду на время. Он остается собственником ссуженной стоимости. Источником ссудного капитала могут быть либо собственные накопления, либо заемные средства, которые были заняты у других юридических или физических лиц. 

Заемщик – это сторона кредитных отношений, которая получает ссуду и обязуется возвратить ее к установленному сроку. Он не является собственником ссуженной стоимости, а лишь покупает право на ее временное использование. Он использует ссуду для извлечения дохода либо в сфере производства, либо в сфере обращения. Он платит за кредит ссудный процент. Заемщик должен обладать определенным материальным обеспечением, гарантирующим исполнение своих обязательств по кредиту.

Объект - это ссудный капитал.

Стоимость ссудного капитала - это способность к обмену между кредитором и заемщиком, а потребительная стоимость - способность производить прибыль, часть которой заемщик отдает кредитору в виде ссудного процента. Ссудный процент - это цена ссуженной стоимости, передаваемой кредитором заемщику во временное пользование с целью ее производительного потребления. Это прибыль, добытая заемщиком, часть прибавочной стоимости. Норма ссудного процента - это отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал к общей сумме ссудного капитала.

Функции кредита выражают его сущность и роль в экономике.     - перераспределительная – происходит перераспределение временно высвободившейся стоимости.     - экономии издержек производства – заставляя "работать" временно высвобождающиеся средства в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала, кредит дает возможность восполнить нехватку собственных финансовых ресурсов у отдельных хозяйствующих субъектов. Предприятия довольно часто вынуждены использовать кредит, что бы обеспечить себя нужным количеством оборотных средств. В результате ускоряется оборачиваемость капитала у хозяйствующего субъекта. В целом обеспечивается экономия общих издержек обращения.     - замещения наличных денег кредитными – кредит ускоряет не только товарное, но и денежное обращение, вытесняя из него наличные деньги. В сфере денежного обращения возникают различные кредитные инструменты, например, векселя, чеки, кредитные карточки. В результате замены наличных денег безналичными операциями упрощается механизм экономических отношений на рынке, сокращаются издержки обращения, ускоряется денежный оборот.     - ускорения концентрации капитала – развитие производства сопровождается процессом концентрации капитала. Заемный капитал дает возможность предпринимателю расширить масштабы производства и получить дополнительную прибыль.  Несмотря на необходимость платить проценты за 1 пользование кредитом, привлечение капитала на условиях займа всегда выгодно.     - стимулирующая – кредитные отношения, предполагающие возврат временно позаимствованных финансовых средств с приращением в виде процента, побуждают заемщика к более рациональному использованию полученной ссуды, к более рациональному ведению хозяйства.

28.Государственные и муниципальные заимствования.

Государственными заимствования РФ – займы и кредиты, привлекаемые от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций, по которым возникают долговые обязательства Российской Федерации как заемщика или гаранта погашения займов (кредитов) другими заемщиками.

Государственные и муниципальные внутренние заимствования осуществляются в целях финансирования дефицитов соответствующих бюджетов (нефтегазового дефицита федерального бюджета), а также для погашения долговых обязательств.

Самым распространенным видом государственных и муниципальных ценных бумаг является облигация. Облигация государственного или муниципального займа – это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации (организация, выпустившая (эмитировавшая) ценные бумаги) в установленный срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента или иного имущественного эквивалента.

Муниципальные заимствования – муниципальные займы и кредиты, привлекаемые в соответствии с положениями настоящего Кодекса в местный бюджет от других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации и от кредитных организаций, по которым возникают муниципальные долговые обязательства.

Право осуществления муниципальных заимствований от имени муниципального образования в соответствии с настоящим Кодексом и уставом муниципального образования принадлежит местной администрации.