- •3.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия в долгосрочной перспективе
- •Источники информации для расчета балансового уравнения организации
- •Количественная оценка финансовой устойчивости предприятия
- •Пример расчета коэффициента концентрации собственного капитала
- •Коэффициент маневренности собственного капитала.
- •Пример расчета коэффициента финансового левериджа
- •Источники информации для показателей, используемых в расчетах коэффициентов капитализации
- •Расчет коэффициентов капитализации
Источники информации для расчета балансового уравнения организации
№ п/п |
Показатель |
Обозначение |
Источник информации или расчет показателя (номер формы, код или наименование строки) |
1 |
Внеоборотные активы |
LTA |
Ф.№1, стр.190 |
2 |
Оборотные активы |
CA |
Ф.№1, стр.290 |
3 |
Собственный капитал |
E |
Ф.№1, стр.490 |
4 |
Долгосрочные заемные средства |
LTD |
Ф.№1, стр.590 |
5 |
Краткосрочные заемные средства |
CL |
Ф.№1, стр.690 |
6 |
Краткосрочные заемные средства нефинансового характера |
NFL |
Ф.№1, стр.620 |
7 |
Краткосрочные заемные средства финансового характера |
STD |
Ф.№1, стр.610
|
Количественная оценка финансовой устойчивости предприятия
Выделяют следующие группы показателей количественной оценки:
•коэффициенты капитализации;
•коэффициенты покрытия.
Коэффициенты капитализации
Коэффициенты капитализации характеризуют финансовую устойчивость с позиции структуры источников средств, поскольку капитализированные средства – это средства, направленные на капитальные вложения и долгосрочные финансовые вложения. 1.Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность:
Keq = Собственный капитал / Всего источников средств
Чем выше значение этого коэффициента, тем предприятие финансово более устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов.
Таблица 3.3.2
Пример расчета коэффициента концентрации собственного капитала
Наименование показателя |
Обозначение показателя / формула для расчета |
Период анализа, тыс. руб |
|
на начало года |
на конец года |
||
Собственный капитал |
E |
19 |
100 |
Всего источников средств |
A |
240 |
2 019 |
Коэффициент |
Keq = E / A |
0,08 |
0,05 |
Вывод |
Коэффициент показывает, что удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования низкий, а также значение показателя снижается, что является негативной тенденцией |
Коэффициент концентрации привлеченных средств рассчитывается по формуле:
Ktdc = Привлеченные средства / Всего источников средств
Сумма первого показателя и данного коэффициента должна быть равна 1 (или 100 %).
3. Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до 1,0, то это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие: