- •Тема 3 международный кредитный рынок
- •1Вопрос Международный кредитный рынок: содержание, принципы, внешний долг
- •2 Вопрос Формы международного кредита
- •2.3. Синдицированное кредитование
- •1. Международный кредит представляет собой:
- •2. Международные консорциальные кредиты представляют собой:
- •3. Для развивающихся стран сроки кредитования обычно составляют:
- •4. Синдикат кредиторов – это:
- •6. Отметьте составляющие элементы стоимости привлечения синдицированного кредита:
- •7. Распределите во времени этапы процедуры синдикации:
- •8. Кредиты не относятся к синдицированным без определения долевых условий, если:
- •9. К индивидуально инициированному синдицированному кредиту относится:
- •10. Ведущим нетто-кредитором в мире выступает:
Тема 3 международный кредитный рынок
ПЛАН:
1. Международный кредитный рынок: содержание, принципы, внешний долг
1Вопрос Международный кредитный рынок: содержание, принципы, внешний долг
Под международным кредитным рынком понимается экономический механизм аккумуляции и перераспределения кредитного капитала во всемирном масштабе, т.е. совокупность национальных рынков кредитного капитала и еврорынка.
Здесь концентрируются спрос и предложение на кредитный капитал в рамках всего мирового хозяйства.
Основные принципы международного кредитования:
- возвратность;
- срочность;
- платность;
- обеспеченность;
- цель использования.
Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает
общее соотношение спроса и предложения на рынке кредитных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе конъюнктурного характера.
Вне́шний долг - суммарные денежные обязательства страны, выражаемые денежной суммой, подлежащей возврату внешним кредиторам на определенную дату, то есть общая задолженность страны по внешним займам и невыплаченным по ним процентам
Валовой внешний долг (ВВД) представляет собой непогашенную сумму фактических и ничем не обусловленных обязательств резидентов данной страны перед нерезидентами, которая требует выплаты основного долга и/или процентов, на определенный момент времени.
Валовой внешний долг (ВВД) включает в себя и государственный внешний долг (правительства и Нацбанка), и негосударственный (банков, национальных и акционерных компаний, в том числе нефтяных компаний – у своих материнских зарубежных компаний).
Инструменты внешнего заимствования:
- Прямые займы у мировых кредитно-финансовых организаций: Парижский клуб, Всемирный банк, МВФ
- Выпуск облигаций
Обычно говоря о внешнем долге приводят его сравнение с объемом ВВП.
Удельный вес отдельных стран во внешней задолженности всех стран мира выглядит следующим образом: США - 39%, Германия - 16%, Бразилия - 9%, Мексика, Россия, Китай, Индонезия по 6% каждая, Индия - 5%, Аргентина - 4%, Швеция - 3%.
Россия занимает в списке 23 место
519 400 млн. дол на 2012
3 634 на душу населения
23 %от ВВП
1 место США 16 014 607 /50 000/101 %
По методологии Мирового банка определяют ряд показателей внешнего долга для национальной экономики, с помощью которых можно сравнивать состояние внешней задолженности разных стран.
Оценивая платежеспособность отдельной страны, используют показатель нормы обслуживания государственного долга (НОД):
НОД = ( СП/СВ)*100%,
где:
СП - сумма платежей, которую страна должна выплатить иностранным государствам за определенный период.
СВ - сумма иностранной валюты, полученной от экспорта товаров и услуг.
Если НОД >20% - страна неплатежеспособна.
Показателем общей платежеспособности служит МВЛ (международная валютная ликвидность):
МВЛ = (ВР / І) * 100%,
где:
ВР - золотовалютные резервы центрального банка страны,
І - общая сумма импорта товаров и услуг.
Группа десяти (The Group of Ten, сокр. G10) − десять государств, подписавших в 1962 году в Париже Генеральное соглашение о займах.
Десять относительно богатых промышленных стран, которые в 1962 г. согласились предоставить средства для Международного валютного фонда (МВФ) (international Monetary Fund, IMF). Это Бельгия, Великобритания, Западная Германия, Италия, Канада, Нидерланды, Франция, Швеция, США, Япония. Они создали и ввели в обращение специальные права заимствования (Special Drawing Rights). Швейцария, хотя и не является членом МВФ, стала членом общего соглашения о займах МВФ (general arrangements to borrow), заключенного странами Джи 10 для расширения кредитных возможностей Фонда. На данный момент в качестве наблюдателей в Группе участвуют Банк международных расчетов, Европейская комиссия, МВФ и Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).
Принятое в 1962 году Генеральное соглашение о займах предполагает возможность МВФ пополнять свои средства путем займов у правительств государств-членов Группы для осуществления своей деятельности, т.е. для кредитования других государств-членов Фонда. На текущий момент цель Группы заключается во взаимном консультировании и сотрудничестве между членами по вопросам экономики, денег и финансов.
Министры финансов и председатели центральных банков стран-участниц Группы обычно проводят ежегодные саммиты непосредственно перед саммитами МВФ и Мирового банка.