Тема 6.2. Факторинг

Факторинг- это выкуп платежных требований у поставщика товаров (услуг). При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Цель факторинга - устранение риска, являющегося неотъемлемой частью любой кредитной операции. В странах с развитой рыночной экономикой серьёзное внимание уделяется соблюдению сроков платежей. Деятельность факторинговых компаний и банковских факторинговых отделов как раз призвана решать проблемы рисков и сроков платежей в отношениях между поставщиками и покупателями и придавать этим отношениям большую устойчивость.

Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.

В основе факторинговой операции лежит покупка банком платежных требований поставщика на отгруженную продукцию и передача поставщиком банку права требования платежа с покупателя. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием поставщика или предоставлением факторингового кредита поставщику.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования.Вместе с тем не всякое предприятие, относящееся к категории малого или среднего, может воспользоваться факторинговыми услугами.

В факторинговых операциях участвуют три стороны: факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) — специализированная организация, получающая счета-фактуры у своих клиентов (кредиторов, поставщиков); клиент (кредитор, поставщик товара); заемщик (предприятие) — фирма-потребитель товара.

Так, факторинговому обслуживанию не подлежат:

. предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

. предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;

. строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;

. предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные (бартерные) сделки;

. предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи).

Виды факторинговых операций.

• внутренние, если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране, или

• международные;

• открытые, если должник уведомлен об участии в сделке факторинговой компании,

• закрытые (конфиденциальные). Уведомление должника при открытом факторинге осуществляется путем соответствующей записи на счете-фактуре, подтверждающий, что правопреемником по возникающему долгу является определенная факторинговая компания и что платеж должен осуществляться в ее пользу

• с правом регресса, - обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму,

• без права регресса.

Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками.

Правовой основой взаимоотношений финансового агента с клиентом является договор, определяющий обязательства и ответственность сторон. В частности, в нем оговариваются вид факторинга, размер факторингового кредита и процентная ставка за этот кредит, величина комиссионного вознаграждения по всем видам комиссионно-посреднических услуг, гарантии выполнения взаимных обязательств и материальная ответственность за их невыполнение, порядок оформления документов и другие условия по усмотрению сторон.

В договоре указываются:

1. покупатели, требования которых будут переуступаться;

2. контрольная сумма переуступаемых требований;

3. предельная сумма аванса;

4. процентная ставка за кредит;

5. процент комиссионного сбора за обработку счетов-фактур;

6. минимальная сумма комиссионного сбора, если требования поступили на меньшую сумму;

7. дополнительные виды услуг, получаемые поставщиком;

8. предельные суммы по операциям факторинга и метод их расчета;

9. меры, принимаемые для получения платежа с неаккуратного плательщика;

10. право регресса (право обратного требования к поставщику);

11. сроки заявления претензий и жалоб на факторинговый отдел;

12. ответственность сторон за нарушение условий договора;

13. предельный срок платежа для покупателя;

14. порядок завершения факторной сделки;

15. условия расторжения договора;

16. срок действия договора.

Действие факторингового соглашения (договора) может быть, прекращено:

. по взаимному соглашению сторон;

. по желанию поставщика;

. по желанию факторингового отдела. При этом стороны уведомляют друг друга в сроки, указанные в договоре;

. при фактической или возможной неплатежеспособности поставщика.

В мировой банковской практике обычно используют три метода установления предельных сумм по факторингу.

1.Определение общего лимита. Каждому плательщику устанавливается периодически возобновляемый лимит, в пределах которого факторинговый отдел автоматически оплачивает переуступаемые ему платежные требования.

2.Определение ежемесячных лимитов отгрузок. Устанавливается предельная сумма , на которую в течении месяца может быть произведена отгрузка товара одному плательщику.

3.Страхование по отдельным сделкам. Используется, если специфика производственной деятельности поставщика предполагает ряд отдельных сделок на крупные суммы, а не на серию поставок одним и тем же клиентам.

Покупатель может:

. получить товарный кредит (продавец поставляет товар с отсрочкой платежа под гарантии в среднем до 3 месяцев);

. избежать риска получения некачественного товара;

. увеличить объем закупок;

. улучшить конкурентоспособность, ускорить оборачиваемость средств.

Основными доходами фактора являются:

. проценты по кредиту;

. плата за обслуживание.

Преимущества факторинга как для поставщиков, так и для покупателей.

Для поставщика

– Простой процесс получения финансовых средств.

– Минимальный пакет документов.

– Не требуются залог и поручительства.

– Улучшение финансовых показателей.

– Конкурентные ставки и сроки финансирования.

– Возможность предложить покупателям более гибкие сроки оплаты товара.

Для покупателя

– Привлечение новых клиентов.

– Дополнительная мотивация и поддержка работы ключевых поставщиков без дополнительных рисков и затрат со стороны покупателя.

Риски банков, связанные с факторинговыми операциями.

Банковские риски - вероятность финансовых потерь и банкротств в процессе банковской деятельности.

Кредитными рисками- связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств,