Тема 9. Банки на инвестиционном рынке

1. Понятие инвестиционного рынка и его структура

2. Изучение инвестиционного рынка

3. Инвестиционная деятельность коммерческих банков

1. Понятие инвестиционного рынка и его структура

В связи с тем, что собственных сбережений и текущих доходов потенциальному инвестору не достаточно, то его инвестиционная деятельность начинается с рынка.

Инвестиционный рынок формируется из относительно

самостоятельных рынков в соответствии с классификацией товаров (объектов) из рынков реальных и финансовых активов. Инвестиционный рынок состоит из:

1) рынка реальных активов:

• рынок недвижимости;

• рынок прямых капитальных вложений;

• рынок рабочей силы;

• рынок объектов реального инвестирования.

2) рынка финансовых активов:

а) рынок объектов финансового инвестирования:

• денежный рынок (депозиты, кредиты, валютные ценности);

• фондовый рынок (акции, гос. обязательства, опционы и фьючерсы );

б) рынок инновационных инвестиций:

- рынок интеллектуальных инвестиций (лицензии, патенты);

- рынок национальных технических инноваций (рационализаторство, новые технологии, научно-технические проекты).

Рынок реальных активов предполагает инвестиционные товары и услуги, недвижимость, земельные участки под застройку, жильё, оборудование, строительные материалы.

В рынок прочих объектов реального инвестирования включаются художественные ценности, драгоценные металлы, изделия из них и др.

На рынке реальных активов реализуется также рабочая сила как инвестиционный товар.

Рынок финансовых активов делится на:

• денежный;

• фондовый.

Денежный - часть рынка капитала, которая опосредует возмещение потребности в оборотном капитале на срок менее 1 года.

Фондовый рынок - подсистема глобального рынка и функциональная часть рыночной экономики. Его иногда называют финансовым рынком, т. к. он существует по средствам обращения финансовых инструментов.

Функционирование этого рынка позволяет предприятиям решать проблему как формирования инвестиционных ресурсов, так и эффективность финансового инвестирования.

Та часть рынка, в основе которой лежат ценные бумаги, называется фондовым рынком. Он является рынком среднесрочных и долгосрочных инвестиций.

По условиям обращения фондовых инструментов различают:

Первичный фондовый рынок - торговля новыми ценными бумагами.

Вторичный фондовый рынок - торговля ранее выпущенными и находящимися в обращении ценными бумагами.

Важной частью рынка инвестиций является рынок объектов инновационных технологий, кот. предполагает новые технологии, лицензии, патенты на изобретения, опыт и т. д.

Производство и движение всех инвестиционных товаров на рынке обеспечивается элементами инвестиционной инфраструктуры. В странах с развитой рыночной экономикой она широка и многообразна.

Инфраструктура инвестиционного рынка делится на:

• техническую;

• функциональную.

Основная задача инвестиционной инфраструктуры - обслуживание инвестиционной сферы и удовлетворение инвестиционного спроса.