- •Глава 4 оборотные средства
- •4.1. Понятие оборотных средств, основу Их организации
- •4.2. Методы определения плановой потребности в оборотных средствах (капитале)
- •Нормирование оборотных средств в запасах топлива
- •Нормирование оборотных средств в запасах тары
- •Нормирование оборотных средств по запасным частям для ремонта
- •Нормирование оборотных средств на незавершенное производство методом прямого счета
- •4.3. Ненормируемые оборотные средства
- •4.4. Состав источников формирования оборотных средств и их пополнение
- •4.5. Эффективность использования оборотных средств
- •1 При исчислении показателей оборачиваемости вместо выручки (нетто) может использоваться себестоимость реализованной продукции, работ, услуг.
- •Контрольные вопросы и задания
Глава 4 оборотные средства
4.1. Понятие оборотных средств, основу Их организации
Оборотные средства — это денежные Средства, авансированные в оборотные производственные фоцды и фонды обращения. В литературных источниках оборотные средства могут идентифицировать с оборотным (работающим) капиталом.
Оборотные средства обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции (рабют, услуг). Без них нельзя осуществлять коммерческую и иную хозяйственную деятельность.
Оборотные средства имеют ту особенность, что при правильной их организации и стабильной работу предприятия они не расходуются, а лишь меняют свою форму. Совершая непрерывный кругооборот, они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая; последовательно форму фондов обращения и оборотных Производственных фондов.
Из формулы кругооборота видно последовательное прохождение оборотными средствами его стадий, изменение натурально-вещественной формы оборотных средств
Д-Т...П...Т,-Д,.
На первой стадии (Д-Т) оборотное средства из денежной формы переходят в производственны^ запасы (предметы труда или товары).
На второй стадии(Т...П ...Tt)ониумаствуютвпроцессе производства и принимают форму незавершенного производства и полуфабрикатов. На стадии производства создается готовая продукция. Результатом стадии производства является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.
С момента передачи готовых изделий на склад оборотные средства переходят в запасы готовой продукции на складе, затем в товары отгруженные и, наконец, в денежные средства в форме выручки от реализации. На стадии реализации оборотные средства вновь находятся в сфере обращения (Т|—д1). i дссь оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную.
Совершая полный кругооборот (Д — Т ... П ... Т] — Д]), оборотные средства функционируют на всех стадиях одновременно, что обеспечивает непрерывность процессов производства и обращения. К концу кругооборота оборотные средства будут в том же объеме, что и в начале кругооборота. Размеры первоначальной суммы денег (Д) и выручки (Д]) от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине. Причины несовпадения заключаются в финансовом результате бизнеса — прибыли или убытке.
Если результат бизнеса — убыток, то это ведет к прямой утрате оборотного капитала, авансированного в производственно-торговый процесс. Отрицательное влияние на размер оборотного капитала оказывает инфляция, которая ведет к росту издержек. Чтобы не допустить падения объемов производства, требуется периодически пополнять оборотные средства, иначе говоря, вкладывать в бизнес дополнительные ресурсы.
Оборотные средства (капитал) классифицируются по следующим признакам:
1) источники формирования:
собственные;
заемные (привлеченные);
2) функциональная роль в процессе производства:
оборотные производственные фонды;
фонды обращения;
3) практика контроля и методы планирования и управления:
нормируемые;
ненормируемые;
4) отражение в балансах предприятий:
оборотные средства в запасах;
дебиторская задолженность;
финансовые вложения1;
денежные средства;
■ прочие оборотные активы;
5) материально-вещественное содержание:
■ предметы труда (сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты);
незавершенное производство;
готовая продукция и товары;
денежные средства и средства в расчетах;
6) степень ликвидности (скорость превращения в денежные средства):
наиболее ликвидные;
быстро реализуемые оборотные активы;
медленно реализуемые оборотные активы.
Деление оборотных средств по источникам формирования на собственные и заемные (привлеченные) имеет принципиальное значение для функционирования отечественных предприятий. Наличие собственных оборотных средств позволяет легче противостоять обесцениванию или утрате оборотных активов в случаях банкротства покупателей, порче или потере материалов или готовой продукции.
Собственные оборотные средства (часть оборотного капитала) формируются за счет собственного капитала предприятий (уставного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли и др.). Величина собственных оборотных средств по бухгалтерскому балансу определяется как разность между итогом раздела III плюс резервы предстоящих расходов из раздела V пассива баланса и итогом раздела I актива баланса2. Собственные оборотные средства постоянно находятся в обороте предприятия и обеспечивают его финансовую устойчивость.
Заемные оборотные средства представлены банковскими кредитами и займами. Эти средства вовлекаются во временное пользование. Условиями кредитования организации служат ее финансовая устойчивость, ликвидность баланса. Организации также привлекают в оборот средства в виде кредиторской задолженности. В отличие от банковских кредитов, предоставляемых за плату, займы и кредиторская задолженность могут быть для субъекта хозяйствования бесплатными источниками пополнения оборотных средств.
Деление оборотных средств (капитала) по функциональному признаку необходимо для учета, анализа и контроля времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения.
К оборотным производственным фондам относят:
производственные запасы - сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, вспомогательные материалы; животные на выращивании и откорме;
средства в процессе производства — незавершенное производство, полуфабрикаты собственной выработки, расходы будущих периодов.
Фонды обращения включают готовую продукцию на складах предприятия; товары отгруженные, но еще не оплаченные покупателями; товары на ответственном хранении у покупателей в связи с отказом от оплаты; товары для перепродажи; денежные средства в кассе и на счетах в банках, краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы.
В зависимости от методов управления оборотные средства делят на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относят те виды оборотных средств, которые можно достаточно точно рассчитать на перспективу (год и более): все производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе, товары для перепродажи.
К ненормируемым оборотным средствам относят те элементы, потребность в которых определяется в оперативном порядке на более короткие промежутки времени: все товары отгруженные, деньги, финансовые вложения, дебиторская задолженность, прочие оборотные средства. В розничной торговле к нормируемым оборотным средствам могут относить деньги в кассе.
Нормируемые оборотные средства являются преимущественно объектом планирования при разработке бизнес-планов, годовых финансовых планов, а ненормируемые - при планировании потоков денежных средств, составлении оперативных финансовых планов.
Значительную часть оборотных средств предприятий, классифицированных в зависимости от материально-вещественного содержания, составляют предметы труда. В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства, представленные предметами труда, функционируют в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт.
Классификация оборотных средств по степени их ликвидности характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. К наиболее ликвидным активам относят деньги в кассе и на счетах в банках и краткосрочные финансовые вложения. Быстро реализуемыми активами считаются дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. Медленно реализуемыми активами являются запасы и затраты за вычетом расходов будущих периодов. Готовую продукцию на складах логично отнести к быстро реализуемым активам, но при проблемах с ее сбытом она войдет в состав медленно реализуемых активов.
Принято различать состав и структуру оборотных средств. Под составом оборотных средств следует понимать совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства.
Структура оборотных средств — это соотношения между их элементами (статьями). Она неодинакова в различных отраслях и зависит от ряда факторов: состава затрат на производство, типа производства, периодичности и регулярности поставок, удельного веса комплектующих изделий, форм безналичных расчетов.
Составу и структуре оборотных средств уделяется большое внимание в финансовом анализе.
Сумма оборотных средств и объем расходуемых материальных ценностей — разные понятия. В зависимости от скорости оборота оборотных средств одна и та же сумма денег, авансированная в оборотные фонды, может обеспечить различный объем производства. Например, если годовой расход материалов составляет 120 млн р., длительность одного оборота материалов равна одному месяцу и эти материалы расходуются равномерно, то для обеспечения непрерывности производства предприятию достаточно иметь 10 млн р. Но если при этом же годовом расходе материалов длительность одного оборота составляет два месяца, то предприятию необходимо иметь 20 млн р. оборотных средств, вложенных в запасы материалов.