- •Лекция 7
- •Точка а характеризуется высоким уровнем безработицы (uА) и низким темпом инфляции (a)
- •Точке в наоборот соответствует низкий уровень безработицы (uB) при высоком темпе инфляции (b).
- •Очевидна связь между движением вдоль кривой Филлипса (рис.7.2 а) и движением кривой совокупного спроса вдоль кривой совокупного предложения (в модели «ad - as» рис.7.2 б). При движении из т. А в т. В:
- •Представленная на рисунке 7.2 а модель отражает взаимосвязь между уровнем безработицы и инфляцией спроса, что также можно выразить в виде формулы:
- •2. Монетаристская интерпретация кривой Филлипса. Гипотеза адаптивных ожиданий (модель Фридмена-Фелпса).
- •2) E возникает pc1: u
- •5) E возникает pc2: u
- •Если фактический темп инфляции выше, чем ожидаемый, уровень безработицы сокращается.
- •3. Гипотеза рациональных ожиданий.
Лекция 7
ВЗАИМОСВЯЗЬ ИНФЛЯЦИИ И БЕЗРАБОТИЦЫ. КРИВАЯ ФИЛЛИПСА.
Поскольку безработица и инфляция являются двумя основными проявлениями макроэкономической нестабильности, напрашивается вопрос об их взаимозависимости, по крайней мере с точки зрения краткосрочного анализа, задачей которого и является изучение цикла и циклических проявлений. Как вам известно, утверждение о наличии такой взаимозависимости впервые высказал британский экономист У. Филлипс.
1. Кривая Филлипса. Стагфляция. Шоки предложения. Уравнение современной кривой Филлипса.
2. Монетаристская интерпретация кривой Филлипса. Гипотеза адаптивных ожиданий (модель Фридмена-Фелпса).
3. Гипотеза рациональных ожиданий.
Кривая Филлипса. Стагфляция. Шоки предложения.
Уравнение современной кривой Филипса.
На основе многолетних статистических данных Филлипсом была проанализирована динамика номинальной заработной платы и уровня безработицы в течение цикла. Он пришел к выводу, что повышение уровня номинальной заработной платы сопровождается снижением уровня безработицы:
w u , где
w – номинальная зарплата;
u – фактический уровень безработицы.
Поскольку динамика номинальной заработной платы соответствует динамике уровня цен, то есть темпу инфляции, экономисты кейнсианского направления
разработали модифицированную кривую Филлипса, показывающую обратную зависимость между темпом инфляции () и уровнем безработицы (u). Именно эта кривая (РС на рис. 7.1) называется теперь Кривой Филлипса.
Рис. 7.1
РС
0 u
Кривая Филлипса привлекла внимание кейнсианцев по вполне понятной причине, так как она позволяла обосновать стабилизационную политику:
стабилизационная политика сводится к поиску оптимальной точки на кривой Филлипса (рис. 7.2 А):
Точка а характеризуется высоким уровнем безработицы (uА) и низким темпом инфляции (a)
Точке в наоборот соответствует низкий уровень безработицы (uB) при высоком темпе инфляции (b).
кривая Филлипса показывает невозможность одновременно минимизировать и уровень безработицы и темп инфляции.
Очевидна связь между движением вдоль кривой Филлипса (рис.7.2 а) и движением кривой совокупного спроса вдоль кривой совокупного предложения (в модели «ad - as» рис.7.2 б). При движении из т. А в т. В:
AD Y u
AD Р
Р
P AS
PC
0
u
Представленная на рисунке 7.2 а модель отражает взаимосвязь между уровнем безработицы и инфляцией спроса, что также можно выразить в виде формулы:
= - (u – u*), где
- эмпирический коэффициент, показывающий степень чувствительности темпа инфляции () к изменению уровня циклической безработицы (u – u*).
Разразившаяся в 70-е годы прошлого века стагфляция заставила внести коррективы в кейнсианскую модель, включив в анализ инфляцию издержек (рис.7.3).
Рис.7.3
0 0
ASY
P: Y
u
P
Шоки предложения, вызывающие инфляцию издержек, получили название ценовых шоков предложения (неценовые факторы совокупного предложения). Эти шоки являются причиной смещения кривой совокупного предложения (AS) влево (в положение AS1) и одновременно смещают кривую Филлипса (PC) вправо (в положение PC1 ) на рис. 7.3.
Формула кейнсианской кривой Филлипса приобрела следующий вид:
= - (u – u* ) + , где
- ценовые шоки предложения.
Монетаристы построили свою кривую Филлипса, включив в анализ инфляционные ожидания.
Вид современной кривой Филипса представлен следующим уравнением:
= е - (u – u*) + , где
- фактический темп инфляции;
е - ожидаемый темп инфляции;
- (u – u*) - инфляция спроса;
- шоки предложения (инфляция издержек).