Выручка	1533	28370
Активы	3165	6830
Собственный капитал	337	1014
Рентаб-ть собствен. капитала	0,1353	0,765

Изменение рентабельности собственного капитала ∆Рск = 0,765– 0,1353= 0,6297 x10 = (45,6/ 1533)* (1533/3165) *(3165/337) = 0,1353

x11 =(775,2/1533)*(1533/3165) *(3165/337)=2,3 x12 =(775,2/28370)*(28370/3165) *(3165/337)=2,3 x13 =(775,2/28370)*(28370/6830) *(6830/337)=2,3

x14 =(775,2/28370)*(28370/6830) *(6830/1014)=0,765

i = x1i − x1i−1

∆1 = 2,3– 0,1353= 2,1647 ∆2 = 2,3-2,3= 0 ∆3 = 2,3-2,3= 0

∆4 = 0,764-2,32 = -1,536 ∑∆i=0,6287 │max∆i│=∆1=2,1647

|∆max|=∆1

Наибольшее влияние на изменение рентабельности собственного капитала оказала чистая прибыль.

Анализ безубыточности

1) ТБ – точка безубыточности

ТБ = (Постоянные затраты * Выручка от реализации) / (Маржинальная прибыль)

- это минимальный объем выручки от реализации, необходимый для того, чтобы не было убытков.

На начало года: ТБ = (1016,4 * 1533) / 1097,4= 1419,85 На конец года: ТБ = (16703,4 * 28370) / 21214,4= 22337,44

Маржинальная прибыль = 21214,4– та часть выручки, которая приходится на покрытие постоянных затрат.

Постоянные затраты (16703,4) < покрытие выручки (21214,4) => необходимо увеличить долю выручки от реализации.

ТБ (22337,44) < ВР (28370) => можно увеличить долю выручки от реализации, но, в тоже время, нельзя сказать, что предприятию грозит скорое разорение.

2) Абсолютное отклонение от точки безубыточности = ВР – ТБ

Абсолютное отклонение от точки безубыточности на начало периода= 1533 – 1419,85= 113,15 Абсолютное отклонение от точки безубыточности на конец периода= 28370 – 22337,44= 6032,56 – чем

это значение больше, тем лучше для положения предприятия.

"Запас прочности" определяется как отношение абсолютного отклонения от точки безубыточности к фактической величине выручки от реализации

ЗП = (Абсолютное отклонение от точки безубыточности) / (Выручка от реализации) ЗП = 1 – (Постоянные затраты / Выручка от реализации) * (1 / Цк)

На начало года: ЗП = 0,07381 На конец года: ЗП = 0,2126

Факторный анализ запаса прочности.

		Предыдущий год	Отчетный год
Выручка		1533	28370
Постоянные затраты		1016,4	16703,4
Ценовой коэффициент		0,72	0,75
Запас прочности		0,07381	0,2126
∆ЗП = 0,1388
x10 = 1 – (1016,4/ 1533)* (1/0,72) = 0,079

13

x11 = 1 – (1016,4/ 28370)* (1/0,72) = 0,95 x12 = 1 – (16703,4/ 28370)* (1/0,72) = 0,18 x13 = 1 – (16703,4/ 28370)* (1/0,75) = 0,215

	∆1 = 0,95-0,079= 0,871
	∆2 = 0,18 – 0,95 = -0,77
	∆3 = 0,215 – 0,18= 0,035
	∑ = 0,871- 0,77 + 0,035 = 0,135
	|∆max|=∆1
	Наибольшее влияние на изменение запаса прочности оказала выручка.
		Отчет о движении денежных средств
	№	Наименование
		Основная деятельность
	1	Доля дебиторской задолженности в выручке по отгрузке	0,05882975
	2
		Прибыль от основной деятельности	1036
	3	Налог на прибыль	244,8
	4	Амортизация	10
		Итого по основной деятельности	1290,8
	5	Изменение ЧОК
		Незавершенное производство	-115
	6	Авансы поставщикам	0
	7	Производственные запасы	847
	8	Готовая продукция и товар	-1168
	9	Дебиторская задолженность	-1661
	10	Прочие текущие активы	164
	11	Итого текущих активов	-1933
		Счета к оплате (кредиторская задолженность)	2879
	12	Авансы показателей	0
	13	Расчеты по налогам	0
	14	Расчеты по з/п	863,7
	15	Прочие текущие пассивы	0
	16	Итого текущих пассивов	3742,7
	17	Итого изменение ЧОК	1809,7
	18
		Итого поступления от основной деятельности	3100,5
	19	Инвестиционная деятельность	132
	20

	Постоянные инвестиционные издержки	151
21	Прибыль от реализации имущества	0
22
	Итого по инвестиционной деятельности	151
23	Финансовая деятельность
24	Изменение уставного капитала	0

14

25	Изменение долгострочных кредитов	0
26	Изменение краткосрочных кредитов	109
27	Проценты по кредитам	0
28	Внереализационные доходы	4
298	Итого по финансовой деятельности	415
30	Чистый денежный поток	1856,8
31	Фактические денежный поток	117
32	Непроизводственное потребление	-1739,8

Итак, по отчету о движении денежных средств можно сделать следующие выводы: Изменение ЧОК положительно, что является хорошим показателем.

Непроизводственное потребление отрицательно (и значение его достаточно велико). Т.е. фактический денежный поток меньше чистого денежного потока. Данный факт означает, что денежные средства, полученные от различных видов деятельности, были пущены на непроизводственные нужды.

Значение внереализационных доходов велико, что обеспечивает большой итог по финансовой деятельности.

Инвестиционная деятельность предприятия незначительна.

15