- •Басалай
- •Содержание
- •1. Финансовая деятельность и бухгалтерский учет в корпорациях
- •1.1. Финансовая стратегия корпорации
- •Стратегическое планирование
- •Место финансовой стратегии в общей стратегии корпорации
- •Поведение на рынке
- •Внутренняя структура корпорации
- •Организационно-управленческая структура
- •Стратегия управления финансами корпорации Структура системы управления корпоративными финансами
- •1.2. Анализ проблем формирования финансовых результатов корпорации Особенности структуры прибыли
- •Методика корректировки бухгалтерской прибыли для целей налогообложения
- •Прибыль – основной показатель результатов деятельности корпорации
- •1.3. Особенности организации бухгалтерской и аудиторской деятельности в корпорациях Российские проблемы бухгалтерского учета субъектов предпринимательской деятельности
- •Основные проблемы российского бухгалтерского учета и возможные направления его совершенствования
- •Нормы и принципы международных стандартов, применяемые в российской системе бухгалтерского учета Российская учетная практика и мсфо
- •Принципы российского бухгалтерского учета и их соответствие международным стандартам
- •Бухгалтерский и налоговый учет
- •2. Теоретико-методологигческие положения оперативного управления финансами корпорации
- •2.1. Методика оперативного управления дебиторской задолженностью Общее понятие дебиторской задолженности
- •Отраслевые клиринговые центры
- •Принципы функционирования клиринговых палат
- •Функции операционной части процесса клиринга
- •Функции финансовой части процесса клиринга
- •Процедура взаиморасчетов в Клиринговой палате
- •Продажа дебиторской задолженности Факторинг
- •Форфейтинг
- •Преимущества и недостатки форфейтингового финансирования
- •Преимущества для экспортера
- •Недостатки для экспортера
- •Залоговые операции Залог
- •Варрант
- •2.2. Методика оперативного управления краткосрочными финансовыми вложениями Структура текущих мероприятий при осуществлении краткосрочных инвестиций Набор мероприятий
- •Структура системы оперативного управления
- •Аналитика
- •Элементы инвестиционного анализа
- •Оценка стоимости инвестиционной ценности
- •Оценка дисконтных потоков средств ("дпс")
- •Сравнительный анализ компаний
- •Сравнительный анализ операции поглощения
- •Анализ заменяемой стоимости
- •Российская специфика оценки пакетов акций
- •Анализ репутации (ретроспективный анализ) Регрессионный анализ
- •Факторный анализ
- •Оценка формальных показателей
- •Чистый приведенный доход
- •Внутренняя норма доходности
- •Срок окупаемости инвестиций
- •Рентабельность проекта
- •Доходность к погашению
- •Дивидендная ставка
- •Ликвидность
- •Оценка неформальных показателей Экспертная оценка риска инвестиционной ценности
- •2.3. Методика оперативного управления кассовой наличностью Анализ потоков денежных средств Управление денежными потоками
- •Анализ потоков денежных средств
- •Методы расчета потока денежных средств
- •Ликвидный денежный поток
- •Кассовый бюджет
- •Бюджетирование денежных средств
- •Составление кассового бюджета
- •Инкассация наличности
- •Автоматизация оперативного управления кассовой наличностью
- •Имитационный блок
- •Блок управления наличностью
- •3. Аудиторская проверка деятельности корпорации
- •3.1. Наиболее распространенные аудиторские риски при проверке деятельности корпораций
- •Аудиторские риски
- •Внутрихозяйственный риск
- •Риск средств контроля
- •Риск необнаружения
- •Взаимосвязь между уровнем существенности и аудиторским риском
- •3.2. Основные этапы аудиторской проверки корпорации Содержание программы аудита
- •Контроль качества работы аудиторов
- •Аудиторские доказательства
- •Документация аудитора
- •Методы аудиторской проверки
- •3.3. Аспекты деятельности корпорации, подлежщие аудиторской проверке Аудиторская проверка операций с основными средствами Аудит учета основных средств
- •Проверка операций по поступлению, реализации и выбытию основных средств
- •Проверка правильности начисления износа.
- •Проверка правильности учета отношения затрат на ремонт
- •Аудит расчетных операций Аудит расчетов с поставщиками и подрядчиками, дебиторами и кредиторами
- •Особенности расчетов с поставщиками в иностранной валюте
- •Аудит расчетов по претензиям
- •Аудит расчетов по авансам полученным
- •Аудит расчетов с покупателями и заказчиками
- •Аудит расчетов с подотчетными лицами
- •Аудит расчетов с прочими дебиторами и кредиторами
- •Аудит расчетов по оплате труда
- •Аудит расчетов по совместной деятельности
- •Аудит расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами
- •3.4. Правила подготовки аудиторского заключения Содержание стандартного отчета
- •Влияние материальности информации на содержание аудиторских отчетов3
- •Отражение в отчете достаточной и убедительной информации
- •Положительное заключение
- •Отрицательное заключение и заключение с ограничениями
- •Отражение принципа неизменности в аудиторском отчете
- •Аудиторские отчеты о финансовой отчетности корпорации за ряд лет
- •Использование услуг и отчетов других независимых аудиторов
- •Другие вопросы, освещаемые в расширенном отчете
- •Заключение: отчетность при наличии необходимой доказательной информации
- •Обязательства по отчетности
- •Заключение
- •Список использованных источников
- •Басалай Сергей Иванович
Басалай
Сергей
Иванович
МЕХАНИЗМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ КОРПОРАЦИИ
Москва
2001
УДК 334.754:658.152.012
ББК 65.290=93
Б23
Б23 |
Басалай С. И. Механизмы управления финансовыми ресурсами корпорации.– М.: "ТДДС Столица-8", 2001.– 166 с. |
|
В предлагаемой вашему вниманию монографии проанализированы возможные механизмы управления финансовыми ресурсами корпораций, рассмотрены основные аспекты стратегического финансового планирования и моделирования, предложены механизмы формирования налогооблагаемой прибыли, рассмотрены основные аспекты подготовки корпорации к обязательной аудиторской проверке. Предлагаемые механизмы управления проанализированы с точки зрения их применимости в условиях криза макроэкономики и политической неопределенности. Обобщены типовые рекомендации по повышению эффективности управления финансами. В целом работа может быть интересна сотрудникам российских корпораций, а также широкому кругу заинтересованных лиц. |
ББК 65.290=93
© Басалай С. И., 2001
Воспроизведение всей книги или любой ее части запрещается без письменного разрешения автора.
Содержание
Введение 6
1. Финансовая деятельность и бухгалтерский учет в корпорациях 8
1.1. Финансовая стратегия корпорации 8
1.2. Анализ проблем формирования финансовых результатов корпорации 24
1.3. Особенности организации бухгалтерской и аудиторской деятельности в корпорациях 44
2. Теоретико-методологигческие положения оперативного управления финансами корпорации 56
2.1. Методика оперативного управления дебиторской задолженностью 56
2.2. Методика оперативного управления краткосрочными финансовыми вложениями 74
2.3. Методика оперативного управления кассовой наличностью 94
3. Аудиторская проверка деятельности корпорации 108
3.1. Наиболее распространенные аудиторские риски при проверке деятельности корпораций 108
3.2. Основные этапы аудиторской проверки корпорации 116
3.3. Аспекты деятельности корпорации, подлежщие аудиторской проверке 137
3.4. Правила подготовки аудиторского заключения 156
Заключение 170
Список использованных источников 172
Введение
Деятельность современной корпорации обусловлена не только текущей деятельностью, но и вопросами стратегического управления финансами, привлечения внешних источников финансирования. В этой связи, перед руководством корпорации встает вопрос об оптимальном перераспределении финансовых результатов, их четком и грамотном расходовании. Наряду с этим над корпорацией постоянно довлеет вопрос о повышении инвестиционной привлекательности.
В складывающихся макроэкономических условиях отечественные корпорации вынуждены постоянно повышать эффективность использования средств, получаемых от своей основной деятельности, например, размещая их в различные инвестиционные проекты, в приобретение акций дочерних предприятий. Используя эти способы, корпорация фактически создает новые источники будущих доходов и поступлений. С другой стороны деятельность корпорации сопряжена с так называемыми имплицитными издержками. Размещая средства в один проект, корпорация тем самым упускает возможность размещения их в другой – возможно, более выгодный – проект. Тем самым, возникает виртуальная упущенная выгода, которую необходимо учитывать при планировании деятельности.
Инвесторы весьма щепетильно относятся к инвестиционной привлекательности корпорации, складывающейся из рыночной репутации, финансовых результатов. Для повышения своей инвестиционной привлекательности корпорация может маневрировать своими финансовыми результатами для решения не только тактических, но и стратегических задач. Наряду с этим, одним из механизмов повышения инвестиционной привлекательности является опубликование отчетности с комментариями аудитора. В этой связи, огромное значение для корпорации приобретает выбор аудитора и кропотливая работа с ним для улучшения своих показателей.
Оперативные вопросы управления финансами зачастую отнимаю у менеджмента корпорации достаточно много времени, поэтому в работе предложены различные варианты повышения эффективности управления текущими активами. В частности, рассмотрены механизмы снижения дебиторской задолженности, управления кассовой наличностью и краткосрочными финансовыми вложениями.
Всем этим вопросам в монографии уделено внимание. Предложены экономические механизмы корректировки балансовой прибыли в соответствии с действующим законодательством. Рассмотрены параметры разработки финансовой стратегии.
Монография состоит из трех разделов, каждый из которых посвящен самостоятельным проблемам. Текст работы снабжен иллюстрациями и таблицами.