Завдання_6 сем_юристи
.docСемінар №6
І. Теоретичне опитування (диктант чи тестування за темами 9-10)
Тема 9. Світова валютна система
-
Сутність та структура сучасної валютної системи, основні її елементи
-
Еволюція світової валютної системи
-
Принципи організації валютних відносин в умовах золотомонетного стандарту
-
Основні характеристики та структурні принципи організації Генуезької валютної системи
-
Особливості розвитку, причини та наслідки кризи Бреттон-Вудської валютної системи
-
Основні характеристики та структурні принципи функціонування Ямайської валютної системи
-
Особливості становлення та розвитку європейської валютної системи
-
Сутність валютного курсу та його види
-
Сутність і функції валютного ринку
-
Валютний ринок, його функції та структура
-
Тенденції розвитку світового валютного ринку
-
Характеристика інституційної та валютної структури світового фінансового ринку
-
Основні валютні операції та їх характеристика
-
Фактори впливу на формування валютного курсу в Україні
Тема 10. Міжнародні розрахунки
-
Сутність та форми міжнародних розрахунків
-
Порівняльна характеристика авансових платежів і платежів на “відкритий рахунок”
-
Види і форми акредитивів. Механізм акредитивних розрахунків
Тема 11. Платіжний баланс і макроекономічна рівновага
-
Структура платіжного балансу, основні сфери використання його даних
-
Характеристика економічних факторів впливу на платіжний баланс держави
-
Ключові інструменти та механізми відновлення рівноваги платіжного балансу
-
Характеристика структурних елементів платіжного балансу за методикою МВФ
ІІ. Задачі (для обов’язкового вирішення)
ЗАДАЧА 1. Задача 1.
Пряме та обернене котирування курсу. Розрахунок крос-курсів.
Вихідні дані
Нехай склалися такі значення обмінних курсів дол. США
Іноземна валюта |
Пряме котирування |
Обернене котирування |
1 |
2 |
3 |
Британський фунт, GBP |
1,8 |
|
Південнокорейський чон, KRW |
|
700,0 |
Євро, EUR |
|
1,5 |
Канадський долар, CAD |
0,86 |
|
Швейцарський франк, CHF |
|
1,9 |
Ріал Саудівської Аравії, SAR |
|
3,5 |
Японська єна, JPY |
0,0052 |
|
Мексиканське песо, MXN |
0,042 |
|
Норвезька крона, NOK |
|
5,85 |
Бразильське крузейро, BRL |
0,0092 |
|
Шведська крона, SEK |
|
6,5 |
Венесуельский болівар, VEB |
|
4,5 |
Визначити методом крос-курсу такі валютні курси: JPY/GBP; KRW/ SEK; SEK/EUR; EUR/CHF; EUR/SEK.
ЗАДАЧА 2. Фінансовий менеджер з Канади розглядає можливість тристороннього арбітражу з доларом США, єною та євро, маючи 105 000 канадських доларів. Курс канадського долара: 1,05 кан.дол./дол.США. Курс у Токіо - 1 дол.США = 86,0 єн; курс у Лондоні - 1 фунт стерлінгів = 134,0 єн; курс у Нью-Йорку - 1 дол.США = 0,64 брит.ф.ст. Яким чином здійснити арбітраж (напрям руху коштів), щоб отримати прибуток?
ЗАДАЧА 3. Фінансовий менеджер з США розглядає можливість тристороннього арбітражу з євро, фунтом стерлінгів та шведською кроною, маючи 150 000 американських доларів. Курс євро: 0,81 євро/дол.США. Курс крони у Франкфурті: 9,45 крони/євро, курс крони у Лондоні – 11,8 крони/ф.ст., курс євро в Парижі – 1,24 євро/ф.ст. Яким чином здійснити арбітраж (напрям руху коштів), щоб отримати прибуток?
ЗАДАЧА 4. Американська компанія замовляє у Німеччині та Великій Британії товари на суму 600 000 британських фунтів та 750 000 євро з умовою поставки через півроку. На момент укладання угоди 1 фунт = 1,56 дол. США, 1 євро = 1,28 дол.США.
Фінансовий менеджер американської компанії прогнозує девальвацію долара відносно курсу британського фунта стерлінгів та євро. У зв’язку з цим, компанія купує _____ опціонів колл на пару долар-фунт, кожен на 500 фунтів (номінал опціону) та _____ опціонів колл на пару долар-євро, кожен на 1000 євро (номінал опціону), з ціною виконання 1,57 дол.США/фунт та 1,30 дол.США/євро, та строком виконання через півроку. Вартість контрактів - 20 дол.США за контракт долар-фунт та 30 дол.США за контракт долар-євро.
Завдання:
1) знайти кількість контрактів для хеджування ризиків угоди;
2) визначити, в якому випадку опціони захистять компанію від негативної реакції на коливання курсів валют, якщо припустити, що значення спот-курсів через півроку складуть:
а) для пари долар/фунт – 1,59; 1,61; 1,63 дол./фунт;
б) для пари долар\євро – 1,32; 1,34; 1,36 дол./євро.
ЗАДАЧА 5. У США на 12.12.2006 року долар коштує 0,76 євро. Той же долар може бути проданий за 5,05 українських гривні. Який валютний курс євро відносно української гривні?
ЗАДАЧА 6. Компанії з України запропоновано здійснення двох варіантів оплати при експорті обладнання вартістю 100000 дол. США до США. Термін угоди постачання та обслуговування обладнання – 3 роки. Поточний валютний курс складає 8,02 грн. за долар. Варіанти:
-
укласти договір з виплатами за векселем долями, під 4% річних;
-
отримати кошти за чеком, рівними долями, на початку кожного календарного року.
|
Валютний курс, грн./дол. США |
Річні виплати за чеком, дол.США |
Річні виплати за векселем, дол.США |
|
початок року |
закінчення року |
|||
1-й рік |
8,02 |
8,4 |
33 000 |
33 000 |
2-й рік |
8,4 |
8,6 |
33 000 |
34 000 |
3-й рік |
8,6 |
8,3 |
34 000 |
33 000 |
Кошти, отримані за чеком та векселем, український контрагент буде розміщувати на депозитних рахунках, під 14% річних, і через рік закриватиме депозитний рахунок.
Обрати більш вигідний варіант розрахунків для фірми.
ЗАДАЧА 7. За даними платіжного балансу України (млн.дол.США) знайти:
-
Сальдо торгівельного балансу
-
Сальдо поточного рахунку платіжного балансу
-
Сальдо платіжного балансу та дати відповідь, чи буде з точки зору теорії платіжного балансу ревальвуватися чи девальвуватися національна валюта і на яку суму країна поповнить чи зменшить свої золотовалютні резерви.
Експорт товарів |
68220 |
Поточні трансферти (сальдо) |
4125 |
Імпорт товарів |
81212 |
Доходи (сальдо) |
-2100 |
Експорт послуг |
18900 |
сальдо фінансового рахунку |
8600 |
Імпорт послуг |
17200 |
|
|
Розв’язання |
|||
Сальдо торговельного балансу |
|
Сальдо поточного рахунку платіжного балансу
|
|
|
Сальдо ПБ |
|
ЗАДАЧА 8. За даними платіжного балансу Австрії (млн.євро) знайти:
-
Сальдо торгівельного балансу
-
Сальдо поточного рахунку платіжного балансу
-
Сальдо платіжного балансу та дати відповідь, чи буде з точки зору теорії платіжного балансу ревальвуватися чи девальвуватися національна валюта і на яку суму країна поповнить чи зменшить свої золотовалютні резерви.
Експорт товарів |
165500 |
оплата праці отримана |
2100 |
|
Імпорт товарів |
162770 |
оплата праці до виплати |
4500 |
|
Експорт послуг |
56300 |
інвестиційні доходи з-за кордону |
24000 |
|
Імпорт послуг |
41200 |
інвестиційні доходи для виплати нерезидентам |
19000 |
|
Поточні трансферти отримані |
3200 |
сальдо фінансового рахунку |
1800 |
|
Поточні трансферти виплачені |
2700 |
|
|
|
Розв’язання |
||||
Сальдо торгівельного балансу
|
|
сальдо платіжного балансу |
|
|
Сальдо поточного рахунку платіжного балансу
|
|
|
|