3.3 Эффективность предложенной методики

Анализ методов кредитоспособности включает метод оценки кредитоспособности заемщика по уровню платежеспособности.

Кредитоспособность заемщика оценивается с использованием такого показателя, как уровень дохода лица. Популярный метод оценки, используемый в большинстве банков России.

Расчет прост: ежемесячный платеж по кредиту не должен превышать 50% ежемесячного дохода заемщика или семейного бюджета (для ипотечного кредита супруг выступает в качестве сополучателя кредита по договору). Можно определить другое значение предельного дохода - не более 30%, 40%.

Интересный факт: Сбербанк, крупнейший банк России, использует именно эту рейтинговую систему.

Метод эффективен и прост. При подаче заявки на кредит, банк оценивает клиента с помощью этого метода и принимает решение о дальнейшем сотрудничестве.

Учитывая такой пункт, как кредитоспособность заемщика и методы его анализирования, необходимо упомянуть метод изучения кредитной истории. Методика проста, популярна и позволяет быстро оценить заемщика на основе такой информации:

• имя клиента;

• домашний адрес;

• СНИЛС, ИНН, пенсионное удостоверение (требуется информация по одному из перечисленных документов).

При подаче заявления, банк отправляет запрос в кредитное бюро и получает ответ, который он использует, чтобы впоследствии оценить, стоит ли выдавать займ или нет.

Если сравнить систему кредитных бюро в России и других странах, то данная практика достаточно молода в Российской Федерации. Например, в Соединенных Штатах есть региональные кредитные бюро, федеральные бюро кредитных историй. Их сотни, и все базы данных взаимосвязаны и подчинены.

Какую информацию бюро кредитных историй может получить при создании кредитной истории? В ответ на запрос предоставляется следующая информация:

1. Сколько кредитов и где они были выданы, какие из них погашены, а какие нет

2. По каждому кредиту указывается, были ли проблемы с погашением или нет.

В то же время предоставляется следующая информация (при наличии):

• кредит погашен немедленно;

•допускалась задержка до 5 дней (такой критерий больше не будет действовать при подаче заявки на кредит в будущем).

• задержка до 1 месяца;

• задержка более одного месяца, но не более 90 дней;

• задолженность не была возвращена в течение 90 дней после задержки.

На основании анализа кредитоспособности сотрудник банка принимает решение о целесообразности предоставления займа.

Андеррайтинг.

При рассмотрении методов оценки кредитоспособности заемщика коммерческого банка не следует пренебрегать таким методом, как андеррайтинг. Это новая концепция, которая активно внедряется в банковскую жизнь в последние годы и включает оценку рисков при вынесении вердикта о выдаче кредита или при заключении другого договора с финансовым учреждением.

Андеррайтинг оценивает риски и, следовательно, учитывает практически все ранее обсужденные методы:

1. оценка платежеспособности;

2. уровень кредитного рейтинга;

3.вероятность погашения долга с учетом оценочной стоимости имущества;

4. Скоринговая оценка.

Другое определение андеррайтинга заключается в том, что это процесс, который изучает и анализирует уровень платежеспособности потенциальных клиентов финансового учреждения, которые хотят воспользоваться возможностью взять кредит.

Анализ методов оценки кредитоспособности заемщика в ПАО «Сбербанк России» показал, что комплексный анализ потенциального заемщика, в основном его финансового положения, проводится на основе финансовой отчетности. Однако важные аспекты не принимаются во внимание:

- стоимость чистых активов потенциального заемщика банка;

- критерии, характеризующие способность компании покрывать краткосрочные обязательства доходами;

- Показатели перспектив развития компании и ее потенциальной кредитоспособности по европейским стандартам.

В этом контексте был разработан ряд показателей, охватывающих все вышеперечисленные аспекты, и расчеты были выполнены на примере ООО «Премиум Компания» за период 2016-2018 гг.

Результаты проведенных расчетов представим в сводной таблице 13.

Таблица 13 – Рекомендуемые критерии оценки кредитоспособности на примере ООО «Компания «Премиум» за 2016-2018гг.

Название методики	2016 год	2017 год	2018 год	Условия выдачи кредита
1.По стоимости чистых активов предприятия	Стоимость чистых активов значительно превышает уставный капитал, наблюдается динамика роста чистых активов.	Стоимость чистых активов значительно превышает уставный капитал, наблюдается динамика роста чистых активов.	Стоимость чистых активов значительно превышает уставный капитал, наблюдается динамика роста чистых активов.	Может рассчитывать на получение кредита, залоговое обязательство или поручители не обязательны, так как стоимость чистых активов значительно превышает стоимость уставного капитала и имеется её положительная динамика роста.
2.По критериям возможности предприятия покрывать текущие обязательства доходами.	-	II группа кредитоспособности, хорошее качество погашения долга, так как текущая задолженность не превышает объема полугодовой выручки от продаж	II группа кредитоспособности, хорошее качество погашения долга, так как текущая задолженность не превышает объема полугодовой выручки от продаж	Выдача кредита будет осуществлена, при этом порядок и условия выдачи кредита будут рассматриваться и утверждаться непосредственно руководством Сбербанка, риск невозврата минимален
3. По показателям перспективы развития предприятия и его потенциальной кредитоспособности по европейским стандартам	-	в 2016 году относительно 2015 года отмечается динамика роста показателей	в 2017 году относительно 2016 года имеет динамику снижения	Низкий уровень потенциальной кредитоспособности данного предприятия, что требует у Банка взвешенного подхода и связано со средним уровнем риска.

Источник : Составлено автором на основании бухгалтерского отчеты за 2016-2018 года и отчёта о финансовых результатах

Из данных табл. 13 видно, что первая и вторая методики показали схожую оценку уровня кредитоспособности ООО «Компания «Премиум» по данным за 2016-2018гг. – высокую вероятность выдачи займа, а методика по показателям перспективы развития предприятия и его потенциальной кредитоспособности по европейским нормативам не так лояльна и предупреждает о низкой перспективной платежеспособности ООО «Компания «Премиум», поэтому данные методики эффективны при оценке кредитоспособности потенциального получателя кредита Сбербанка России, так как они не только показывают его финансовое состояние, но и позволяют оценить уровень его платежеспособности в будущем.

На примере анализа кредитоспособности заемщика - ООО «Компания «Премиум», отобразим возможности применения предложенного метода и оценим, насколько он является необходимым.

На основе данных финансовой отчетности составим укрупненный баланс ООО «Компания «Премиум»

Таблица 14.Укрупненный баланс ООО «Компания «Премиум» тыс. руб.

АКТИВ	ПАССИВ
Показатель	На 01.01.17	На 31.12.17	Показатель	На 01.01.17	На 31.12.17
Внеоборотные активы	14969	127970	Собственный капитал	66540	65870
Денежные средства	560	1254	Долгосрочные пассивы	0	5000
Дебиторская задолженность	25690	28610	Кредитοрская задолженность	109280	88702
Оборотные активы всего	35126	39529	Краткосрочные пассивы всего	109555	96629
БАЛАНС	176095	167499	БАЛАНС	176095	167499

Источник : Составлено автором на основании бухгалтерского отчеты за 2016-2018 года и отчёта о финансовых результатах

На основе данных укрупненного баланса рассчитаем показатели финансового состояния ООО «Компания «Премиум» и определим класс получателя кредита (Таблица 15):

Таблица 15. Расчет коэффициентов финансового состояния и определение класса ООО «Компания «Премиум»

Источник : Составлено автором на основании бухгалтерского отчеты за 2016-2018 года и отчёта о финансовых результатах

В этом случае ясно, что более подробный анализ будет получен, если компания имеет стабильный кредитный рейтинг третьего класса, на основании которого принято решение отклонить заявку на кредит. Тем не менее, попробуем рассчитать уровень кредитоспособности организации на основе коэффициента Э. Альтмана (4), чтобы окончательно убедиться в том, что данная компания имеет высокий уровень кредитного риска:

Z = 3,3 Ч (5780 / 167499) + 1,0 Ч (127540 / 167499) + 0,6 Ч (65870 / 96629) + 1,4 Ч ((940) / 167499) + 1,2 Ч (65870 / 167499) = 1,698

Как видно, значение показателя Z меньше 1,80, следовательно, на данном этапе при существующих условиях функционирования, уровень кредитоспособности ООО «Компания «Премиум» крайне низок, поскольку высока вероятность угрозы банкротства организации и высок уровень кредитного риска для банка.

В случае, если кредитный отдел операционного офиса Сбербанка России, куда организация обратилась за кредитом, несмотря на полученные данные из анализа кредитоспособности (см. пункт 2.3) компании и исследования ее кредитной истории и деловой репутации, принял бы положительное решение, то предложенная нами методика однозначно показывает, что в этом случае такое решение спровоцировало высокий уровень риска.

Положительная репутация организации не смогла бы помочь ее финансовому восстановлению, поскольку диагностика банкротства на основе модели Альтмана показывает, что в настоящий момент такая вероятность крайне мала.

Следовательно, в случае принятия положительного решения по займу, комиссии пришлось бы потратить дополнительные ресурсы на осуществление кредитного мониторинга, что привело бы к формированию больших издержек, чем полученная выгода от кредита.

Обновленная методика, которую мы предлагаем, позволяет избавиться от ненужных колебаний в пользу оценки кредитоспособности заемщика и сократить время на анализ.

Дополнительные преимущества этого метода таковы:

- методика не требует дополнительной информации о заемщике, что упрощает процесс оценивания.

- с помощью этой методики, несмотря на очевидную простоту показателей, можно оценивать заемщика с разных сторон, выявлять его слабые стороны и разрабатывать рекомендации для восстановления его платежеспособности в будущем.

- алгоритм оценки является завершенным и содержит все показатели, необходимые для анализа.

- использование этой методики позволяет снизить риск при оценивании кредитоспособности заемщика.