2 Структура денежной массы. Денежные агрегаты.
Денежная масса представляет собой совокупность наличных и безналичных платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в стране в определенный момент
Денежные агрегаты — это понятие, используемое в общей экономической науке. Означает различные разновидности денежной массы, которые находятся в обращении в виде банкнот (монет) и в электронной форме (безнал). Сумма всех категорий денежных агрегатов позволяют получить общую сумму денег, которая была эмитирована центральными финансовыми учреждениями страны. В это понятие не входит размер обязательств Центробанков перед своими кредиторами.Анализ этого показателя дает возможность определить общее состояние экономики в конкретной стране. Денежные агрегаты, масса и база участвуют в различных аспектах экономики государства, потому подлежат регулированию во избежание негативных экономических и политических последствий.
Структура денежной массы характеризуется денежными агрегатами, расположенными по мере их укрупнения (каждый предыдущий агрегат включается в последующий).
Для измерения денежной массы используются следующие денежные агрегаты: М0, М1, М2, М3.
Агрегат М0 – это наличные деньги (бумажные и металлические) в обращении.
Агрегат М1 включает М0 плюс деньги на текущих счетах населения и на расчетных счетах предприятий, счетах до востребования в банках, дорожные чеки. Под деньгами в узком смысле подразумевается агрегат М1, с помощью которого производится большинство операций обмена.
Денежный агрегат М2 включает М1 плюс деньги на срочных и сберегательных счетах в коммерческих банках, депозиты в специализированных финансовых учреждениях и некоторые другие активы. Денежные средства, входящие в данный агрегат, не могут непосредственно переводиться от одного лица к другому и использоваться для совершения сделок. Они выполняют главным образом функцию средства накопления. Денежный агрегат М2 – это деньги в широком смысле слова. Он наиболее часто используется для макроэкономического анализа.
Агрегат М3 является наиболее крупным. Он включает агрегат М2 плюс крупные срочные депозиты, соглашения о покупке ценных бумаг с обратным выкупом по обусловленной цене, депозитные сертификаты банков, государственные (казначейские) облигации, коммерческие бумаги и др. В данный агрегат включаются государственные краткосрочные облигации (ГКО), облигации федерального займа (ОФЗ), облигации государственного сберегательного займа, облигации государственного внутреннего валютного займа.
Компоненты денежной массы отражаются в пассиве консолидированного баланса банковской системы. Динамика денежных агрегатов сильно зависит от динамики процентной ставки. При повышении процентной ставки агрегаты М2 и М3, включающие активы, приносящие доход в виде процента, будут расти быстрее агрегата М1.
3 Денежная система это сложившееся исторически и закрепленное законодательством устройство денежного обращения в стране. Денежная система определяет денежный знак, имеющий хождение в данном государстве.
Различают два типа денежных систем: системы металлического обращения и системы обращения денежных знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бумажными деньгами. Системы металлического денежного обращения, в свою очередь, делятся на биметаллические и монометаллические системы. Биметаллические — это денежные системы, при которых государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента (то есть денег) за двумя благородными металлами — золотом и серебром. При этом осуществляется свободная чеканка монет из этих металлов и их неограниченное обращение. При монометаллизме всеобщим эквивалентом служит один денежный металл (как правило, один из трёх — золото, серебро или медь). Одновременно в денежном обращении функционируют другие денежные знаки: банкноты, казначейские билеты, разменная монета. Эти денежные знаки свободно обмениваются на основной денежный металл (золото, серебро или медь).
Наибольшее распространение в мире получил золотой монометаллизм. Различается три вида золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.
Официальной денежной единицей России является рубль. Официальный курс рубля к иностранным денежным валютам определяется Центральным банком исходя из биржевых котировок и публикуется в печати.
На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях). Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории России обладает Банк России.
Денежная система включает следующие элементы:
денежная единица — установленный законом денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен товаров;
виды денег, являющихся законным платежным средством, — кредитные банковские билеты (наличные и безналичные), бумажные деньги (казначейские обязательства и билеты), разменная биллонная монета;
денежная масса — сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других платежных средств;
эмиссионная система — порядок эмиссии банковских и казначейских билетов центральными банками и казначействами и каналы эмиссии;
денежно-кредитная политика — совокупность денежно-кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т.д.) и институтов денежно-кредитного регулирования (центральный банк, министерство финансов).
Занятие 14
Инфляция – рост цен на товары и услуги. При инфляции происходит обесценивание денег, снижается покупательная способность населения. Процесс, обратный инфляции, то есть снижение цен, называется дефляцией.В рыночной экономике инфляция проявляется в открытой форме — повышении цен. При административном вмешательстве в экономику инфляция может приобретать подавленную форму: цены не повышаются, но возникает товарный дефицит.
По темпам роста цен инфляцию принято разделять на три вида.
Виды инфляции по темпу роста:
ползучая инфляция означает, что цены растут постепенно, приблизительно на 3-5% в год, как это происходит в развитых странах.
Умеренная инфляция – положительный для экономики фактор, она стимулирует спрос, способствует расширению производства и инвестированию.
Галопирующая инфляция характерна для развивающихся стран. Рост цен составляет 10-50% в годовом исчислении
Гиперинфляция – рост цен превышает 50% и может достигать астрономических значений. Чаще всего возникает, когда государство «включает» печатный денежный станок для финансирования расходов.
По характеру инфляции бывают:
Открытая - проявляется в продолжительном росте цен
Скрытая (подавленная) - характеризуется тем, что цены и заработная плата находятся под жёстким контролем государства, а основной формой выражения является товарный дефицит.
Виды инфляции по уровню агрегирования:
Официальная - характерна для отдельной страны или региона
Личная - характерна для отдельного домохозяйства. Набор товаров и услуг, которые покупает домохозяйство, может отличаться от среднестатистического набора, поэтому личная инфляция может отличаться от официальной как в большую, так и в меньшую сторону.
Виды инфляции по иным основаниям:
Стагфляция - ситуация, когда инфляция сопровождается падением производства (стагнацией).
Агфляция (аграрная инфляция)
Шринкфляция - снижение производителем количества товара в привычной упаковке при сохранении отпускной цены. Уменьшая объем товара, производители пытаются скрыть от покупателей рост цены на товар, то есть инфляцию
Основные причины инфляции:
- сокращение валового внутреннего продукта (ВВП) при неизменном объеме денежной массы в обращении;
- рост государственных расходов за счет эмиссии;
- чрезмерное расширение объемов кредитования компаний и частных лиц;
- монополизм в экономике, когда крупные фирмы получают возможность определять стоимость своей продукции и издержек.
Основные индикаторы уровня инфляции - индекс потребительских цен, индекс цен производителей, дефлятор ВВП, паритет покупательной способности, индекс Пааше.
Меры по снижению инфляции
Наиболее эффективным способом воздействия на уровень инфляции является применение политики влияния на процентную ставку или ставку рефинансирования центральных банков в современной рыночной экономике.
5 Инвестиции — размещение капитала с целью получения прибыли.
От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговорённые сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции (инвестированный капитал) возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены полностью или частично.
Инвести́ции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
Источники инвестиционного капитала. При формировании инвестиционного капитала используются, как собственные средства субъекта, так и заемные деньги. Источником свободного капитала являются: прибыль предприятия, амортизационные отчисления, средства, полученные в результате продажи ценных бумаг и другие источники финансирования. Что касается источников заемных средств, то это чаще всего финансовые организации, выдающие кредиты на развитие. Не все свободные средства можно считать инвестиционным капиталом, а только те из них, которые были вложены в активы и направлены на достижение определенного экономического эффекта (получение прибыли). Деньги могут вкладываться, как в реальные активы предприятия (в производство), так и в финансовые инструменты (депозиты, ценные бумаги).
Источники государственных инвестиций:
Внешние: кредиты, иностранная помощь
Внутренние: основной внутренний источник представляют доходы, средства государственного и региональных, местных бюджетов, полученные посредством налогообложения организаций, предпринимателей, населения, т.е. двух других, кроме государства, экономических субъектов, участников хозяйственных процессов; целевые сборы, обязательные платежи, прибыль от государственной внешнеэкономической деятельности, продажа государственных ценных бумаг.
Инвестиции как источники экономического роста.
Инвестициям сложно восстанавливаться в условиях высокой внешней и внутренней неопределенности. Очевидно, что без иностранных инвестиций экономика обойтись не сможет. На фоне спада производства, внутренних источников инвестирования недостаточно, чтобы повысить экономический рост и его качество. Инвестиции позволяют восстановить или обновить основные фонды предприятий, тем самым обеспечив стабильность общественного воспроизводства. Кроме того, они влияют на увеличение капитала, что в конечном итоге сказывается на уровне благосостояния населения в целом. Результативность инвестиций можно увидеть на макроэкономическом уровне по следующим параметрам:
общему объему инвестиционных вложений во все отрасли народного хозяйства;
доле вложений в составе внутреннего валового продукта;
размеру реальных инвестиций в производственный сектор;
соотношению реальных инвестиций в восстановлении капитала и в формировании его прироста.
Занятие 12
Сущность кредитных отношений определяется принципами кредита, важнейшими из которых являются: возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер, дифференцированный подход к кредитам и заемщикам.
Принцип возвратности выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. Это обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка. Срочность кредита предполагает, что возвращать заемщику сумму ссуды следует не в любое приемлемое для него время, а в точно определенный срок, установленный кредитным договором. Платность кредита выражает необходимость оплаты заемщиком права на использование кредитных ресурсов. Платность кредита стимулирует заемщика к его более эффективному использованию. Обеспеченность кредита – необходимая защита имущественных интересов кредитора от возможного нарушения заемщиком принятых в договоре обязательств. Целевой характер кредита используется для большинства кредитных отношений и выражает необходимость целевого использования средств кредитора. Дифференцированность кредита применяется кредитором, обычно кредитной организацией, к различным категориям заемщиков.
Кредит — это система экономических отношений в связи с передачей от одного собственника другому во временное пользование ценностей в любой форме (товарной, денежной, нематериальной) на условиях возвратности, срочности, платности.
Формы кредита
В современной практике товарная форма кредита, используется как при продаже товаров в рассрочку платежа, так и при аренде имущества прокате вещей. Денежная форма кредита- деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством Обращения и платежа. Смешанная (товарно-денежная) форма - она возникает, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах.
В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяются следующие формы кредита: банковская, хозяйственная (коммерческая), потребительский (частная, личная).,государственная, международная,
Коммерческий (хозяйственный) кредит предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Банковский кредит— предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами, юридическим лицам, населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд. Потребительский кредит. Потребительский кредит выражается главным образом в предоставлении торговыми компаниями банками для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, на покупку земли, долгосрочные ссуды, выдаваемые по залог недвижимости, прежде всего земли. Государственный кредит возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам. Международный кредит.
Понятие и задачи банковской системы. Банковская система — это совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. К основным задачам банковской системы относят: накопление временно свободных в государстве ресурсов; обеспечение нормального функционирования и развития экономики; посредничество в отношениях между банком и клиентом; кредитование производства. Элементами банковской системы являются - Центральный банк страны, коммерческие банки, а так же небанковские кредитные организации.
Финансово-кредитные институты - государственные и частные, коммерческие организации, уполномоченные осуществлять финансовые операции по кредитованию, депонированию вкладов, ведению расчетных счетов, купле и продаже валюты и ценных бумаг, оказанию финансовых услуг и др. Основными финансово-кредитными институтами являются банки, финансовые компании, инвестиционные фонды, сберегательные кассы, пенсионные фонды, взаимные фонды, страховые компании. Всех финансовых посредников можно подразделить на четыре группы: 1) финансовые учреждения депозитного типа; 2) договорные сберегательные учреждения; 3) инвестиционные фонды; 4) иные финансовые организации.
Наиболее распространенными финансовыми посредниками выступают учреждения депозитного типа. Привлеченные депозитными учреждениями средства используются для выдачи банковских, потребительских и ипотечных кредитов. Коммерческие банки, предлагают самый широкий спектр услуг по привлечению денежных средств от экономических субъектов, временно располагающих таковыми, а также по предоставлению различных займов, кредитов. Сберегательные институты являются специализированными финансовыми институтами, основными источниками средств которых выступают сберегательные вклады и разнообразные срочные потребительские депозиты. Эти институты заимствуют денежные средства на короткие сроки с использованием текущих и сберегательных счетов, а затем ссужают их на длительный срок под обеспечение в виде недвижимости.
Кредитные союзы являются институтами взаимного кредитования. Они принимают вклады частных лиц и кредитуют членов союза на приемлемых для тех условиях. Обязательства кредитных союзов формируются из сберегательных счетов и чековых счетов (паев). Свои средства кредитные союзы предоставляют членам союза в виде краткосрочных потребительских ссуд. К сберегательным учреждениям, действующим на договорной основе, относят страховые компании и пенсионные фонды. Инвестиционные фонды продают свои ценные бумаги (акции, инвестиционные паи) инвесторам и используют полученные средства для покупки прямых финансовых обязательств.
Роль ЦБ в банковской системе.
Центральный банк устанавливает и изменяет нормы обязательных резервов, которые коммерческие банки должны держать в Центральном банке. ЦБ выдает коммерческим банкам лицензии на банковскую деятельность. ЦБ осуществляет следующие операций: предоставляет кредит правительству (Министерству финансов), выдает кредиты другим банкам на срок по соглашению, покупает и продает векселя, а также ценные бумаги, выпускаемые правительством, предоставляет кредиты на срок, под залог векселей, ценных бумаг; покупает и продает иностранную валюту и платежные документы в иностранной валюте, которые выставляют российские и иностранные банки; участвует в отечественных и иностранных кредитных организациях , устанавливает официальный курс рубля к денежным единицам иностранных государств; осуществляет расчетное и кассовое обслуживание государства, коммерческих банков и, в порядке исключения, отдельных организаций. Центральный банк ведет общегосударственную книгу регистрации банков.
Обязательные резервы банка - это средства коммерческих банков и иных кредитных институтов, которые они обязаны хранить на счету в Центральном Банке в качестве гарантийного финансового (страхового) фонда, обеспечивающего надежное выполнение своих обязательств перед клиентами.
Резервный фонд банка - часть собственного капитала, образуемая за счет ежегодных отчислений от прибыли. Резервный фонд служит для покрытия убытков банка, возникающих в результате его деятельности, а также создается для увеличения уставного фонда
Коммерческие банки и их основные операции
Коммерческий банк – самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий статусом юридического лица, который осуществляет на основе полученной от центрального банка лицензии посредническую деятельность в реализации специфических продуктов — кредита, ценных бумаг и валюты и имеет своей основной целью получение прибыли. Банк выполняет следующие функции:
1. Функция аккумуляции и мобилизации свободных денежных средств.
2. Функция предоставления кредита. Выполняя эту функцию, коммерческий банк выступает посредником между субъектами, имеющими временно свободные денежные средства, и субъектами, в них нуждающимися.
3. Проведение расчетов и платежей в хозяйстве. Банки обеспечивают функционирование платежной системы, осуществляя перевод денежных средств.
4. Функция создания безналичных денег (банковских депозитов).
5. Функция организации выпуска и размещения ценных бумаг осуществляется посредством инвестиционных операций и является необходимым условием устойчивого роста экономики.
Виды банков.
По форме собственности: государственные, акционерные, кооперативные, частные и смешанные банки.
По функциональному назначению: эмиссионные(ЦБ), депозитные и коммерческие.
По характеру выполняемых операций: универсальные и специализированные.
По числу филиалов: бесфилиальные и многофилиальные.
Банковские ресурсы. Собственный капитал состоит из: уставного капитала, резервного фонда (капитал), нераспределенной прибыли.
Операции банка
Пассивные операции – это операции банков, посредством которых банки формируют свои ресурсы. Это:
Депозит (вклад) — это денежные средства, размещаемые физическими и юридическими лицами в банках на определенный договором срок под оговоренные проценты в целях получения дохода.
вклад до востребования — договор банковского вклада предусматривает возврат вклада по первому требованию;
срочный вклад — договор банковского вклада предусматривает возврат вклада по истечении определенного договором срока и имеет особые условия выдачи вклада и начисления процентов при его досрочном отзыве вкладчиком;
условный вклад — договор банковского вклада предусматривает наличие определенных условий, наступление которых необходимо для возврата вклада.
депозитный сертификат — денежный документ, удостоверяющий внесение в банк средств на определенное время и передаваемый или не передаваемый другому владельцу по индоссаменту.
Денежные фонды, которые банк привлекает самостоятельно с целью обеспечения своей ликвидности (среди них: кредиты, полученные у других банков; ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе). Получение займа у центрального банка — традиционная пассивная операция коммерческих банков, испытывающих временный недостаток резервов и обращающихся за помощью к центральному банку.
Банки могут привлекать денежные средства также путем выпуска собственных ценных бумаг.
Активные операции банков
Основой активных операций коммерческого банка следует считать операции кредитования. Виды кредитов:
По способам предоставления различают:
• кредиты, выдаваемые одной суммой;
• выдаваемые путем открытия кредитной линии – предоставление заемщику обязательства банка выдавать ему в течение некоторого времени (обычно в течение одного года) кредиты в пределах согласованного лимита;
• кредиты овердрафт - предоставляется в случае разрыва в платежном обороте клиента, когда его текущие финансовые потребности превышают собственные ресурсы ( величина платежа превышает остаток средств на счете клиента).
По видам обеспечения:
• ломбардный кредит — кредит под залог ценных бумаг.
• вексельный кредит — ссуды под обеспечение векселями
• подтоварный кредит – кредит под залог товарораспорядительных документов;
• бланковый кредит – кредит, который не имеет конкретного обеспечения и поэтому предоставляется первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которыми банк поддерживает давние связи и не имеет претензий по оформлявшимся ранее кредитам.
В зависимости от вида процентных ставок:
• кредиты с фиксированной процентной ставкой, которая устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру.
• Кредиты с плавающие процентные ставки — это ставки, которые постоянно изменяются в зависимости от ситуации, складывающейся на кредитных рынках.
Кроме кредитования клиентов коммерческие банки кредитуют друг друга, выдавая или получая межбанковские кредиты.
Комиссионные операции банков - операции по оказанию банком разного рода посреднических и доверительных услуг, за оказание которых банк взимает комиссионные вознаграждения.
1. Валютные операции коммерческих банков. К банковским операциям с иностранной валютой относятся:
ведение валютных счетов клиентов; установление корреспондентских отношений с зарубежными банками; международные расчеты, связанные с экспортом и импортом; покупка и продажа валюты на внутреннем валютном рынке; кредитные операции на международных денежных рынках; депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках.
Возможность конвертировать их активы из одной валюты в другую. Эти операции называются конверсионными.
2. Операции с ценными бумагами. Банки на фондовом рынке оказывают посреднические услуги, покупая-продавая ценные бумаги.
варрант (ордер) — право держателя приобрести определенное число акций определенной цене;
опцион — ценная бумага, позволяющая ее владельцу купить или продать определенное число акций по определенной цене в течение конкретного периода времени или на определенную дату в обмен на уплату соответствующей премии (цены).
Кроме того, банки заключают фьючерсные контракты на покупку или продажу ценных бумаг через определенное время по обусловленной цене.
3. Лизинг — это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель, банк) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей. Лизинг обеспечивает возможность предприятиям получить необходимое оборудование без значительных единовременных затрат.
4. Факторинг — комплекс услуг по авансированию и инкассированию дебиторской задолженности с последующим возможным информационным, страховым, бухгалтерским, консалтинговым и юридическим сопровождением клиента. Банк покупает у своих клиентов их требования к своим клиентам и в течение двух-трех дней оплачивает 70—90% требований в виде аванса, остающиеся 10—30% клиент получает после оплаты его требований плательщиком (рис.). При этом комиссия и процент по предоставленному финансированию удерживаются при поступлении денежных средств в оплату уступленного требования.
5. Трастовые операции коммерческих банков. Траст-отделы коммерческих банков действуют по поручению клиентов на правах доверенного лица и осуществляют операции, связанные в основном с управлением собственностью, а также выполняют другие услуги.
6. Депозитарная деятельность коммерческих. Услуги банка по хранению, учету, перерегистрации ценных бумаг (ведению счета депо) и называются депозитарными:
• административные операции — депозитарные операции, которые приводят к изменениям счетов депо, а также содержимого других картотек и журналов депозитария;
• бухгалтерские операции — депозитарные операции, трансформирующие остатки ценных бумаг на счетах депо;
• информационные операции — депозитарные операции, которые предполагают составление отчетов о состоянии счетов депо, и иных картотек и справочников депозитария, а также об осуществлении депозитарной деятельности.
Занятие13
Финансовое регулирование происходит, с одной стороны, через стимулирование одних сегментов экономической системы путем концентрации в них финансовых ресурсов, а с другой — через сдерживание иных сегментов на основе ограничения объема поступающих в них финансовых ресурсов. Таким образом, финансовое регулирование — это воздействие на экономические и социальные процессы, направленное на предотвращение возможных или устранение имеющихся диспропорций, обеспечение развития передовых технологий и социальной стабильности, путем концентрации финансовых ресурсов в одних сегментах рынка и ограничения роста объема финансовых ресурсов в других.
Методами государственного финансового регулирования пропорций по видам экономической деятельности являются:
— налоговое регулирование (изменение состава налогов, налоговых ставок, налогооблагаемой базы, состава налогоплательщиков и др.);
- амортизационная политика (тесно связана с налоговым регулированием, влияет на налогообложение прибыли и имущества; может предполагать использование ускоренной амортизации);
- различные формы государственной поддержки организаций, индивидуальных предпринимателей (субсидии, субвенции, бюджетные кредиты, инвестиции, государственный и муниципальный заказы, предоставление государственного и муниципального имущества в аренду на льготных условиях, государственные и муниципальные гарантии);
- льготное кредитование и страхование, поскольку более низкий уровень ссудного процента и страхового тарифа по услугам коммерческих банков и страховых организаций обеспечивается бюджетным субсидированием соответствующих ставок и тарифов.
Сущность бюджета познается тремя его характеристиками:
· по своей социально-экономической природе бюджет является
специфической частью финансовых отношений, а именно – отношениями, связанными с перераспределением национального дохода и части национального богатства;
· по своему материальному содержанию бюджет является главным
централизованным фондом денежных средств государстыва;
· по своей форме бюджет является основным финансовым планом
страны, имеющим силу закона.
Социально-экономическая роль бюджета:
- источником финансового обеспечения многих сторон жизни общества;
-обеспечивает решение глобальных, общенациональных задач – структурной перестройке, научно-техническом развитии, обеспечении конкурентоспособности отечественного производителя и т. п.
-социальная направленность бюджета, ориентация его на осуществление программ, связанных с обеспечением защищенности населения от рыночных рисков, инфляционных и кризисных явлений.
Функции бюджета:
· перераспределительная функция бюджета реализуется через
формирование и использование централизованных фондов денежных средств по уровням государственной и территориальной власти и управления.
· регулирующая функция бюджета состоит в том, что в ходе составления
и исполнения бюджета решаются задачи, государственного регулирования экономических и социальных процессов в государстве.
· социальная функция бюджета заключается в том, что при помощи
бюджета осуществляется финансирование потребностей в области здравоохранения, образования, культуры.
· контрольная функция бюджета отражает возможность иобязательность государственного контроля за поступлением и использованием бюджетных средств
Государственный кредит — совокупность экономических отношений, складывающихся между государством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми организациями — с другой, по поводу движения денежных средств на условиях срочности, возвратности, платности и формирования на этой основе дополнительных финансовых ресурсов участников этих отношений.
Государственный кредит используется государством для решения различных задач:
· поиск финансовых ресурсов для финансирования государственных расходов, увязки доходов и расходов;
· регулирование макро- и микроэкономических процессов;
· воздействие на социальную и денежно-кредитную политику.
Функции:
Через распределительную функцию государственного кредита осуществляется формирование денежных доходов и их использование на принципах срочности, платности и возвратности.
Регулирующая функция государственного кредита: вступая в кредитные отношения, государство вольно или невольно воздействует на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость.
Контрольная функция государственного кредита органически вплетается в контрольную функцию финансов
.Государственный кредит имеет следующие формы:
1. Государственные займы (внешний и внутренний).
2. Обращение части вкладов населения в государственные займы.
3. Заимствование средств общегосударственного ссудного фонда (было в СССР, что недопустимо).
4. Казначейские ссуды (ссуда из бюджета на принципах срочности,платности и возвратности).
5. Гарантированные займы (правительство несет ответственность позаймам нижестоящих органов власти).
Государственный долг — это сумма непогашенныхобязательств государства перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и другими субъектами международного права.
Государственный долг подразделяется на:
капитальный,
текущий,
внутренний,
внешний.
Капитальный государственный долг — это вся сумма выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства с учетом начисленных процентов, которые должны быть выплачены по этим обязательствам.
Текущий государственный долг — это расходы государства на выплату доходов кредиторам и погашение обязательств, срок которых наступил.
Государственный внутренний долг — это долговые обязательства государства перед его юридическими и физическими лицами.
Государственный внешний долг — это долговые обязательства данного государства перед гражданами, организациями и правительствами других стран.
В зависимости от сроков погашения различают: краткосрочный долг (до 1 года), среднесрочный долг (от 1 до 5 лет) и долгосрочный долг (свыше 5 лет).
Внебюджетные фонды - это фонды денежных средств, образуемые вне федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов, которые предназначены для реализации конституционных прав граждан на пенсионное обеспечение, социальное страхование, охрану здоровья, медицинскую помощь, а также для удовлетворения других общественных потребностей, не финансируемых из бюджета.причина создания внебюджетных фондов - необходимость выделения чрезвычайно важных для общества расходов и обеспечение их самостоятельными источниками доходов.
Создание государственных социальных внебюджетных фондов обусловлено, прежде всего, необходимостью страхования социальных рисков, которые неизбежны в условиях рыночной экономики.
К числу основных социальных рисков относятся:
1) риски утраты трудоспособности с возрастом;
2) риски утраты трудоспособности по инвалидности;
3) риски временной нетрудоспособности в связи с болезнью или по другим причинам (беременность, роды, болезнь детей и т.п.);
4) риски потери работы в связи с закрытием, реконструкцией предприятий, изменением структуры производства и т.п.;
5) риски заболеваний и ухудшения здоровья.
Все эти риски могут возникнуть независимо от желания работника.
Для предотвращения этих исков создаются социальные внебюджетные фонды.
В социальные внебюджетные фонды входят:
1) Пенсионный фонд Российской Федерации;
2) Фонд социального страхования Российской Федерации;
3) Федеральный фонд обязательного медицинского страхования.
В экономические внебюджетные фонды входят:
· Российский Фонд технологического развития
· отраслевые внебюджетные Фонды НИОКР
Федеральные целевые программы (ФЦП) представляют собой увязанный по задачам, ресурсам и срокам осуществления комплекс научно-исследовательских, опытно-конструкторских, производственных, социально-экономических, организационно-хозяйственных и других мероприятий, обеспечивающих эффективное решение системных проблем в области государственного, экономического, экологического, социального и культурного развития Российской Федерации, а также инновационное развитие экономики.