Управление финансами предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«ТОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ СИСТЕМ УПРАВЛЕНИЯ И РАДИОЭЛЕКТРОНИКИ» (ТУСУР)

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ (Методические указания к практическим занятиям и самостоятельной работе)

Томск 2015

1

1. Цели и задачи дисциплины:

Целью является формирование у студентов теоретических основ и практических навыков экономического мышления в области финансово-кредитных отношений, организации финансово-хозяйственной деятельности, раскрытие сущностных основ взаимодействия теории и практики организации финансов; усвоение категорий, понятий, процессов и взаимосвязей функционирования предприятий, связанных с производственной и коммерческой деятельностью предприятий различных форм собственности.

2. Место дисциплины в структуре ООП:

Дисциплина «Управление финансами предприятия» относится к дисциплинам по выбору гуманитарного, социального и экономического (ГСЭ) цикла. Дисциплина базируется на знаниях дисциплины «Основы управленческой деятельности». Сформированные общекультурные компетенции используются на протяжении всего дальнейшего обучения.

3. Требования к результатам освоения дисциплины:

Процесс изучения дисциплины направлен на формирование следующих компетенций:

-способностью организовывать работу малых коллективов исполнителей, принимать управленческие решения в сфере профессиональной деятельности (ПК-29).

В результате изучения дисциплины студент должен:

Знать:

-основные теоретические положения и ключевые концепции всех разделов дисциплины, направления развития экономики предприятия;

-основы инвестиционной деятельности предприятия, типы и особенности различных инвестиционных инструментов, способы их анализа при принятии инвестиционного решения.

Уметь:

-применять методы и средства познания, обучения и самоконтроля для интеллектуального развития и приобретения профессиональных компетенций;

-в письменной и в устной форме оформлять результаты своих исследований, отстаивать свою точку зрения;

-систематизировать и обобщать информацию по вопросам профессиональной деятельности.

Владеть:

-категориальным аппаратом экономики предприятия на уровне понимания и свободного воспроизведения; важнейшими методами хозяйственного механизма предприятия.

4.Объем дисциплины и виды учебной работы

Общая трудоемкость дисциплины составляет 2 (две) зачетные единицы.

Вид учебной работы		Всего часов	Семестры
			8
Аудиторные занятия (всего)		56	56
В том числе:	-		-
Лекции	28		28
Лабораторные работы (ЛР)		Не предусмотрено
Практические занятия (ПЗ)	28		28
Семинары (С)		Не предусмотрено
Коллоквиумы (К)		Не предусмотрено
Курсовой проект/(работа) (аудиторная нагрузка)		Не предусмотрено
Другие виды аудиторной работы		Не предусмотрено
Самостоятельная работа (всего)		16	16
В том числе:
Курсовой проект (работа) (самостоятельная		Не предусмотрено

2

работа)
Расчетно-графические работы			Не предусмотрено
Реферат			Не предусмотрено
Другие виды самостоятельной работы
Лекционный материал			8	8
Подготовка к практическим занятиям			8	8
Вид промежуточной аттестации (зачет, экзамен)			Не предусмотрено
Общая трудоемкость час			72	72
	Зачетные Единицы Трудоемкости		2	2
Практические занятия (семинары)
№	№ раздела	Тематика практических занятий (семинаров)		Трудо-		Компетенции
п/п	дисциплины			емкость		ОК, ПК, ПСК
	из табл. 5.1			(час.)
1.	1	Сущность институциональной теории.		4		ПК-29
2.	2	Антикризисный менеджмент.		6		ПК-29
3.	3	Финансовый менеджмент.		6		ПК-29
4.	4	Формирование инвестиционной стратегии		6		ПК-29
		предприятия.
5.	5	Инвестиционные инструменты финансового		6		ПК-29
		рынка.

3

ТЕМА 1. СУЩНОСТЬ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОЙ ТЕОРИИ

ТЕСТ 1

Обратитесь к нижеследующим Ключевым терминам и найдите для них соответствующие определения из Списка определений для ключевых терминов.

ВАРИАНТ 1

	Ключевые				Список определений
	термины			для ключевых терминов
а	Концепция		1.	Документы, определяющие общий подход к составлению
	денежного потока			финансовой отчетности и предлагающие варианты учета
				отдельных средств или операций предприятия
b	Концепция		2.	Любой контракт, по которому происходит одновременное
	временной	ценности		увеличение финансовых активов одного предприятия и
	денежных ресурсов			финансовых обязательств долгового или долевого характера
				другого предприятия
с	Концепция		3.	Способ организации зарубежного производства, при
	компромисса	между		котором зарубежная компания-подрядчик осуществляет
	риском и доходностью			производство продукции для иностранной компании-
				заказчика
d	Концепция		4.	Вероятность убытков, связанная с изменением валютного
	стоимости капитала			курса по уже заключенному контракту, по которому платеж
				должен наступить в определенный момент в будущем
е	Гипотеза		5.	Концепция финансового менеджмента, предполагающая, в
	эффективности рынка			том числе, идентификацию денежного потока, его
				продолжительность и вид.
f	Концепция		6.	Средства, контролируемые компанией, от которых
	асимметричности			ожидаются экономические выгоды
	информации
g	Концепция агентских		7.	Концепция, в соответствии с которой денежная единица,
	отношений			имеющаяся сегодня, и денежная единица, ожидаемая к
				получению через какое-то время, не равноценны
h	Концепция		8.	Совокупность денежных отношений, возникающих в
	альтернативных затрат			процессе создания фондов денежных средств у субъектов
				хозяйствования и государства и использование их на цели
				воспроизводства,	стимулирования	и	удовлетворения
				социальных нужд общества
i	Концепция		9.	Срочный контракт, предоставляющий своему покупателю
	временной			право, но не обязанность приобрести или продать
	неограниченности			определенное количество базисного актива в определенную
	хозяйствующего			дату в будущем по заранее оговоренной цене
	субъекта
j	Дисконтированный		10.	вероятность потерь или недополучения прибыли по
	денежный поток			сравнению с планируемыми значениями в результате
				неблагоприятного изменения валютного курса
k	Транзакционный		11.	Концепция, согласно которой при определенных условиях
	валютный риск			любая новая информация по мере ее поступления немедленно
				отражается на ценах на акции и другие ценные бумаги
1	Финансы		12.	Совокупность факторов, оказывающих влияние на
				деятельность международной компании на зарубежном рынке
							4

m	Финансовый рынок		13.	В соответствии с этой концепцией интересы владельцев
				компании и ее управленческого персонала могут совпадать
				далеко не всегда
n	Валютный риск		14.	Концепция, в соответствии с которой получение любого
				дохода в бизнесе чаще всего сопряжено с риском, причем
				связь между этими двумя характеристиками прямо
				пропорциональна
о	Рынок капитала		15.	Концепция, согласно которой отдельные категории лиц
				могут владеть информацией, недоступной всем участникам
				рынка в равной мере
р	Валютная оговорка		16.	Денежный поток, все элементы которого оценены с
				позиции текущего момента
q	Опцион		17.	способ создания собственного зарубежного предприятия,
				один из видов прямых зарубежных инвестиций,
				предполагающий	приобретение	функционирующего
				предприятия за рубежом
г	Международные		18.	Способ страхования или снижения валютных рисков с
	аквизиции			помощью инструментов срочного рынка
s	Роялти		19.	Концепция, в соответствии с которой принятие решения
				финансового характера в подавляющем большинстве случаев
				связано с отказом от какого-то альтернативного варианта
t	Зарубежное		20.	Рынок, на котором происходит обмен деньгами и их
	производство	по		эквивалентами, предоставление кредита и мобилизация
	контракту			капитала
u	Активы предприятия		21.	Концепция, смысл которой состоит в том, что
				обслуживание того или иного источника обходится компании
				неодинаково
v	Финансовый		22.	Концепция, смысл которой состоит в том, что компания,
	инструмент			однажды возникнув, будет существовать вечно
w	Международная		23.	условие в международном торговом, кредитном или другом
	бизнес-среда			соглашении, оговаривающее пересмотр суммы платежа
				пропорционально изменению курса валюты с целью
				страхования сторон по контракту от риска изменения
				валютного курса
x	Хеджирование		24.	вид платежа по международным лицензионным и
	валютных рисков			франчайзинговым соглашениям, который определяется как
				процент от суммы произведенного или реализованного по
				лицензии товара
y	Международные		25.	Рынок, на	котором аккумулируются и обращаются
	стандарты учета			долгосрочные капиталы и долговые обязательства
				Вариант 2
	Ключевые			Список определений
	термины			для ключевых терминов
a	Концепция		1.	Условие в международном торговом, кредитном или
	денежного потока			другом соглашении, при котором валюта цены и валюта
				платежа совпадают
b	Концепция		2.	Любой контракт, по которому происходит одновременное
	временной	ценности		увеличение финансовых активов одного предприятия и
	денежных ресурсов			финансовых обязательств долгового или долевого характера
						5

				другого предприятия
c	Концепция		3.	Международный рынок, на котором обмен активов на
	компромисса	между		денежные средства осуществляются непосредственно во
	риском и доходностью			время сделки
d	Концепция		4.	Международный рынок, обслуживающий выпуск и
	стоимости капитала			первичное размещение ценных бумаг
e	Гипотеза		5.	Концепция финансового менеджмента, предполагающая, в
	эффективности рынка			том числе, идентификацию денежного потока, его
				продолжительность и вид
f	Концепция		6.	Международный рынок, на котором обращаются активы
	асимметричности			со сроком погашения до 1 года
	информации
g	Концепция агентских		7.	Концепция, в соответствии с которой денежная единица,
	отношений			имеющаяся сегодня, и денежная единица, ожидаемая к
				получению через какое-то время, не равноценны
h	Концепция		8.	Валюта, в которой предусматривается оплата товара или
	альтернативных затрат			услуги по внешнеэкономическому контракту
i	Концепция		9.	Международный рынок, на котором осуществляется
	временной			торговля контрактами, предусматривающими поставку
	неограниченности			базисных активов в будущем
	хозяйствующего
	субъекта
j	Хеджирование		10.	Процедура получения доступа к официальной торговле на
				бирже
k	Дисконтирование		11.	Концепция, согласно которой при определенных условиях
	денежных потоков			любая новая информация по мере ее поступления
				немедленно отражается на ценах на акции и другие ценные
				бумаги
l	Валюта платежа		12.	Отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом
				первым владельцам путем заключения гражданско-
				правовых сделок
m	Международный		13.	В соответствии с этой концепцией интересы владельцев
	финансовый рынок			компании и ее управленческого персонала могут совпадать
				далеко не всегда
n	Международный		14.	Концепция,	в соответствии с которой получение любого
	рынок	денежных		дохода в бизнесе чаще всего сопряжено с риском, причем
	средств			связь между этими двумя характеристиками прямо
				пропорциональна
o	Международный		15.	Концепция,	согласно которой отдельные категории лиц
	рынок капитала			могут владеть информацией, недоступной всем участникам
				рынка в равной мере
p	Международный		16.	Юридические лица, в том числе кредитные организации, а
	рынок IPO			также граждане,		зарегистрированные в качестве
				предпринимателей,		которые	осуществляют			виды
				деятельности, такие как: брокерская деятельность,
				дилерская деятельность, депозитарную деятельность и т.д.
q	Вторичный	рынок	17.	Рынок, предназначенный			для	обращения		ранее
	ценных бумаг			выпущенных ценных бумаг
r	Листинг		18.	Документ,	удостоверяющий			с	соблюдением
				установленной формы и обязательных реквизитов
				имущественные права, осуществление					или	передача
										6

				которых возможны только при его предъявлении
s	Международный		19.	Международный рынок, на котором аккумулируются и
	спотовый рынок			обращаются долгосрочные капиталы и долговые
				обязательства
t	Международный		20.	Международный рынок, на котором происходит обмен
	срочный рынок			деньгами и их эквивалентами, предоставление кредита и
				мобилизация капитала
u	Ценная бумага		21.	Концепция, смысл которой состоит в том, что
				обслуживание того или иного источника обходится
				компании неодинаково
v	Финансовый		22.	Концепция, смысл которой состоит в том, что компания,
	инструмент			однажды возникнув, будет существовать вечно
w	Прямая	валютная	23.	Любая процедура, с помощью которой устраняется или
	оговорка			уменьшается нестабильность денежных поступлений
				компании в будущем
x	Профессиональные		24.	Концепция, в соответствии с которой принятие решения
	участники	рынка		финансового характера в подавляющем большинстве
	ценных бумаг			случаев связано с отказом от какого-то альтернативного
				варианта
y	Размещение		25.	Процедура оценки будущих денежных поступлений с
	эмиссионных	ценных		позиции текущего момента
	бумаг

ТЕСТ 2 (Для 1 и 2 варианта)

1.Какая валютная система исторически возникла первой:

а) мировая б) региональная

в) национальная

2.Какая мировая валютная система действует в настоящее время:

а) Европейская б) Парижская

в) Бреттон-Вудская г) Ямайская д) Генуэзская

3.При какой валютной системе курс и стоимость валют определялись количественным содержанием золота:

а) Европейская б) Парижская

в) Бреттон-Вудская г) Ямайская д) Генуэзская

4.Бреттон-Вудская валютная система основана на:

а) золотом стандарте б) долларовом стандарте

в) золото-девизном стандарте г) стандарте евро д) стандарте СДР

7

5. Какую из международных счетных денежных единиц с

1 января 1999 года сменила евро:

а) СДР б) ЭКЮ

6.Какая из целей не соответствует Международному валютному фонду:

а) международное сотрудничество в области валютной политики б) поддержание стабильности валют в) предоставление ссудного капитала

г) финансовая помощь для преодоления дефицита платежного баланса

7.Российская Федерация не является членом:

а) МВФ	в) МАР
б) МБРР	г) ЕБРР

8. Возможность страны или группы стран обеспечивать свои краткосрочные внешние обязательства приемлемыми платежными средствами называется:

а) международной ликвидностью б) валютным паритетом в) платежным балансом

9. При прямой котировке за единицу принимается:

а) национальная валюта б) иностранная валюта

в) американский доллар СА г) международные счетные денежные единицы д) резервная валюта

10. Валюта, которая служит для оценки торгуемой валюты называется:

а) валютой котировки б) резервной

г) свободно конвертируемой

11. GBP / USD = 1,5467 – 79 USD / EUR = 1,0287 – 93

Какой из перечисленных ответов правильно отражает ситуацию:

а) торгуемая валюта – USD, валюты котировок – GBP и EUR

б) торгуемые валюты – USD и EUR, валюты котировок – GBP и USD в) торгуемые валюты – GBP и USD, валюты котировок – USD и EUR

12.Разница между курсами продавца и покупателя называется:

а) маржа б) спрэд

в) правильного ответа не дано

13.Активный платежный баланс государства способствует ____________ курса национальной валюты:

а) повышению б) понижению

14. Для повышения курса национальной валюты государство в лице Центрального банка проводит валютную интервенцию путем:

8

а) покупки иностранной валюты

б) покупки национальной валюты

в) продажи иностранной валюты г) продажи национальной валюты

15. Клиент уполномоченного банка дает заявку на продажу евро за рубли, при условии обмена валютами не позднее второго рабочего дня со дня заключения сделки. По какому курсу будет осуществлена эта сделка?

а) по курсу спот покупателя б) по курсу спот продавца

в) по курсу форвард покупателя г) по курсу форвард продавца

16.Срочные валютные сделки осуществляются по курсу:

а) спот б) форвард

17.Если покупатель опциона наделен правом осуществить сделку в любой момент от даты заключения до даты ее окончания, то речь идет об:

а) пут-опционе б) колл-опционе

в) европейском опционе г) американском опционе

18.Валютная операция, сочетающая куплю-продажу двух валют на условиях немедленной поставки, с одновременной контрсделкой на определенный срок с теми же валютами, называется:

а) сделкой СПОТ б) сделкой форвард в) сделкой СВОП

г) валютным опционом

19.Какую форму расчетов не рекомендуется применять при товарных поставках:

а) документарное инкассо б) документарный аккредитив в) банковский перевод

20.В международных расчетах используется:

а) чистое инкассо б) документарное инкассо

21.Какая форма расчетов в наибольшей степени гарантирует своевременную и надежную оплату для экспортера:

а) документарное инкассо б) документарный аккредитив в) банковский перевод

22.Документарное инкассо это:

а) инкассо только финансовых документов б) инкассо только коммерческих документов

в) инкассо финансовых и коммерческих документов

9

г) правильны варианты б) и в)

23.Аккредитив, который может быть использован несколькими юридическими лицами, называется:

а) подтвержденный б) покрытый

в) переводной (трансферабельный)

г) револьверный (возобновляемый)

24.Аккредитив, получивший дополнительную гарантию платежа со стороны другого банка, называется:

а) подтвержденный б) покрытый

в) переводной (трансферабельный)

г) револьверный (возобновляемый)

25.Валютные ценности – это:

а) иностранная валюта б) ценные бумаги в инвалюте

в) драгоценные металлы и природные драгоценные камни г) правильны все перечисленные варианты

26. Резиденты РФ – это:

а) физические лица, имеющие постоянное местожительство в РФ б) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ, с местонахождением в РФ

в) правильны варианты а) и б)

27.Текущие валютные операции осуществляются резидентами:

а) без ограничений б) требуется разрешение Центрального банка РФ

в) требуется разрешение уполномоченного банка г) требуется разрешение органов налоговой службы

28.Банк, получивший лицензию Центрального банка РФ на проведение валютных операций, называется:

а) уполномоченным б) фактор-банком в) девизным г) ипотечным

29.Резиденты могут иметь счета в иностранной валюте в:

а) любых коммерческих банках б) уполномоченных банках

в) банках за пределами РФ, в случаях и на условиях, устанавливаемых ЦБ РФ г) во всех перечисленных банках д) правильны варианты б) и в)

30. Обязательной продаже на внутреннем валютном рынке РФ по рыночному курсу подлежит

____% валютной выручки резидентов от экспорта товаров не позднее чем через ____ дней со дня поступления выручки.

10