2. Механизм государственного регулирования рынка. Анализ нормативно-правовых и организационно-экономических методов регулирования

Негосударственное пенсионное обеспечение существует в России уже второе десятилетие. Прошли те времена, когда негосударственные пенсионные фонды действовали практически бесконтрольно, а единственной правовой основой их деятельности был Указ Президента РФ от 16.09.1992 № 1077 «О негосударственных пенсионных фондах».

16 сентября 1992 г. Президент РФ подписал Указ от 16.09.1992 № 1077 (в ред. от 12.04.1999) «О негосударственных пенсионных фондах» в целях совершенствования системы социального обеспечения и социальных гарантий для людей пенсионного возраста, и в России стали появляться негосударственные пенсионные фонды, работавшие до 1995 г. без должного государственного контроля. Положение изменилось после создания Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Министерстве социальной защиты населения Российской Федерации (Постановление Правительства Российской Федерации от 19.06.1994 № 730) и утверждения Правительством Российской Федерации Положения об Инспекции негосударственных пенсионных фондов (далее - Инспекция) (Постановление Правительства Российской Федерации от 17.11.1994 № 1266).

С этого времени негосударственные пенсионные фонды начали работать в правовом поле, а именно: получать лицензии (разрешения) на осуществление деятельности при условии соответствия учредительных документов и правил установленным требованиям; соблюдать нормативы, разработанные методическими документами Инспекции; представлять отчетность и иную информацию, необходимую для выполнения Инспекцией разрешительных и контрольных функций. В свою очередь Инспекция получала право проводить проверки деятельности фондов, требовать устранения выявленных нарушений и в случае их невыполнения приостанавливать действие лицензий. [11,c.45]

Новый импульс к развитию система негосударственных пенсионных фондов получила с принятием Федерального закона от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах». Законом было установлено, что НПФ являются особой организационно-правовой формой некоммерческой организации социального обеспечения, исключительным видом деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение участников фонда на основании договоров о негосударственном пенсионном обеспечении населения с вкладчиками фонда в пользу участников фонда. Законом определены права и обязанности негосударственных пенсионных фондов, их вкладчиков и участников; установлены требования к совокупному вкладу учредителей; введены обязательное ежегодное актуарное оценивание и независимая аудиторская проверка; сформулированы принципы размещения пенсионных резервов; дана структура органов управления фондом и контроля за его деятельностью. Органами, осуществляющими внутренний контроль за деятельностью фонда в целях защиты интересов вкладчиков и участников, названы попечительский совет и ревизионная комиссия.

В развитие положений Закона был принят ряд постановлений Правительства Российской Федерации. Так, Постановлением Правительства Российской Федерации от 13.12.1999 № 1385 «Об утверждении Требований к пенсионным схемам негосударственных пенсионных фондов, применяемым для негосударственного пенсионного обеспечения населения» утверждено содержание пенсионной схемы, используемой НПФ.

Постановлением Правительства Российской Федерации от 23.12.1999 № 1432 «Об утверждении Правил размещения пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением» указаны самостоятельные направления размещения пенсионных резервов, запрещенные направления размещения пенсионных резервов, введено понятие Плана размещения пенсионных резервов - документа, характеризующего инвестиционную стратегию фонда на год, позволяющего на стадии планирования провести предварительную проверку соответствия деятельности фонда действующему законодательству и эффективности менеджмента.

В соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 28.04.2005 № 383 (с изменениями и дополнениями от 28.06.2003) «О порядке заключения негосударственными пенсионными фондами договоров с депозитариями и особенностях деятельности депозитариев, обслуживающих негосударственные пенсионные фонды» спецдепозитарии осуществляют ежедневный контроль за соблюдением фондами и управляющими компаниями ограничений по размещению пенсионных резервов, правил размещения пенсионных резервов, состава и структуры пенсионных резервов.

Создание полноценной нормативно-правовой базы, регулирующей деятельность негосударственных пенсионных фондов, способствовало стабильному развитию всей системы и по количественным, и по качественным показателям. Негосударственные пенсионные фонды сосредоточили суммарно значительные финансовые ресурсы, что позволило им стать одновременно и социальным институтом, и заметным инвестором на финансовом рынке страны. Подтверждением достигнутого уровня, места и роли негосударственных пенсионных фондов стала предоставленная им возможность участия в осуществлении пенсионной реформы в Российской Федерации.

Программа пенсионной реформы в Российской Федерации одобрена Постановлением Правительства Российской Федерации от 20.05.1998 № 463. С одной стороны, дополнительное пенсионное страхование и обеспечение - это полноценная часть пенсионной системы, предполагающая в дополнение к государственному пенсионному обеспечению и обязательному пенсионному страхованию предоставление пенсий за счет накопленных добровольных взносов работодателей и застрахованных лиц. С другой стороны, негосударственные пенсионные фонды допущены к участию в системах обязательного пенсионного страхования и профессионального пенсионного страхования. Это положение законодательно закреплено в Федеральном законе от 15.12.2005 № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» .

В 2004 г. развитие системы негосударственных пенсионных фондов перешло на качественно новый уровень. Согласно Федеральному закону от 10.01.2004 № 14-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О негосударственных пенсионных фондах», в соответствии с которым исключительными видами деятельности негосударственных пенсионных фондов являются:

• деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами негосударственного пенсионного обеспечения;

• деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию;

• деятельность в качестве страховщика по профессиональному пенсионному страхованию.

Правительством Российской Федерации и федеральными министерствами проводится серьезная работа по разработке, согласованию и утверждению ряда постановлений, необходимых для реализации положений законодательства.

Таким образом, как нам представляется, необходимые условия для качественной трансформации системы негосударственных пенсионных фондов в систему государственного пенсионного обеспечения населения созданы. Рассмотрим основные характеристики системы негосударственных пенсионных фондов.

В соответствии с утвержденными в ноябре 2012 года Государственной Думой Федерального Собрания Российской Федерации поправками в закон о пенсионной системе накопительная часть пенсии с 1 января 2014 года будет уменьшена с 6 до 2%. Для сохранения пенсионных накоплений в размере 6% гражданам необходимо будет в течение 2013 года заключить договор об обязательном пенсионном страховании с НПФ. В то же время в январе 2013 года Президент России В.В. Путин выдвинул предложение сохранить для гражданина возможность добровольного выбора перераспределения накопительной части после 2014 года и дал распоряжение Правительству Российской Федерации обеспечить необходимые для этого условия. По данным Пенсионного фонда Российской Федерации, в 2012 году 4,8 млн. человек перевели свои накопления в НПФ. Таким образом, в дальнейшем на динамику объема пенсионных накоплений в НПФ в большей степени будет влиять решение граждан, в какой пенсионной системе – государственной или частной – они захотят остаться.

Клиентская база рынка НПФ формируется за счет трех источников: 1) застрахованные лица, которые перевели в НПФ накопительную часть будущей трудовой пенсии, или участники ОПС;

2) участники, которые самостоятельно или при поддержке работодателей (корпоративные НПФ) формируют дополнительную пенсию, или клиенты НПО; 3) участники, уже получающие пенсию от НПФ. По состоянию на 1 января 2013 года количество участников ОПС за год увеличилось на 39,5% – до 16,6 млн. человек, в сегменте НПО участвует 6,8 млн. человек, что на 2,8% больше, чем годом ранее. Количество человек, получающих пенсию по ОПС и НПО, составило 125,2 тыс. и 1,5 млн. соответственно. Таким образом, в последние годы возрастает социальная значимость рынка НПФ.

Ограничивающее влияние на развитие рынка НПФ в настоящий момент оказывают следующие аспекты.

Требование безубыточности по итогам года. На текущий момент НПФ не позволено фиксировать убыток по счетам клиентов, то есть они должны показывать как минимум нулевую доходность, а убытки покрывать за счет части ИОУД. В свою очередь это сужает горизонт инвестирования пенсионных средств до года, тогда как во всем мире пенсионные средства по определению считаются долгосрочными инвестициями.

Право граждан выбирать или менять НПФ, переходить из НПФ в Пенсионный фонд Российской Федерации (ПФР) один раз в год. В настоящее время Правительством обсуждается возможность увеличить этот срок до нескольких лет, что будет соответствовать мировой практике. Это позволит расширить возможности НПФ по инвестированию пенсионных средств в долгосрочные активы.

Ограничение списка инструментов для инвестирования пенсионных накоплений.

Пенсионные накопления могут быть инвестированы в том числе в акции российский эмитентов только из котировального списка А1 Московской Биржи, в то же время на рынке существует ряд компаний, которые не являются «голубыми фишками», но при этом их бумаги являются достаточно высоколиквидными и надежными.

Отсутствие системы пенсионных гарантий. В настоящее время создание фонда гарантирования пенсионных накоплений по аналогии с фондом страхования вкладов на банковском рынке активно обсуждается в Правительстве Российской Федерации и среди участников рынка НПФ. Создание данного фонда, вероятнее всего, окажет благоприятное влияние на рынок НПФ в целом, так как повысится доверие граждан к рынку НПФ.