1. Занятие № 2 по рынку ценных бумаг. Вопросы, мнения: 13-40. Основное это проф участники РЦБ, в чем смысл требований, чем отличаются проф участники друг от друга.
2. Критический анализ доклада Банка России о совмещении видов деятельности.
3. Понятие виды финансовых организаций. Какие финансовые организации работают прямо или косвенно на РЦБ, основные направления деятельности финансовых организаций. Что представляют из себя новые 4 финансовые платформы.
Федеральный закон от 20.07.2020 N 211-ФЗ (ред. от 02.07.2021) "О совершении финансовых сделок с использованием финансовой платформы"
Финансовые платформы помогают потребителю сравнить предложения многих продавцов, выбрать подходящие условия и заключить сделку с финансовой организацией дистанционно, независимо от местонахождения сторон, ежедневно и круглосуточно. Оператор финансовой платформы делает возможным заключение таких сделок.
До "Сравни.ру" в реестр операторов финансовых платформ были включены три участника: маркетплейс "Московской биржи" (предлагает депозиты, полисы ОСАГО), финансовая платформа "ВТБ Регистратора" по продаже внебиржевых облигаций, а также маркетплейс спецдепозитария "Инфинитум" по продаже паевых инвестиционных фондов (ПИФ).
Семинар: ЮЛ, которое оказывает услуги по привлечению и размещению средств. Две категории: привлекают и размещают и инфраструктурные. Кооперативы, финансовые корпорации (в них можно выделить проф участников). Это Лера зачитала определение Лаутс. Но нет в законе понятия финансовой организации. Фин услуга- в законе о защите конкуренции. Это и страховые, и банковские. Или специализированный депозитарий, бюро кредитных историй- инфраструктурные моменты. Деление на поднадзорные ЦБ и не подназдорные.
Банк России утвердил порядок тестирования неквалифицированных инвесторов | Банк России (cbr.ru)
Специализированный депозитарий: информация о владельцах паев и акций инвестиционных фондов. В связке с управляющими компаниями, учет акций и паев, и он стоит на страже прав пайщиков и акционеров. Например, если управляющие компании должны организовать собрание квазикорп. орган – собрание пайщиков. Относится к инфраструктурным.
Закон о конкуренции сам себе противоречит: специализированные депозитарии ничего не привлекают и не размещают, но по закону оказывают фин услуги.
Все, кроме лизинговых, поднадзорны ЦБ (?). Есть два вида: акционерный и паевый инвестиционные фонды. АИФ- субъект права, а паевый- объект, поэтому там субъект- управляющий. Но управляющие есть и для АИФ. АИФ вообще не популярны, потому что двойное регулирование: это ПАО со всеми требованиями (ограничения для учредителей), плюс надо привлекать управляющую. Виды ПИФов: открытые (всегда можно выплатить стоимость пая), закрытые (доступа к средствам нет). Интервальный и биржевой (пай можно обменять, можно с ним выйти на биржу).
Центральный контрагент должен иметь лицензию на банк. Операции (открытие счетов, привлечение средств). Большой размер уставного капитала. У небанковских у всех 90 млн, а у него 300 млн.
Репозитарии: после кризиса задумались, что вне биржи тоже должен быть учет ПФИ.
Оператор финансовых платформ: агрегирует информацию о всех услугах. Он не предоставляет фин услугу по смыслу закона о защите конкуренции. Преимущества: им будет дана возможность дистанционного доступа к услугам. Необходимость идентификации: это очень сложно сделать дистанционно. У них там идентификация через портал гос услуг. По цифровым активам: операторы информационных систем. Работают без лицензии (?), но большие требования по собственным средствам, структуре органов управления. Депозитно-кредитные: таких больше нет. А вот платежные небанковские: переводы без открытия счета, и вот это направление развивается.
4. Сообщение с презентацией о соотношении ИИС, ИБС и банковского вклада: преимущества и недостатки
5. Квалифицированный инвестор: кто сегодня относится. Что такое экзамен на квал инвесторов для физ лица и для каких сделок он необходим. Как в этом процессе участвуют банки (если хотите, кто-то может сделать короткое сообщение с презентацией по этому вопросу).
13. Какова процедура признания лица квалифицированным инвестором?
Указание Банка России от 29.04.2015 N 3629-У "О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами"
Глава 3. Порядок признания лица квалифицированным инвестором
3.1. Лицо, обращающееся с просьбой о признании его квалифицированным инвестором, представляет лицу, осуществляющему признание квалифицированным инвестором1, заявление с просьбой о признании его квалифицированным инвестором и документы, подтверждающие его соответствие требованиям, соблюдение которых необходимо для признания лица квалифицированным инвестором в соответствии с настоящим Указанием и регламентом.
Способ представления (в том числе в электронном виде или на бумажном носителе) лицом, обращающимся с просьбой о признании его квалифицированным инвестором, заявления с просьбой о признании его квалифицированным инвестором и документов, подтверждающих его соответствие требованиям, соблюдение которых необходимо для признания лица квалифицированным инвестором, устанавливает лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, в регламенте.
3.2. Заявление лица с просьбой о признании его квалифицированным инвестором должно содержать в том числе:
перечень видов ценных бумаг, и (или) производных финансовых инструментов, и (или) перечень видов услуг, в отношении которых лицо обращается с просьбой быть признанным квалифицированным инвестором;
указание на то, что заявитель осведомлен о повышенных рисках, связанных с финансовыми инструментами, об ограничениях, установленных законодательством Российской Федерации в отношении финансовых инструментов, предназначенных для квалифицированных инвесторов, и особенностях оказания услуг квалифицированным инвесторам, а в случае если заявитель - физическое лицо, также о том, что физическим лицам, являющимся владельцами ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов, в соответствии с пунктом 2 статьи 19 Федерального закона от 5 марта 1999 года N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг"
указание на то, что заявитель в случае признания его квалифицированным инвестором обязуется уведомить лицо, признавшее его квалифицированным инвестором, о несоблюдении им требований, соответствие которым необходимо для признания лица квалифицированным инвестором (в случае, если заявитель - физическое лицо).
3.3. Лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, в порядке и сроки, предусмотренные регламентом, осуществляет проверку представленных заявителем документов на предмет соблюдения требований, соответствие которым необходимо для признания лица квалифицированным инвестором.
Лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, имеет право запросить у заявителя дополнительные документы, подтверждающие его соответствие требованиям, соблюдение которых необходимо для признания лица квалифицированным инвестором. В этом случае течение срока, предусмотренного абзацем первым настоящего пункта, приостанавливается со дня направления запроса до дня представления заявителем запрашиваемых документов.
3.4. Решение о признании лица квалифицированным инвестором должно содержать указание, в отношении каких видов ценных бумаг, и (или) производных финансовых инструментов, и (или) видов услуг данное лицо признано квалифицированным инвестором.
3.5. Лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, направляет заявителю в порядке, предусмотренном регламентом, уведомление, содержащее в зависимости от принятого решения следующие сведения:
в случае принятия решения о признании лица квалифицированным инвестором - сведения, в отношении каких видов ценных бумаг, и (или) производных финансовых инструментов, и (или) видов услуг данное лицо признано квалифицированным инвестором;
в случае принятия решения об отказе в признании лица квалифицированным инвестором - причину такого отказа.
3.6. Лицо признается квалифицированным инвестором с момента внесения записи о его включении в реестр лицом, осуществляющим признание квалифицированным инвестором.
3.7. Лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, обязано требовать от юридического лица, признанного квалифицированным инвестором, подтверждения соблюдения требований, соответствие которым необходимо для признания лица квалифицированным инвестором, и осуществлять проверку соблюдения указанных требований. Такая проверка должна осуществляться в сроки, установленные договором, но не реже одного раза в год.
3.8. Лицо, признанное квалифицированным инвестором в отношении определенных видов ценных бумаг, и (или) производных финансовых инструментов, и (или) видов услуг, имеет право обратиться к лицу, признавшему его квалифицированным инвестором, с заявлением о признании его квалифицированным инвестором в отношении иных видов ценных бумаг, и (или) производных финансовых инструментов, и (или) видов услуг, предназначенных для квалифицированных инвесторов. В этом случае лицо представляет документы, подтверждающие его соответствие требованиям, соблюдение которых необходимо для признания лица квалифицированным инвестором в соответствии с настоящим Указанием и регламентом.
В указанном случае признание лица квалифицированным инвестором осуществляется в порядке, предусмотренном пунктами 3.1 - 3.6 настоящего Указания.
3.9. Лицо, осуществляющее признание квалифицированным инвестором, принимает решение об исключении лица, признанного им квалифицированным инвестором, из реестра в случае несоблюдения им требований, соответствие которым необходимо для признания лица квалифицированным инвестором.