Тема. Правовое обеспечение банковских операций с ценными бумагами.

Вопросы для повторения.

1. Что такое «эмиссия ценных бумаг»?

2. Какова цель эмиссии ценных бумаг?

3. Какими признаками характеризуются эмиссионные ценные бумаги?

Вопросы темы.

1. Понятие ценной бумаги, правовое регулирование.

2. Эмиссия коммерческими банка­ми ценных бумаг акций и облигаций.

3. Место коммерческого банка на рынке ценных бумаг.

4. Операции банков с ценными бумагами.

5. Доверительные операции банков.

1. Понятие ценной бумаги, правовое регулирование.

Ценная бумага представляет собой воплощение абстрактного имущественного права, которое может передаваться от одного лица к другому посредством передачи самой ценной бумаги.

Основными законодательными и правовыми актами, ре­гулирующими деятельность банков на рынке ценных бумаг, являются:

• Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»;

• Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)»;

• Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и другие нормативные правовые акты.

Одной из форм государственного регулирования дея­тельности банков на рынке ценных бумаг является установление ряда обязательных экономических нормативов, действие которых направлено на снижение рисков проводимых ими операций.

2. Эмиссия коммерческими банка­ми ценных бумаг.

Выпуски эмиссионных ценных бумаг банков подлежат государственной регистрации в Банке России.

Для формирования своих пассивов коммерческий банк эмитирует следующие ценные бумаги:

• Акция — это ценная бумага, удостоверяющая следующие права ее владельца:

— владение частью банковского капитала;

— получение чистой прибыли банка в виде дивиденда;

— участие в управлении всеми делами банка (для владельцев обыкновенной акции).

В результате эмиссии акций формируется первоначальный капитал акционерного банка, а также производится его увеличение.

• Облигация — это долговое обязательство банка. Владелец облигации имеет право на получение ее номинальной стоимости в обусловленный срок с выплатой соответствующего процента.

• Депозитный сертификат — это ценная бумага, приобретенная у банка юридическим лицом и являющаяся письменным свидетельством банка о принятии денег в депозит. Депозитный сертификат удостоверяет право его владельца или его правопреемника на получение по истечении определенного периода времени суммы депозита и обусловленного дохода в виде начисленных банком процентов.

• Сберегательный сертификат — это ценная бумага, приобретаемая у банка физическим лицом. Он является письменным свидетельством банка о приеме вклада на определенную сумму денег.

• Вексель — это ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму его владельцу, то есть векселедержателю.

• Опцион эми­тента - является эмиссионной ценной бумагой, закрепляющей право ее владельца на покупку в предусмотренный срок и/или при наступлении указанных условий определенного количества акций эмитента по цене, определенной в опционе эмитента.

• Варранты дают право их владельцу приобретать акции или облигации предприятия по льготным ценам.

Процедура эмиссии акций и облигаций состоит из следующих этапов:

1. Принятие эмитентом решения о выпуске.

2. Подготовка проспекта эмиссии.

3. Регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии.

4. Издание проспекта эмиссии и публикация сообщения в средствах массовой информации о выпуске ценных бумаг.

5. Реализация ценных бумаг.

6. Регистрация итогов выпуска.

7. Публикация итогов выпуска.