При предварительной оплате товарно-материальных ценностей

Векселькак форма расчетов представляет собой стандартный между поставщиком и покупателем о порядке оплаты за продукцию и услуги на условиях коммерческого кредита. Надежность этой формы расчетов может быть повышена, если вексельакцептованилиавалированбанком, т.е. банк гарантирует оплату по нему.

Схема, отражающая содержание и движение простого векселя

Векселедатель

(должник)

Векселедержатель

(кредитор)

1

2

3

1. Поставка услуг, товаров и т.п.

2. Передача векселя в оплату услуг, товаров и т.п.

3. Платеж по векселю

Схема, отражающая содержание и движение переводного векселя

Векселедержатель

(кредитор)

3 6

4 5

Плательщик по перевод-ному векселю (трассат)

Векселедатель

(трассант)

1

2

1. Вексель для акцепта

2. Акцептованный вексель

3. Передача акцептованного векселя в оплату услуг, товаров и т.п.

4. Поставка услуг, товаров и т.п.

5. Предъявление векселя к оплате

6. Платеж по векселю

Банковский вексель

Банк

Кредитор

1

Векселедатель Векселедержатель

2

1. Продажа векселя банком

2. Выкуп векселя банком с выплатой процентов

Пластиковые карточкиформально представляет собой не форму расчетов, а их средства, т.к. наличие карточки обусловлено открытием специального счета, с которого по поручению владельца и списываются денежные суммы в пользу контрагентов или выдаются наличными. Различают карточкидебетовыеикредитовые,индивидуальныеикорпоративные,карточкидлябанкоматовичастные предприятий торговли и услуги др.

При наличии взаимной задолженности контрагентов друг перед другом она может быть погашена не путем встречного перечисления денежных средств, а путем зачета взаимных требований, что ускоряет расчеты. По существу такой зачет сводится к бартерной операции. Такие операции могут производить расчетные или клиринговые палаты.

Организацией безналичных расчетов руководит Центральный банк России на основании Гражданского Кодекса. Он устанавливает очередность платежейисрокиосуществлениярасчетов. В настоящее время продолжительность расчетов определена Законом о Центральном Банке России: в пределах Российской Федерации – 5 банковских дней, в пределах субъекта РФ – 2 банковских дня.

Тема 7. Роль финансов и кредита в развитии внешнеэкономической деятельности предприятия.

Вопросы:

1. Влияние финансов на экспортно-импортные операции.

2. Финансирование внешнеэкономической деятельности организаций: источники собственные и заемные

Роль финансов и кредита в развитии международных связей предприятийпроявляется в изысканииисточникови мобилизациифинансовых ресурсовдля финансирования различных направлений этих связей. Финансы прежде всего оказывают влияние наэкспортно-импортные операции: они стимулируют выпуск конкурентоспособной на мировых рынках продукции, способствуют формированию результата от внешнеэкономической деятельности предприятия. Важным направлением воздействия финансов на развитие международных связей является мобилизация ресурсов иностранных инвесторов в предприятия рыночных отраслей российской экономики. Иностранные инвестиции создаютусловия для интеграцииРоссии в мировую экономику и обеспечивают создание дополнительного национального дохода. Финансы внешнеэкономической деятельности воплощаются в ресурсах, формирующихся как в российской, так и в иностранной валюте.

Обязательным субъектом распределительных отношенийявляетсязарубежный партнер.

Валютная выручкапредприятий подлежитраспределениюпутемобязательной продажи ее частигосударству для формирования централизованного фонда – валютного резерва Центрального банка России для участия государства в международных отношениях и для укрепления национальной валюты. За правильностью и законностью операций во внешнеэкономической сфере осуществляетсяконтроль: финансовый, валютный, таможенный.

Из той части валютной выручки, которая остается в распоряжении предприятия, формируется валютный фонд, средства которого хранятся на текущем валютном счете в банке. Этот фонд имеетцелевое назначение– повысить экономическую заинтересованность предприятий в развитии экспорта товаров и услуг, создать благоприятные условия для обновления фондов предприятия и удовлетворить другие экономические интересы участников международных связей. Для осуществления экспортно-импортных операций без участия посредников предприятия должны получить соответствующиеквотыилицензии.

Часто участники международных операций нуждаются в дополнительном заемном капитале, что удовлетворяется посредством международного кредита, который функционирует на упомянутых выше общих принципах. Формы кредитования экспорта и импорта несколько различны.

Кредитование экспортаосуществляется в формах:

покупательских авансов, которые служат формой обеспечения обязательств заказчика и увеличивают капитал экспортера;

банковского кредитованияв виде кредитов под товары экспортеру, ссуд под товары в пути, бланковых кредитов (необеспеченных).

Кредитование импортав формекоммерческихилифирменныхкредитов проводят в формах:

кредита по открытому счету, предоставляемому на основе соглашения при регулярных поставках с периодическим погашением задолженности. Для уменьшения риска такие операции обычно страхуются:

вексельного кредита, при котором экспортер по совершении сделки выставляет переводной вексель-тратту на импортера, который по получении товара акцептует вексель, т.е. берет на себя обязательство оплатить его в срок.

Банковский кредит по импортуобычно осуществляется в формеакцептногокредита на оплату векселя экспортера. Если в сделке принимает участие банк импортера как гарант, то кредит называетсяакцептно-рамбурсным.

В последние годы увеличилось число краткосрочных банковских сделок на небольшие суммы, что способствует экономии издержек участников внешнеэкономических операций, сокращению времени оборота средств и повышению эффективности международной деятельности предприятий.

ТЕМА 8

Финансовое планирование на предприятиях.

Вопросы:

1. Роль планирования в системе управления финансами.

2. Методы и принципы финансового планирования.

3. Виды финансовых планов.

Планированиезанимает важное место всистеме управленияфинансами. Именно в ходе планирования хозяйствующий субъект оценивает состояние своих финансов, выявляет возможности увеличения финансовых ресурсов и пути наиболее эффективного использования.

В рыночной экономике финансовое планирование необходимо для обеспечения требуемого объема финансовых ресурсов для расширенного кругооборота производственных фондов, достижения высокой результативности производственной и коммерческой деятельности, создания условий обеспечения финансовой устойчивости предприятий. Рыночные условия более требовательны к качествуфинансового планирования, т.к. за все последствия в своей деятельности предприятиенесет ответственность своим имуществом вплоть до банкротства, если конъюнктура рынка планом учтена неадекватно. В современных условиях финансовоепланированиебазируется на учете вероятности наступления каких-либо событий, онодолжно смоделироватьповедение предприятий при возможных изменениях конъюнктуры рынка и объеме ресурсов.

В условиях хозяйственной и финансовой самостоятельности предприятие разрабатывает свои планы с единственной целью – максимизировать прибыль при минимизации затрат. Поэтому много внимания при планировании уделяется полному выявлению резервов, эффективному использованию мощностей и ресурсов, организации труда. Рынок диктует и иные методы планирования:на краткосрочнуюперспективуфинансовые показатели поведения предприятия в складывающихся условиях могут бытьточно рассчитаныи найдут свое отражение во взаимоувязанных производственных и финансовых планах;на долгосрочнуюперспективупроцессы могут лишь бытьспрогнозированы, причем расчеты будутмноговариантными, носящимивероятностный характери произведенными с использованием современных экономико-математических методов и методов моделирования.

Современное финансовое планирование руководствуется рядом специфических принципов:

- соотнесение затрат со сроками их окупаемости и выбор вариантов затрат, обеспечивающих наивысшую рентабельность;

- обеспечение сбалансированности рисков, что достигается диверсификацией вложений;

- учет инфляционных факторов при оценке финансовых вложений;

- обеспечение платежеспособности и ликвидности на всех этапах осуществления затрат;

- единство системы показателей финансовых планов и взаимосвязь показателей производственных и финансовых планов.

Финансовое планирование на предприятии решает следующие задачи:

• обеспечение финансовыми ресурсами и денежными средствами производственной и коммерческой деятельности;

• максимизация прибыли за счет снижения издержек и повышения качества товаров и услуг;

• определение финансовых взаимоотношений с бюджетами всех уровней, внебюджетными фондами, банковской системой и страховыми организациями;

• обеспечение сбалансированности доходов и расходов на принципах коммерческого расчета;

• контроль за индикаторами финансового состояния предприятия.

Различают перспективные,текущиеиоперативныефинансовые планы.Перспективныйплан составляется на 3 года и носит прогнозный, вероятностный характер, обычно многовариантен.Текущийплан - годовой с поквартальной и помесячной разбивкой.Оперативныепланы составляются на предстоящий квартал или месяц; это платежный календарь, кассовый и кредитный планы. Текущий и оперативные планы представляют собой точные расчеты финансовых показателей в балансовой увязке.

Финансовый баланс( бюджет формирования и распределения финансовых ресурсов) представляет собой инструмент финансового планирования, позволяющий определить оптимальный вариант развития предприятия при имеющихся мощностях и ресурсах. Форма баланса – двусторонняя таблица, где слева указаны доходы, а справа – расходы.

Текущийфинансовый план составляется в формебюджета, причем он может отражать как обеспечение ресурсами деятельности всего предприятия, так и производства отдельных видов продукции. Если в первом случае все поступления сравниваются со всеми затратами, во втором – поступления от реализации конкретного вида продукции сравнивают с затратами на ее производство и реализацию, но группируют их не по месту возникновения и не по экономическому содержанию, а по системе direct-costing на переменные, постоянные и смешанные. Очевидно, что составление таких балансов требует использования результатов большого числа предварительных расчетов, среди которых расчет затрат на производство и реализацию продукции, расчет выручки от реализации и других денежных поступлений, расчет денежных накоплений, расчет необходимого прироста оборотных средств и определение источников его покрытия, определение источников финансирования воспроизводства основных фондов, план распределения прибыли и другие.

В современных условиях директивной формы финансового плана не существует, однако, обычно баланс доходов и расходов составляют по сложившейся форме из 4 разделов:

доходы и поступления, куда включают все финансовые ресурсы, кроме получаемых от банков и бюджетов, с выделением собственных и внешних источников;

расходы и отчисления, куда включают использование финансовых ресурсов на расширенное воспроизводство;

Денежные расходы, связанные с производством и реализацией продукции в прежних объемах, дополнительного привлечения сверх авансированных ранее ресурсов не требуют, поэтому в финансовом плане они не отражаются. Такая практика существует с 1958г., однако, предприятие вправе расширить круг показателей текущего плана, включив в состав расходов все авансированные в производство средства.

кредитные взаимоотношения, где отражаются как получение ссуды, так и их погашение и уплата процентов;

бюджетные взаимоотношения, где отражают как получение бюджетных ассигнований или ссуд, так и перечисление взносов в финансовую систему, а также уплату финансовый санкций.

Особенностью составления платежного календаря(бюджета денежных средств) является то, что в нем отражаетсявесь денежный оборотпредприятия за месяц с детализацией по пятидневкам или даже дням, что позволяет вести оперативный контроль за своевременностью поступления средств и перечислением платежей. Он состоит из двух разделов:- поступление средстви- расходование средств, причем сначала определяется расходная часть, т.к. ее статьи обычно имеют регламентированные сроки исполнения. В конце составления платежного календаря выводится сальдо. Еслиположительное сальдовыводится устойчиво, а остаток средств при этом оседает на расчетным счете, то целесообразно в будущем предусмотреть более эффективный вариант использования средств. Чащесуммапредстоящихрасходов больше суммыожидаемыхпоступлений; в этом случае целесообразно перенести не первоочередные платежи на следующий календарный период, пересмотреть план отгрузки с тем, чтобы получить максимальную выручку в этом календарном периоде, активизировать претензионную работу для взыскания дебиторской задолженности.

План оборота наличных денежных средств (кассовый план) отражает поступление и расходование наличных денежных средств предприятием в течение квартала и сдается в обслуживающий банк за 55 дней до начала этого квартала. Кассовый план составляется по типовой форме и состоит из 4 разделов:

- поступление наличных денег (кроме получаемых в банке);

- выплата наличных денег;

- обоснование выплат – расчет заработной платы и прочих видов оплаты труда на планируемый квартал с помесячной разбивкой;

- календарь выдачи заработной платы и других выплат

и позволяет контролировать работу с наличными деньгами как на предприятии, так и в банке.

Кредитный планв условиях рыночной экономики отсутствует как директивный документ, однако, он составляется для определения потребности предприятия в краткосрочных кредитных ресурсах. Кредитные взаимоотношения «клиент-банк» строятся на основе договора, а кредитный план каквнутреннийдокументсодержитобоснованиесумм, необходимых заемных ресурсов и сроков пользования ими,план погашенияссуды и выплаты процентов с указанием источников погашения.