analiz_tab
.docx
|
1. Особенности развития анализа как науки в России. Назначение экономического анализа как функции управления заключается в том, чтобы служить средством подготовки управленческих решений и средством контроля за ходом их реализации. В России выделяют 3 основных этапа развития анализа: 1. Царская Россия. Как и в других капиталистических странах, анализ в дореволюционной России был направлен в первую очередь на оценку финансового состояния предприятия и изыскание средств получения максимальной прибыли. Анализировались финансовые возможности предприятий, изыскивались средства борьбы с конкурентами. 1. Не существовало единой методологии учета и анализа; 2. Коммерческая тайна, которая скрывала данные предприятий, что не способствовало обобщению результатов деятельности; 3. В очень ограниченном размере осуществлялись публикации по анализу, преобладал анализ финансовых результатов и финансового состояния предприятия; Особое развитие анализ получил в сферах с государственной монополией и в кооперативах. 2. Послереволюционный период. 1. Отмена коммерческой тайны и гласность учета; 2. Анализ наибольшим образом развивался в торговле; 3. Были разработаны специальные аналитические таблицы для выявления тенденций в развитии предприятия; 4. В 1930-е годы анализ выделился как отдельная дисциплина. В военный период особое развитие получил технико-экономический анализ, который связывал производственный процесс и процесс управления предприятием; 5. Дифференциация анализа по отраслям; 6. Разработана методика анализа сводных отчетов; 7. Большое количество публикаций, касающихся проблем развития анализа; 8. Внедрение хозяйственного расчета в 1970-х годах. 3. Переходный период к рыночным отношениям. 1. Разработка единой методологии учета и анализа 2. Возврат коммерческой тайны 3. Развитие новых видов анализа: Стратегический анализ (систематический процесс получения знаний о внутренних и внешних условиях, способных повлиять на выбор и осуществление стратегии, а также на рыночные позиции компании); Институциональный анализ (оценка организационной, правовой, административной и политической обстановки, в рамках которой проект реализуется и эксплуатируется. – оценка слабых и сильных сторон, участвующих в процессе, оценка влияния законов на осуществление проекта); Маркетинговый анализ (предполагает ориентацию предприятия на рыночный спрос, создание новой продукции, бизнес-планирование). 4. Разработка новых методологий и методов анализа.
2. Предмет, объект и содержание анализа как науки. Назначение экономического анализа как функции управления заключается в том, чтобы служить средством подготовки управленческих решений и средством контроля за ходом их реализации. Сущ. различные подходы к определению того, что является предметом анализа: - Предметом анализа явл. использование предприятием своих ресурсов с точки зрения выполнения производственных программ; - Сфера анализа – это все хозяйственные процессы, включая производственное планирование и оценку результативности работы; - Предметом анализа можно считать структуру и содержание информационных потоков на предприятии; - Предметом анализа выступают причинно-следственные связи экономических явлений и процессов. Объектом анализа хоз. деят-ти являются хозяйствующие субъекты, эк-кие рез-ты их деят-ти, платежеспособность, ликвидность, финансовые результаты. Основная цель экономического анализа– это повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи: 1. научное обоснование текущих и перспективных планов; 2. контроль за выполнением планов и соблюдением нормативов; 3. определение эффективности использования ресурсов; 4. оценка результатов деятельности предприятия; 5. выявление и измерение внутренних резервов; 6. разработка мероприятий по использованию выявленных резервов. Экономический анализ как наука предст. собой систему определенных знаний, связанную: 1) с исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка; 2) с научным обоснованием бизнес-планов и объективной их оценкой; 3) с выявлением положительных и отрицательных факторов, влияющих на рез-тыдеят-ти и количественным измерением их действия; 4) с раскрытием тенденций и пропорций хозяйственного развития предприятия; 5) с определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов и разработкой мер по вовлечению их в производство; 6) с принятием оптимальных управленческих решений. Основное направление анализа – от общего к частному, т.е. от результата к выводам о том, как такой результат был достигнут и к чему приведет в дальнейшем. Источниками информации для экономического анализа являются: 1) плановая информация (Все типы планов, которые разрабатываются на предприятии, а также нормативные и сметные материалы); 2) учетная информация (Данные, которые содержатся в документах бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также в отчетности организации); 3) внеучетная информация (Документы, которые регулируют хозяйственную деятельность организации, а также те источники, которые не относятся к плановым и учетным (законы, указы, акты ревизий и проверок)).
3. Метод сравнения в анализе Сравнение – это научный метод познания, в процессе которого изучаемое явление сопоставляется с уже известными, изученными ранее явлениями с целью определения общих черт либо различий между ними. С помощью сравнения определяется общее и специфическое в экономических явлениях, изучаются изменения исследуемых объектов, тенденций и закономерности их развития С помощью этого метода решаются следующие основные задачи:
В эконом анализе применяются разные виды сравнений, при этом достигаются различные цели:
4. Сопоставление показателей анализируемого предприятия с достижениями науки и передового опыта работы других предприятий. Внутри предприятия сравниваются показатели работы лучших цехов, участков и т.д. Большой эффект дает экономический анализ показателей данного предприятия путем сравнения их с показателями лучших предприятий данной системы, работающих примерно в одинаковых условиях. Данный вид сравнения необходим для поиска резервов. 5. Сравнение показателей анализируемого хозяйства со средними показателями по району, зоне, области. Такое сравнение необходимо для более полной и объективной оценки деятельности анализируемого предприятия. 6. Сравнение параллельных и динамических рядов, используется для определения и обоснования формы и направления связи между разными показателями. С этой целью числа, которые характеризуют один из показателей, необходимо расположить в возрастающем или убывающем порядке и рассмотреть, как в связи с этим изменяются другие исследуемые показатели возрастают или убывают, и в какой степени. 7. Сопоставление различных вариантов управленческих решений с целью выбора наиболее оптимального из них. 8. Сопоставление результатов деятельности до и после изменения какого-либо фактора применяется при расчете влияния факторов и подсчете резервов. В экономическом анализе различают следующие виды сравнительного анализа: Горизонтальный сравнительный анализ - используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового (планового, прошлых лет, среднего уровня и т.д.) Вертикальный сравнительный анализ - с его помощью изучается структура экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса частей в общем целом. Трендовый анализ - применяется при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года, то есть при исследовании рядов динамики Одномерный сравнительный анализ - при его использовании сопоставления делаются по одному или нескольким показателям одного объекта или нескольких объектов по одному показателю Многомерный сравнительный анализ - с его помощью проводится сопоставление результатов деятельности нескольких предприятий по широкому спектру показателей.
4.Методы определения влияния факторов в экономическом анализе. Метод- это с помощью чего мы будем определять каким способом исследовать фактор. Цепные подстановки Позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя на его фактическую величину. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, учитывающего изменение одного, затем двух, трех и т.д. факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или иного фактора позволяет определить воздействие последнего на изменение результативного показателя. То есть степень влияние того или иного фактора выявляется последовательным вычитанием из второго расчета первого, из третьего второго и т.д. При использовании метода цепных подстановок должны соблюдаться следующие требования: 1. В первую очередь определяется влияние количественных факторов, а потом качественных 2. Произвольно менять последовательность подстановки нельзя. 3. В первом расчете все показатели базовые, а в последнем все фактические Взаимосвязь между факторами можно представить в виде следующей трехфакторной мультипликативной модели: ВМ = К * Ц * Д 0) ВМпл = Кпл *Цпл *Дпл (нулевая подстановка в которой все показатели базовые) 1) ВМусл1 = Кф *Цпл*Дпл (1-я подстановка, в кот Кпл заменяем на Кф, остальные факторы не меняем) 2) вторая подстановка в которой Цпл заменяем на Цф, остальные факторы не изменяются 3) В последней подстановке Дпл заменяем на Дф, все факторы в последнем расчете фактические Проверка: ВМф – ВМпл = ВМ1 + ВМ2+ВМ3 Способ абсолютных разниц Он используется в тех случая, когда исходные данные содержать определенные ранее абсолютные отклонения все факторных показателей, а также взаимосвязь между факторами можно представить в виде мультипликативной модели. При его применении расчет факторов осуществляет путем умножения абсолютного отклонения исследуемого фактора на базисную величину факторов расположенных справа от него. 1) ВМ1 = (Кф – Кпл) * Цпл * Дпл 2) ВМ2 = Кф * (Цф – Цпл) * Дпл 3) ВМ3 = Кф * Цф * (Дф – Дпл) Проверка Способ относительных разниц. Применяется для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя. Он широко применяется в тех случаях, когда исходные данные содержат уже определенные ранее относительные отклонения факторных показателей в процентах или коэффициентах. Он используется только в тех случаях, когда взаимосвязь между факторами можно представить в виде мультипликативной модели. Трехфакторная мультипликативная модель имеет следующий вид: Wr = D x t x Wчас Алгоритм расчета способом относительных разниц имеет вид: сначала необходимо рассчитать относительные отклонения по каждому фактору от плана, следующим образом: ∆D% = D1/Dпл*100-100; ∆t%=t1/tпл*100-100; ∆Wчас%=W1час/Wпл.час*100-100 Для расчета влияния первого фактора необходимо базисную (плановую) величину результативного показателя умножить на относительное изменение первого фактора, выраженного в процентах, и результат разделить на 100: ∆Wr%=(Wr.пл*∆D%)/100 Чтобы рассчитать влияние второго фактора, нужно к плановой
величине результативного показателя прибавить изменение его за счет первого фактора и затем полученную сумму умножить на относительный прирост второго фактора в процентах, а результат разделить на 100. Влияние третьего фактора определяется аналогично, к плановой величине результативного показателя необходимо прибавить его прирост за счет первого и второго факторов и полученную сумму умножить на относительный прирост третьего фактора и так далее. Проверка. Процентные разницы Разновидностью способа относительных разниц является прием процентных разниц. Данный прием используется в тех случая, когда все факторные показатели определены в темпах динамики, и только результативный показатель известен в абсолютной сумме. Данный способ применяется только в тех случая, когда между факторами существует взаимосвязь, которую можно представить в виде мультипликативной модели. В первом расчете необходимо плановую величину результативного показателя умножить на процент перевыполнения плана по первому показателю, и результат разделить на 100. Во втором расчете необходимо умножить базовую величину результативного фактора на разность между темпами динамики второго и первого факторов, и результат разделить на 100. В третьем расчете необходимо умножить базовую величину результативного показателя на разность темпов динамики третьего и второго факторов и полученный результат разделить на 100. В четвертом расчете необходимо базовую величину результативного показателя умножить на разность темпов динамики четвертого и третьего факторов, и полученные результат разделить на 100.
5.Анализ качества продукции Качество продукции – это совокупность свойств изделий, характеризующих их назначение и способность удовлетворять определенные общественные потребности. Основным показателем качества выпускаемой продукции на предприятии является наличие сертифицированной продукции. Основным аналитическим показателем характеризующим уровень качества продукции является удельный вес сертифицированной продукции в общем объеме производства. Он определяется как отношение объема сертифицированной продукции, к общему объему выпуска продукции в оптовых ценах. Дополнительно при анализе уровня качества продукции в практике анализа используются следующие два показателя: -Уровень обновления продукции -Уровень модернизации продукции Уровень обновления определяется как отношение стоимости новой продукции к общему объему выпуска продукции в оптовых ценах Уровень модернизации определяется как отношение объема модернизированной продукции к общему объему выпуска продукции в оптовых ценах. В ходе анализа качества продукции необходимо также изучить брак в производстве. Он бывает исправимым и неисправимым. Неисправимый брак это окончательно забракованные изделия, которые приводят к сокращению выпуска продукции из производства. Основным аналитическим показателем характеризующим уровень брака в производстве, является удельный вес окончательно забракованной продукции в полной себестоимости продукции (с/с / брак).
6.Анализ сдвигов в структуре выпускаемой продукции по трудоемкости. Структура продукции – это соотношение отдельных видов готовых изделий в общем объеме выпуска. Если план по ассортименту выпускаемой продукции не выполнен, то это свидетельствует о нарушении структуры выпускаемой продукции При таких нарушениях стоимостной показатель выпуска продукции может дать искаженную характеристику выполнения плана по объему производства, так как стоимость выпускаемой продукции не находится в прямой зависимости от ее трудоемкости. Предприятие при этом может добиваться улучшения показателей выполнения плана в стоимостном выражении за счет увеличения выпуска более дорогостоящей, но менее трудоемкой продукции. Поэтому необходимо проводить анализ также и в единицах трудоемкости, например в норма-часах или в нормированной заработной плате. При анализе сдвигов в структуре выпускаемой продукции необходимо сначала определить процент выполнения плана в стоимостном выражении и в единицах трудоемкости. Если % выполнения плана в стоимостном выражении выше, чем процент выполнения плана в единицах трудоемкости, то это свидетельствует о допущенных структурных сдвигах в выпускаемой продукции, в сторону увеличения выпуска более дорогостоящей, но менее трудоемкой продукции. Для подтверждения выявленного факта необходимо также проанализировать удельную трудоемкость каждого изделия. Она определяется затратами труда в норма-часах на 1 рубль стоимости продукции.
7.Анализ выполнения плана по ассортименту выпущенной продукции. Ассортимент- состав однородной продукции по видам, сортам и маркам. Количественное задание по выпуску предприятием отдельных видов изделий предусматриваемых номенклатурой, является заданием по ассортименту. Выполнить план по ассортименту значит выпустить продукцию по заданной номенклатуре и в объеме предусмотренном планом План по ассортименту считается выполненным лишь в том случае, если по всем изделиям план выполнен не менее чем на 100%. Невыполнение плана выпуска продукции по ассортименту может привести к нарушениям ходы выпуска продукции на других предприятиях, а также к перебоям в работе подразделений самого предприятия. Источниками информации анализа выполнения плана по ассортименту являются: Данные плановых расчетов предприятия Данные оперативного учета выпуска продукции Для оценки выполнения плана по ассортименту рекомендуются следующие два основных способа: 1. Способ среднего процента выполнения плана по ассортименту, который определяется как отношение фактического объема выпуска продукции в пределах плана к общему объему выпуска продукции по плану и результат умножить на 100. 2. Способ недоданной продукции. Он используется при большом ассортименте выпускаемой продукции. С его помощью определяется процент недовыпонения плана по ассортименту, как отношение стоимости недоданной продукции по всем изделиям к общему объему выпуска продукции по плану.
8.Анализ ритмичности работы предприятия Важным средством успешного выполнения плана является организация ритмичной работы предприятия. Работать ритмично, значит выполнять план систематически, то есть не только из квартала в квартал, но и за каждую декаду. Для характеристики ритмичности выпуска используется ряд показателей. Показатели равномерности выпуска делятся на две группы: прямые и косвенные. К прямым показателям относятся: • коэффициент ритмичности, • коэффициент аритмичности, Косвенные показатели ритмичности — оплата простоев по вине хозяйствующего субъекта, потери от брака, штрафы за недопоставленную продукцию и т.д. Основным аналитических показателем характеризующим ритмичность работы предприятия является коэффициент ритмичности. Он определяется как отношение фактического объема выпуска продукции в пределах плана по декадам к общему объему выпуска продукции по плану. Чем ближе коэффициент ритмичности производства к единице, тем равномернее выполнение задания. Чем ближе значение коэффициента ритмичности к единице, тем ритмичнее работает предприятие. Однако округлять данный коэффициент нельзя. Если его значение не достигает единицы, то необходимо определить коэффициент аритмичности, который характеризует размер недоданной продукции в установленные планом сроки и определяется по следующей формуле: Каритм= 1 – Критм.
9.Анализ показателей производительности труда. Производительность труда - это показатель эффективности труда, который определяется по количеству или объему производимой продукции в единицу времени на одного работника. Задачами анализа трудовых ресурсов являются: 1.Оценка обеспеченности предприятия трудовыми кадрами 2.Определение эффективности использования трудовых ресурсов. 3.Определение эффективности использования рабочего времени. 4.Выявления влияния различных факторов на объем выпуска продукции Основными источниками информации являются: форма П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников», табель учета рабочего времени, форма П-1 «Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг». Важнейшим качественным показателем работы предприятий является производительность труда. В отечественной практике анализе используются следующие показатели производительности труда работников: 1. Среднегодовая выработка продукции на одного работника или рабочего определяется как отношение объема выпуска продукции к среднесписочной численности работников или рабочих: WR = Q/R Wr = Q/r 2. Cреднедневная выработка продукции на одного работающего определяется как отношение объема выпуска продукции к общему числу отработанных человеко-дней всеми работниками: WD = Q/TD 3. Среднечасовая выработка продукции на одного работающего определяется как отношение объема выпуска продукции к общему числу отработанных человеко-часов всеми работниками: Wчас=Q/Tчас Разница в темпах роста дневной и часовой выработки говорить об изменениях в продолжительности рабочего дня. Если темпы роста дневной выработки выше темпов роста часовой, то это свидетельствует об увеличении продолжительности рабочего дня.
10. Анализ численности, состава и движения рабочей силы. При изучении показателей трудовых ресурсов в первую очередь обращается внимание на то, как организация обеспечена необходимым персоналом. Цель анализа - выявление внутренних резервов экономии рабочей силы в связи с более рациональной расстановкой работающих, их загрузкой и использованием в соответствии с полученной профессией, специальностью и квалификацией. К основным объектам данного анализа относятся: - изучение состава и структуры промышленно-производственного персонала; - обеспеченность хозяйствующего субъекта рабочими, административно-управленческим персоналом и специалистами; - обеспеченность квалификационного и профессионального состава рабочих; - изучение движения рабочей силы. Задачей анализа являются оценка не только выполнения плана по численности и составу кадров, но и рациональности использования рабочей силы, исследование правильности расстановки кадров по рабочим местам, а также качества подготовки и повышения квалификации работников, движения рабочей силы, изучение текучести кадров и причин ее возникновения. Работники промышленного предприятия делятся на 2 группы: 1) Промышленно-производственный персонал – это работники, участвующие в производственном процессе и обслуживающие его (рабочие, специалисты, административно-управленческий персонал); 2) Непромышленный персонал – это работники, не связанные напрямую с основной деятельностью предприятия и создающие нормальные условия для воспроизводства рабочей силы промышленно-производственного персонала (работники ЖКХ, детских учреждений). Структуру кадров и ее изменение можно определить по динамике выработки на одного рабочего и одного работающего с использованием индексного метода. Для этого определяют: 1. Индекс доли рабочих = индекс производительности труда промышленно-производственного персонала/индекс производительности труда рабочих; 2. Удельный вес рабочих в общей численности работающих по отчету = уд.вес рабочих за прошлый год * индекс доли рабочих в отчетном году; 3. Рост производительности труда на одного рабочего = индекс производительности труда промышленно-производственного персонала/индекс доли рабочих в отчетном году. Обобщающим показателем, характеризующим квалификационный состав рабочих, является Средний тарифный разряд (коэффициент) = (численность рабочих каждого разряда*тарифный коэффициент соответствующего разряда)/численность рабочих каждого разряда. Если фактический средний тарифный разряд рабочих ниже планового и среднего тарифного разряда работ, то это может привести к снижению качества продукции, снижению конкурентоспособности.А если он выше среднего тарифного разряда работ, то это приводит к непроизводительным выплатам (т.к. рабочим доплачивают за исп-ние их на менее квалифицированных работах) Изменение численности работающих называют оборотом рабочей силы. Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей: 1. Коэффициент оборота по приему = число принятых за период/среднесписочное число работающих за тот же период; 2. Коэффициент оборота по выбытию (увольнению) = число выбывших за период/среднесписочное число работающих за тот же период; 3. Коэффициент текучести =число выбывших за период по причинам, характеризующим излишний оборот (по собственному желанию, нарушению трудовой дисциплины)/среднесписочное число работающих за тот же период; 4. Коэффициент постоянства кадров = число работников, проработавших весь период/среднесписочную численность работающих за тот же период; 5. Коэффициент общего оборота = разность числа принятых и уволенных за период/среднесписочное число персонала за тот же период. Источниками информации для анализа являются План по труду, “Отчёт по труду”, “Отчёт о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг) предприятия (организации), статистическая отчётность отдела кадров по движению рабочих и др.”
19.Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется степенью обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования. Для формирования запасов используется три вида источников средств: 1) Наличие собственных оборотных средств (Ес), которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов. Ес = СК - F 2) Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств (Ет) для формирования запасов и затрат, получаемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов. Ет = СК – F + KT 3) Общая величина основ источников средств для формирования запасов и затрат (Е∑) равна сумме собств оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. Е∑ = CK – F + KT + Kt Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности им запасов и затрат: 1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, определяется как разница между источниками собственных оборотных средств и стоимостью запасов и затрат. Ес = СК – F – Z 2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств, определяется как разница между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных заемных средств и стоимостью запасов и затрат. Ет = СК – F + KT – Z 3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат определяется как разница между суммой источников собств оборотных, долгосрочных, краткосрочных заемных средств и стоимостью запасов и затрат. Е∑ = CK – F + KT + Kt – Z Вычисление
трех показателей обеспеченности
запасов и затрат источниками их
форми Абсолютная
устойчивость финансового состояния
предприятия при условии если:
Трехкомпонентный показатель при этих условиях будет иметь вид (1, 1, 1).
Нормальная
устойчивость финансового состояния
предприятия, если:
Трехкомпонентный показатель при этих условиях будет иметь вид (0, 1, 1)
Неустойчивое
финансовое состояние, сопряженное с
нарушением платежеспособности:
Кризисное
финансовое состояние, при котором
предприятие находится на грани
банкротства: Ес Трехкомпонентный показатель при этих условиях будет иметь вид (0, 0, 0).
20.Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет. 1) Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных источников средств, является коэффициент автономии. Этот коэффициент показывает долю собственных средств в сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности. Считается чем выше доля собственных средств, тем больше шансов у предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике. Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. 2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, равный отношению величины обязательств предприятия к сумме собственных средств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Норм ограничение для этого показателя Кз/с меньше 1 3) Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, определяется как отношение оборотных активов к внеоборотным. Данный коэффициент показывает сколько мобильных средств приходится на один рубль внеоборотных активов (недвижимости). 4) Важной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности равный отношению собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств. Коэффициент показывает, какая доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. В качестве оптимальной величины коэф маневренности может быть принят в размере 0,5. 5) Одним из основных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками средств для их формирования, равный отношению суммы собственных оборотных и долгосрочных заемных средств к стоимости запасов и затрат предприятия. Нормальное ограничение этого показателя, полученное на основе данных хозяйственной практики, соответствует: Ко больше или равно 0,6-0,8 6) Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы основных средств, капитальных вложений, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства и стоимости всего имущества предприятия. Нормальным считается следующее ограничение этого показателя Кпи больше/ равно 0,5. 7) Коэффициент прогноза банкротства характеризует удельный вес чистых оборотных средств в сумме актива баланса.
21.Анализ динамики состава и структуры прибыли до налогообложения. Прибыль – конечный фин результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. Задачи анализа фин результатов: 1.оценка динамики абсолютных и относительных показателей фин результатов (прибыли и рентабельности); 2.определение направленности и размера влияния отдельных факторов на динамику прибыли и уровень рентабельности; 3.оценка эффективности бизнеса; 4.определение оптимальной величины прибыли. Источники инфо для анализа: бух баланс, отчет о прибылях и убытках Приступая к анализу финансовых результатов, следует различать следующие виды прибыли:
Валовая рассчитывает как разница между выручкой от продаж товаров, продукции, работ и услуг и себестоимостью продаж. Прибыль (убыток) от продаж определяется как разница между валовой прибылью и коммерческими и управленческими расходами Прибыль до налогообложения представляет алгебраическую сумму прибыли (убытка) от продаж и прочих доходов и расходов. Основным источником ее формирования является прибыль от продаж. Чистая рассчитывает как разница между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль. Анализ следует начинать с общей оценки динамики величины и состава прибыли до налогообложения Горизонтальный анализ абсолютных показателей показывает прирост/снижение величины прибыли до налогообложения в отчетном году по сравнению с предыдущим. Анализ структуры прибыли до налогообложения (вертикальный анализ) позволяет установить какую часть ее составляет прибыль от продаж и прочие доходы и расходы.
25. Анализ деловой активности предприятия Деловая репутация организации представляет собой нематериальный актив, который может быть определен экспертным путем или организацией самостоятельно или возникнуть в результате продажи предприятия как имущественного комплекса новому владельцу. Главными показателями, характеризующими деловую активность предприятия, являются: а) география рынков сбыта, включая экспортные поставки; б) репутация предприятия; в) уровень выполнения плана или показатели динамики по основным показателям хозяйственной деятельности; г) эффективность использования ресурсов предприятием; д) устойчивость экономического роста. Рынки сбыта изучают по данным соответствующего отдела, а также по данным, содержащимся в пояснительной записке к годовому отчету. В ходе анализа оценивают динамику удельного веса поставок продукции внутри региона, за пределами региона, в ближнее и дальнее зарубежье, сравнивают долю поставки продукции предприятия с соответствующим показателем предприятия-конкурента. Уровень выполнения плана и темпы роста (снижения) определяются по показателям объема продаж (выпуска) продукции, прибыли, стоимости активов. Оптимальное соотношение между этими показателями может быть представлено в виде "золотого правила экономики"( сравниваются между собой три показателя за два или более периода: темп изменения прибыли; темп изменения выручки. Прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации).
Согласно правилу, экономика организации сбалансирована и развивается динамично, если выполняется следующее неравенство: Темпы изменения прибыли > Темпы изменения объема продаж > Темпы изменения стоимости активов за период.
Расчеты динамики основных показателей свидетельствуют, что на предприятии не соблюдается оптимальное соотношение между ними, и, следовательно, не выполняется «золотое правило экономики». Для оценки эффективности использования ресурсов применяется показатель ресурсоотдачи или коэффициент общей оборачиваемости. Этот показатель определяется по формуле: К общей оборачиваемости= объем продаж за период/ средняя стоимость за период. Показатель характеризует, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий доход в виде прибыли, или сколько денежных единиц проданной продукции принесла каждая денежная единица, вложенная в активы предприятия. Нормативного значения для данного показателя не существует, так как при прочих равных условиях чем он выше, тем лучше для предприятия. Деловую активность характеризуют изученные ранее показатели оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. Темпы экономического развития предприятия определяются, в первую очередь, темпами реинвестирования (дополнительное вложение собственного или иностранного капитала в экономику в форме наращивания ранее вложенных инвестиций за счет полученных от них доходов или прибыли) собственных средств. Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами в среднем за период увеличивается экономический потенциал предприятия. Показатель рассчитывается по формуле: Чистая прибыль – Дивиденды акционерам участникам - Средняя стоимость источников собственных средств = Прибыль, реинвестированная в производство/ Средняя стоимость источников собственных средств. На изменение данного показателя влияют следующие факторы: дивидендная политика организации, рентабельность продаж, ресурсоотдача, финансовая зависимость организации и другие. Влияние этих факторов можно рассчитать, если использовать прием цепных подстановок (позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя на его фактическую величин) и следующую взаимосвязь между факторами и результатом: Коэф. устойчивости эк. роста= (Прибыль реинвестированная / Чистая прибыль) * (Чистая прибыль / Объем продаж) * (Объем продаж/ Средняя стоимость активов за период) * (Средняя стоимость активов за период / Средняя стоимость источников собственных средств. 1) Прибыль реинвестированная / Чистая прибыль- показывает диведентную политику. 2) Чистая прибыль / Объем продаж – хар-т рентабельность продаж. 3) Объем продаж/ Средняя стоимость активов за период – показатель ресурсоотдачи или общей оборачиваемости. 4) Средняя стоимость активов за период / Средняя стоимость источников собственных средств – хар-т уровень(степень) финансовой зависимости предприятия.
|
11. Анализ эффективности использования фонда рабочего времени. Фонд рабочего времени- это планируемое время работы одного рабочего в течение определённого календарного периода. Величина объема выпуска продукции зависит от полноты и целостности использования рабочего времени. Источникам и информации являются плановый и фактический баланс рабочего времени, отчет по труду, табельный учет. На изменение эффективного фонда рабочего времени (Фэ) оказывают влияние следующие факторы: 1. Изменение среднесписочной численности рабочих (N). 2. Изменение продолжительности рабочего года (количества отработанных дней одним рабочим в среднем за год (Д). 3. Изменение средней продолжительности рабочего дня (tд). Изменение средней продолжительности рабочего дня характеризует величину внутрисменных простоев. Наряду с прямыми потерями рабочего времени в процессе анализа выявляют и величину непроизводительных затрат рабочего времени. К ним относят время на исправление допущенного брака, время на условия работы, связанные с нарушениями нормальных условий труда, и т.д. Расчет количественного влияния факторов на изменение эффективного фонда рабочего времени (на общее число отработанных человеко-часов всеми рабочими) можно определить: • способом цепных подстановок ( от факта отнимаем план) • способом разниц абсолютных(что по каждому фактору определяется абсолютное отклонение, полученное отклонение по каждому фактору необходимо умножить на плановое или фактическое значение всех остальных факторов) и относительных показателей. • интегральным способом. Для выявления причин целодневных и внутрисменных потерь сопоставляются данные фактического и планового баланса рабочего времени. Они могут вызываться разными причинами: невыходами на работу с разрешения администрации, неявками на работу по болезни, прогулами, отсутствием материалов на рабочих местах, отключением электроэнергии. Сокращение потерь рабочего времени является важнейшим резервом увеличения выпуска продукции. Чтобы подсчитать прирост выпуска продукции за счет сокращения потерь рабочего времени (по вине предприятия), (±Вп) необходимо плановую среднечасовую выработку умножить на потери рабочего времени: ±Вп = В ч.пл *Пфэ Выбор того или иного способа расчета потерь рабочего времени определяется составом, структурой и формой полученной экономической информации. Методика анализа использования фонда рабочего времени применима для хозяйствующих субъектов, работающих в одну смену. При двух- и трехсменном режиме работы используется обобщающий показатель — коэффициент сменности рабочих. Он рассчитывается путем деления общего числа фактически работавших (явочных) рабочих на число рабочих, работавших в наибольшей смене, т.е. сколько смен в среднем за анализируемый период работал хозяйствующий субъект каждый рабочий день.
12.Анализ динамики состава, структуры и технического состояния основных средств. ПБУ 6/01 "Учет ОС". ОС- это средства труда, которые участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму. Предназначаются для нужд основной деятельности организации и должны иметь срок использования более года. По мере износа, стоимость основных средств уменьшается и переносится на себестоимость с помощью амортизации. К ОС относятся: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование. Основными задачами анализа основных фондов являются: 1.Изучение состава, структуры и движения основных фондов; 2.Оценка технического состояния основных фондов; 3.Изучение степени использования основных фондов. Основными источниками информации анализа являются: «Бух баланс», «Пояснения к бух балансу» Основные фонды предприятия подразделяются на две основные группы: 1.Основные фонды основного вида деятельности (ОФОВД). Пассивная часть – здания сооружения, передаточные устройства. Активная часть – машины и оборудование, транспортные средства, хозяйственный инвентарь и инструменты. 2.Основные фонды других отраслей. Анализ эффективности использования средств труда целесообразно начинать с изучения соотношения между выпуском продукции, наличием основных фондов и фондоотдачей: Q=F * Ka * fa 1. Влияние изменения стоимости основных фондов: Q1 = (F1 – F0) * Ka0 * fa0 2. Влияние изменения структуры основных фондов: Q2 = F1 * ( Ка1 - Ka0) * fa0 3. Влияние изменения фондоотдачи с 1руб. стоимости машин и оборудования: Q3 = F1 * Ка1 * (fa1 - fa0) После изучения общих показателей наличия и использования основных фондов следует приступить к анализу их технического состояния. Анализируя техническое состояние основных фондов, в первую очередь необходимо определить уровень их износа. Коэффициент износа определяется как отношение суммы начисленного износа за весь срок эксплуатации основных фондов к их первоначальной стоимости. Степень обновления основных фондов характеризуется коэффициентом обновления. Он определяется как отношение стоимости вновь введенных в эксплуатацию основных фондов к их первоначальной стоимости на конец периода. Коэффициент выбытия определяется как отношение стоимости выбывших за отчетный период основных фондов к их первоначальной стоимости на начало года. Коэффициент прироста стоимости основных фондов характеризует уровень прироста основных фондов или отдельных групп за определенный период. Он рассчитывает как отношение увеличения стоимости основных фондов за отчетный период к их первоначальной стоимости на начало года. При проведении анализа все выше перечисленные коэффициенты необходимо рассматривать взаимосвязано.
13.Анализ эффективности использования основных средств ПБУ 6/01 "Учет ОС". ОС- это средства труда, которые участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму. Предназначаются для нужд основной деятельности организации и должны иметь срок использования более года. По мере износа, стоимость основных средств уменьшается и переносится на себестоимость с помощью амортизации. К ОС относятся: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование. Важнейшим обобщающим показателем эффективности использования основных фондов является фондоотдача (f). Данный показатель рассчитывает как отношение объема выпуска продукции (Q) к среднегодовой стоимости основных фондов (F). f = Q/F. Основной критерий экономической эффективности использования основных фондов – рост производительности труда. Одним из условий обеспечения высокой производительности труда является повышение его технической вооруженности. Вооруженность основными фондами характеризуется показателем фондовооруженности(ФR). Он определяется как отношение среднегодовой стоимости основных фондов к среднесписочной численности работающих. ФR = F/R Среднегодовая выработка продукции на одного работника: WR = ФR (фондовооруженность) * f(фондоотдача) 1. Влияние изменения фондовооруженности одного работника: WR1 = (ФR1 – ФR0) * f0 2. Влияние изменения фондоотдачи с одного рубля стоимости основных фондов: WR2 = ФR1 * ( f1 - f0) Оценка интенсификации производства может быть дана на основе следующей зависимости: На изменение объема выпуска продукции оказывают влияние следующие факторы: Q = R * ФR * f Изменения среднесписочной численности работающих; Изменение фондовооруженности одного работника; Изменение фондоотдачи с одного рубля стоимости основных фондов. Между показателями фондоотдачи и фондовооруженности труда существует обратная взаимосвязь: рост фондовооруженности при неизменной производительности труда ведет к снижению фондоотдачи. Но с экономической точки зрения важнейшим критерием расширения основных фондов и роста фондовооруженности является опережающий рост производительности труда, а, следовательно, увеличение фондоотдачи. То есть внедрение новых основных фондов должно сопровождаться ростом производительности труда темпы роста, которых должны опережать темпы роста фондовооруженности. Данные для заполнения таблицы берутся из следующих источников: объем продукции по плану - ф. №1 - П; среднегодовая стоимость ОППФ - ф. № 11; среднегодовая стоимость активно действующей части средств труда - рассчитывается по данным бух учета. Анализ начинается с общей оценки выполнения плана по сравнению с прошлым годом по показателю эффективности использования ОФ, которым является показатель фондоотдача. Далее необходимо изучить влияние факторов на уровень фондоотдачи. На уровень фондоотдачи влияют два фактора: 1. изменение против плана (прошлого года) структуры фондов; 2. изменение против плана (прошлого года) машиноотдачи. Это видно из следующей формулы: Фо = Уд. вес акт. части ОС х Машиноотдача Уд. вес акт. части ОС = Стоимость ОППФ : Стоимость активной части Расчет влияния факторов осуществляется цеп. подст-ки.
14.Анализ показателей эффективности использования материальных ресурсов. Материальные ресурсы – это потребляемые в процессе производства предметы труда, к которым относятся основные и вспомогательные материалы, полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо и энергия на технологические нужды. Производство промышленной продукции непосредственно связано с расходом сырья, материалов, топлива и других материальных ресурсов. Поэтому важнейший фактор, обеспечивающий выполнение производственной программы - это своевременное и полное обеспечение предприятия необходимыми для производства продукции материальными ресурсами и правильное их использование. В ходе анализа этих факторов рассматриваются следующие вопросы: 1. Обоснованность плана материально-технического обеспечения 2. Обеспеченность плановой потребности предприятия в сырье и материалах заключенными договорами на их поставку. 3. Степень выполнения плана поступления сырья и материалов на предприятие в соответствии с заключенными договорами. 4. Влияние выполнения плана материально-технического обеспечения на объем производства. Выполнение плана по ассортименту и др. 5. Эффективность использования материальных ресурсов в производстве. 6. Упущенные возможности роста объема производства по группе факторов, связанных с предметами труда. При изучении указанных вопросов в процессе анализа используется план материально-технического обеспечения предприятия, данные оперативного учета, калькуляции на отдельные виды изделий, данные оперативного учета поставок материалов по договорам (ф. № 5-з – отчет по затратам на производство и реализацию продукции). При анализе эффективности использования материальных ресурсов в производстве пользуются показателями материалоемкости и материалоотдачи. Эти показатели являются обобщающими показателями эффективности использования предметов труда. 1.Материалоемкость – отношение стоимости общего расхода материалов к объему произведенной продукции в денежном выражении. (Ме) 2.Материалоотдача – показатель обратный материалоемкости. Материалоотдача – отношение объема выпущенной продукции в денежном выражении к материальным затратам. (Мо) Данные для расчета этого показателя содержаться в ф. № 5-з – отчет о затратах на производство и реализацию продукции. Плановые данные для расчета можно найти в плановых документах предприятия. Эффективность использования материальных ресурсов (материалоемкость) и изменение абсолютной суммы материальных затрат оказывают влияние на объем продукции. Это видно из следующей формулы: Объем продукции = Мз*1/Ме Чем больше материальные затраты, тем больше выпуск продукции, чем больше материалоемкость продукции, тем меньше объем выпуска продукции. С помощью способа цепных подстановок ( от факта отнимаем план )можно определить влияние факторов на объем продукции: 1.влияние изменения абсолютной суммы затрат 2.влияние изменения материалоемкости продукции Когда прирост продукции происходит не за счет интенсивного фактора (снижения материалоемкости), а за счет экстенсивного, то работу предприятия следует оценить отрицательно.
Уменьшение материалоемкости связано со снижением норм расходов сырья и материалов, поэтому для углубления анализа эффективности использования материалов изучается также соблюдение норм расходов материальных ресурсов по отдельным видам продукции. Анализ эффективности использования сырья и материалов производится разными способами. Выбор способа анализа зависит от технологии производства продукции, видов используемого сырья, организации учета использования материалов. Так, в машиностроении, металлообработке, швейной промышленности и ряде других отраслей применяется способ сравнения фактических расходов сырья, материалов на единицу изделия с нормами.
15.Задачи и источники информации анализа себестоимости продукции. Анализ динамики уровня затрат на 1 рубль объема продукции. Полная себестоимость продукции - это выраженные в денежной форме текущие затраты предприятия на ее производство и реализацию. никакой реальной выгоды обществу не несет. Задачами анализа себестоимости продукции (работ, услуг) являются: -объективная оценка выполнения плана по себестоимости и ее изменения относительно прошлых отчетных периодов, а также соблюдения действующего законодательства, договорной и финансовой дисциплины; -исследование причин, вызвавших отклонение показателей от их плановых значений; -обеспечение центров ответственности по затратам необходимой информацией для оперативного управления формированием себестоимости продукции; -содействие выработке оптимальной величины плановых затрат, плановых и нормативных калькуляций на отдельные изделия и виды продукции; -выявление и сводный подсчет резервов снижения затрат на производство и реализацию продукции; Характер этих задач свидетельствует о большой практической значимости анализа себестоимости продукции в хозяйственной деятельности предприятия. Анализ хозяйственной деятельности основывается на системе показателей и предполагает использование данных целого ряда источников экономической информации. Основными источниками информации, необходимой для проведения анализа себестоимости, являются отчетные данные; данные бухгалтерского учета (синтетические и аналитические счета, отражающие затраты материальных, трудовых и денежных средств, соответствующие ведомости, журналы-ордера и в необходимых случаях первичные документы); плановые (сметные, нормативные) данные о затратах на производство и реализацию продукции и отдельных изделий (работ, услуг).
Анализ затрат на рубль товарной продукции.
Затраты на 1 рубль продукции работ, услуг занимают важное место среди показателей себестоимости продукции. Это обобщающий показатель себестоимости продукции. Он может быть рассчитан для любого предприятия, что важно при сравнительном анализе уровня себестоимости различных предприятий. Снижение затрат на 1 рубль объема продукции характеризует успешность работы предприятия по внедрению новой техники, повышению производительности труда, соблюдении режима экономии в расходовании материалов, труда и денежных ресурсов, выявлению и использованию внутренних резервов. Затраты на один рубль показывают себестоимость 1 одного рубля обезличенной продукции и определяются делением полной себестоимости продукции на себестоимость этой же продукции в оптовых ценах (без НДС. З = S х q; Z х q Где З - затраты на 1 рубль объема продукции в копейках q - количество изделий каждого вида S - себестоимость единицы отдельных видов изделий Z - цена единицы изделия n - число наименований изделий В процессе анализа затрат на 1 рубль товарной продукции необходимо выяснить их изменение по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Уровень затрат на 1 рубль товарной продукции, за предыдущий и отчетный периоды, можно исчислить по данным формы № 5-з.
16.Оценка состава и структуры имущества организации и источников его образования по данным баланса. Бух баланс является основной формой бух отчетности, способ обобщения, группировки и отражения в денежной оценке хозяйственных средств и источников их образования на определенную дату. Бух баланс состоит их двух частей: активы, пассивы предприятия. Если актив баланса раскрывает предметный состав имущественной массы организации, то пассив баланса показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложена в хоз деятельность организации и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании ее имущественной массы. Горизонтальный и вертикальный анализ имущества предприятия (актив баланса) Баланс позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) активы, изучить динамику структуры имущества. Под структурой понимается процентное соотношение отдельных групп имущества и статей внутри этих групп. Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов. Анализ активов предприятия по степени риска Для характеристики финансового положения предприятия целесообразно рассмотреть состояние его активов по степени риска. Все активы предприятия с учетом области их применения и скорости преобразования в денежную наличность подразделяются на четыре категории риска: минимальную, малую, среднюю и высокую. Чем выше доля средств, вложенных в активы, попавшие в категории со средней и высокой степенью риска, тем менее устойчиво финансовое состояние предприятия. Горизонтальный и вертикальный анализ источников финансирования (пассив баланса) Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Собственных средства предприятия составляют сумма итога III раздела пассива баланса «Капитал и резервы», доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов. СК = Ис + Д + Р Анализ структуры собственных и заемных средств необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости.
17.Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса. Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Ликвидность активов -это скорость преобразования различных средств в денежную наличность. Для более точной оценки платежеспособности предприятия в отечественной практике исчисляется величина чистых активов и анализируется их динамика. В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы. 1) Наиболее ликвидные активы (А1). К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) из II раздела баланса "Оборотные активы" 2) Быстро реализуемые активы (А2) – краткосрочная дебиторская задолженность за минусом задолженности участников по взносам в уставный капитал. 3) В состав медленно реализуемых активов (А3) входят запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, долгосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения, задолженность участников в уставный капитал. 4) Труднореализуемые активы (А4). К ним относятся все внеоборотные активы за минусом долгосрочных финансовых вложений. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты 1) Наиболее срочные обязательства (П1). К ним относятся кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы из 5 раздела баланса "Краткосрочные пассивы". 2) Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты банков и займы из 5 раздела пассива баланса. 3) Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты банков и займы из 4 раздела пассива баланса "Долгосрочные обязательства". 4) Постоянные пассивы (П4) источники собственных средств 3 раздел баланса, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей. Для
определения ликвидности баланса
следует сопоставить итоги приведенных
групп по активу и пассиву. Баланс
считается абсолютно ликвидным, если
имеет место следующие соотношения:
А1
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменит более ликвидные.
18. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Дебиторская задолженность – это оборотные средств временно отвлеченные из оборота предприятия. Она возникает в связи с принятой системой расчетов на предприятии и может быть нормальной (допустимой) и ненормальной (недопустимой). Недопустимая дебиторская задолженность возникает в связи с нарушением финансовой дисциплины. Поэтому в ходе анализа необходимо определять динамику дебиторской задолженности в целом за период, в том числе изменение недопустимой дебиторской задолженности. В качестве показателя оценивающего изменение недопустимой дебиторской задолженности можно взять изменение удельного веса недопустимой дебиторской задолженности в общей её стоимости. Источник информации для анализа дебиторской задолженности – форма №1 (баланс), форма № 5 (приложение к балансу), данные текущего бухучета. В ходе анализа составляется аналитическая таблица, в которой приводятся сведения о сумме дебиторской задолженности на начало и конец периода, указываются суммы задолженности, сроки погашения которой истекли. Недопустимая дебиторская задолженность включает: - остатки товаров отгруженных, не оплаченных в срок; - остатки товаров на ответственном хранении в результате отказа от акцепта; - остатки авансов, выданных под отчет, если подотчетное лицо не отчиталось в установленные сроки. Кредиторская задолженность – это источники, временно привлеченные в оборот предприятия. В ходе анализа определяют динамику общей суммы кредиторской задолженности, динамику недопустимой кредиторской задолженности. По оценкам зарубежных аналитиков предприятие сохраняет свою финансовую независимость при условии. Если доля недопустимой кредиторской задолженности (просроченной) не превышает 30 процентов от общей её величины. Источники информации для анализа: форма № 1 (баланс), форма № 5 (приложение к балансу), данные текущего бухучета. Для оценки состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, а также для определения возможностей предприятия как потенциального партнера рекомендуется определять коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, средний срок погашения дебиторской задолженности, средний срок погашения кредиторской задолженности. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем в течение периода происходит превращение средств в расчетах в денежную наличность. К оборач = Объем реализации (р.,у.) за период, тыс. руб. : средняя стоимость дебиторской задолженности за период Средняя стоимость дебиторской задолженности = (стоимость дебиторской задолженности на начало периода + стоимость дебиторской задолженности на конец периода) : 2 Оборачиваемость дебиторской задолженность в днях определяется следующим образом: Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (срок погашения) = число календарный дней в периоде : К-т оборачиваемости дебиторской задолженности При этом принято, что: год - 360 дней; полугодие – 180 дней; квартал – 90 дней; месяц – 30 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов за период должно совершить предприятие, чтобы оплатить выставленные счета. К-т оборачиваемости кредиторской задолженности (раз) = (затраты на производство реализованной продукции (ф. №2) - запасы на начало года + запасы на конец года (ф.№1)) : средняя стоимость кредиторской задолженности по основным счетам за период Для расчета коэффициента следует взять остатки по статьям (основным счетам): - поставщики и подрядчики - векселя к уплате - авансы полученные Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях рассчитывается следующим образом: Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях (срок погашения) = число календарный дней в периоде : К-т оборачиваемости кредиторской задолженности При сравнении показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности можно сделать вывод об условиях коммерческого кредитования предоставляемых предприятиями друг другу. В идеальном случае при грамотно составленном портфеле заказов и рационально подобранной группе поставщиков эти показатели совпадают. Пример. Оборачиваемость дебиторской задолженности в среднем за год в днях составила 15 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности составила 20 дней. Определить, какие условия коммерческого кредитования выгодны: предоставленные данным предприятием или предоставленные его партнерами? Вывод. На анализируемом предприятии условия коммерческого кредитования, предоставляемые его партнерами выгоднее (партнеры погашают свои обязательства в среднем через 15 дней), чем условия, которые данное предприятие предоставляет своим покупателям (предприятие оплачивает свои долги в среднем за 20 дней).
22.Факторный анализ прибыли от продаж. Прибыль от продаж - конечный результат деятельности предприятия не только в сфере производства, но и в сфере обращения. Она определяется как разница между выручкой от продаж и полной себестоимостью. Pq = Q - S В свою очередь полная себестоимость представляет собой сумму себестоимости продаж, коммерческих и управленческих расходов.S = Sp + К + У, где Sp –с/с проданных товаров, работ услуг. На прибыль от продаж оказ влияние 4 фактора: -изменение объема продаж продукции, -изменение структуры реализации продукции, -изменение полной себестоимости продаж, -изменение оптовых цен. 1)Между изменением объема реализации и размером полученной прибыли существует прямая зависимость. Увеличение объема и доли рентабельной продукции, приводит к увеличению массы прибыли, и наоборот. ∆Р1 = Р0 (К1,2 – 1), где, ∆Р1 – прирост (уменьшение) прибыли за счет изменения объема реализации; Р0 – прибыль базисного года (периода) или по плану; К1,2 – коэффициент изменения объема реализации, опр 2-мя способами: 1.в сопоставимых ценах: К1 = Q1,0 / Q0, где, Q1,0 – фактический объем реализации за отчетный период в сопоставимых ценах, Q0 – объем реализации базисного (прошлого) года. 2. в оценке с/с: К2 = S1,0 / S0, где, S1,0 – полная с/с фактически реализованных товаров, работ, услуг за отчетный год в сопоставимых ценах, S0 – полная с/с реализации базисного (прошлого) года. 2) между изменением структуры реализации и суммой прибыли сущ прямая зависчимость, при увеличении в составе реализации доли изделий с рентабельностью выше средней по предприятию, сумма прибыли увеличивается, и наоборот. ∆Р2 = Р1,0 – Р0 * К1,2, где, ∆Р2 – прирост прибыли в результате изменения структуры и ассортимента реализации товаров. Р1,0 – прибыль, полученная от фактически реализованных товаров в сопоставимых ценах. 3) Между уровнем с/с и прибылью наблюдается обратная зависимость. Снижение себестоимости реализации приводит к увеличению суммы прибыли, и наоборот. ∆Р3 = S1 – S 1,0 , где, ∆Р3 – влияние на прибыль изменения полной себестоимости реализации; S1 – фактическая полная себестоимость реализации отчетного года 4)Величина прибыли находится в прямой зависимости от изменения оптовых цен на товары, т.е. при повышении цен прибыль от продаж увеличивается , и наоборот. ∆Р4 = Q1 – Q 1,0 , где, ∆Р4 – влияние на прибыль изменения оптовых цен и тарифов; Q1 – фактический объем реализации за отчетный год.
23.Анализ рентабельности продаж и производственных фондов,
Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества. В международной практике вся предпринимательская деятельность корпорации фирм и других образований четко подразделяется на три вида деятельности: операционная (основная), инвестиционная, финансовая. В соответствии с этим в практике анализа применяются следующие группы показателей относительной доходности: товаров, продукции, работ, услуг производственных фондов, всего имущества предприятия, вложений (инвестиций) и ценных бумаг. Доходность товаров, продукции, работ, услуг характеризуется такими показателями, как рентабельность реализации или оборота, выпущенной продукции и отдельных изделий. Уровень рентабельности реализации или оборота определяется отношением прибыли от реализации товаров, работ, услуг у сумме выручки от реализации в оптовых ценах без ДНС и акцизов по формуле: КQ
=
где, КQ – рентабельность реализации (оборота) Рентабельность реализации (оборота) показывает сколько получено прибыли в копейках или в %-тах на 1 рубль проданных товаров, оказанных работ, услуг. Рентабельность товарного выпуска отдельных видов продукции определяется отношением прибыли от выпуска данного вида изделий к себестоимости товарного выпуска этого изделия. Она характеризует абсолютную сумму или уровень (в %) прибыли на 1 рубль затраченных средств. Кр
=
Кр – коэффициент (процент0 рентабельности товарного выпуска отдельных видов выпущенной продукции. Р – прибыль на товарный выпуск отдельных видов продукции. S – полная себестоимость товарного выпуска отдельных изделий. В мировой практике рентабельность единицы отдельных видов продукции исчисляется как отношение прибыли по данному виду изделия к его стоимости (цене): Кр
=
где, Кр – коэффициент (процент) рентабельности; Z – цена единицы изделия; S – себестоимость единицы изделия. Для расчета уровня рентабельности реализации (оборота) за предыдущий период (год), по плану и фактически за отчетный период (год), изучения влияния различных факторов на изменение уровня рентабельности используются следующие источники информации: финансовый план, формы №1 и №2 бухгалтерской отчетности предприятия, учетные регистры. Изменения в уровне рентабельности реализации (оборота0 могут происходить под влиянием изменений структуры реализации себестоимости отдельных видов продукции, работ, услуг. Для оценки деятельности предприятия важнейшее значение имеет показатель рентабельности предприятия (производственных активов). Этот показатель также может служить ориентиром при изучении спроса на продукцию. Рентабельность производственных фондов определяется как отношение прибыли отчетного года к средней стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств. Этот же показатель можно оценивать и по чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. На изменение рентабельности производственных фондов влияют изменения уровней фондоотдачи и оборачиваемости материальных оборотных средств, а также рентабельности (доходности) объема реализованной продукции. Для определения количественного влияния этих факторов можно рекомендовать следующую формулу: Кр
= КQ
: ( где, Кр – общая рентабельность производственных фондов; КQ – рентабельность (доходность) реализованной продукции; f – фондоотдача; Коб – оборачиваемость материальных оборотных средств. Анализ показателей рентабельности производственных фондов осуществляется по данным форм №1 и №2 бухгалтерской и формы 11 статистической отчетности. ΔКрQ = КQ1 : [ 1\f0 + 1\Коб0] – KQ0 : [ 1\f0 + 1\Kоб0] ΔКfкр = КQ1 : (1\f1 + 1\Kоб0) - КQ1 : (1\f0 + 1\Kоб0) ΔКроб = КQ1 : [ 1\f1 + 1\Коб1] – KQ0 : [ 1\f0 + 1\Kоб0] При анализе рентабельности следует помнить, что этот показатель в зависимости от конкретных целей можно определить самыми различными способами по отношению не только к производственным фондам в целом, но и по отношению к основным или только к оборотным фондам, по отношению к производственной себестоимости продукции, добавленной, то есть вновь созданной части стоимости, среднесписочной численности работников, к производственной площади и т.д.
24.Анализ рентабельности собственных и всех средств предприятия. Рентабельность собственных средств Рентабельность собственных средств предприятия позволяет определить эффективность использования инвестированных собственных средств в предприятие Рентабельность собственных средств можно определить тремя способами. Она рассчитывается как отношение прибыли от продаж или прибыли до налогообложения или чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственных средств. В
свою очередь собственные средства
определяются как сумма итога III раздела
пассива баланса «Капитал и резервы»,
Доходов будущих периодов и Резервов
предстоящих расходов из V раздела
пассива баланса. СК =Ис + Д+ Р Таким образом формулы расчета рентабельности собственных средств имеют вид: На изменение уровня рентабельности собственных средств оказывают влияние следующие три фактора: 1.Изменение рентабельности продаж; 2.Изменение ресурсоотдачи; 3.Изменение структуры капитала Взаимосвязь факторов: Ксс = КQ x f x Kфз где, КQ – рентабельность продаж; f – ресурсоотдача; Kфз – коэффициент финансовой зависимости, характеризующий структуру средств предприятия.
1. Влияние изменения рентабельности продаж на уровень рентабельности собственных средств: ΔКсс1 = ΔКQ *f0 *K фз0 2. Влияние изменения ресурсоодачи на уровень рентабельности собственных средств ΔКсс2 = Δ f *КQ1 * K фз0 3. Влияние изменения структуры капитала на уровень рентабельности собственных средств: ΔКсс3 = Δ Kфз * КQ1 * f1
Рентабельность
всех средств предприятия
Рентабельность всех средств можно
определить тремя способами Она
рассчитывается как отношение прибыли
от продаж или прибыли до налогообложения
или чистой прибыли к среднегодовой
стоимости собственных средств. На изменение уровня рентабельности всех средств оказывают влияние следующие два основных фактора: 1.Изменение рентабельности продаж; 2.Изменение оборачиваемости всех средств Модель взаимосвязи факторов имеет вид: Квс = КQ х О
Влияние изменения рентабельности продаж на уровень рентабельности всех средств: ΔКвс1 = (КQ1 – KQ0) х О0 Влияние оборачиваемости всех средств на уровень рентабельности всех средств ΔКвс2 = (О1 - О0 ) х КQ1
|
рования
позволяет классифицировать финансовые
ситуации по степени их устойчивости.
При определении типа финансовой
ситуации используется трехмерный
(трехкомпонентный) показатель финансовой
устойчивости. С его помощью можно
выделить 4 типа финансового состояния
предприятия.
Ео
0;
ЕЕ
0;
Е
0;
Ес
0;
Ет
0;
Е
0;
Ес
0;
Ет
0;
Е
0;
Трехкомпонентный показатель при этих
условиях будет иметь вид (0, 0, 1)
0;
Ет
0;
Е
0
П1;
А2
П2;
А3
П3;
А4
П4.
,
),
