1.3 Сущность и фазы экономического цикла
Сущность и фазы экономического цикла наиболее полно изучены Карлом Марксом. Его определения являются классическими и используются всеми экономическими школами. Марксу принадлежит теория перепроизводства и недопотребления.
Маркс выделял следующие фазы экономического цикла:
Рис. 2 – Фазы экономического цикла
Пик (или бум) – это верхняя фаза цикла. Объем производства и продаж достигает возможного максимума. Экономика находиться в состоянии полной занятости ресурсов.
Спад (или рецессия) – это период снижения темпа роста производства и продаж. Когда спрос оказывается ниже предложения, по законам рынка должны падать и цены. Происходит замедление темпов роста производства, приводит к увольнениям рабочих.
Кризис – это нижняя точка спада и экономического цикла в целом. Происходит максимальное падение производства и продаж. Безработица достигает высокого уровня.
Подъем знаменует выход из кризиса. Начинается оживление производства.
Экономисты, исследовавшие так называемые классические экономические циклы прошлого столетия продолжительностью 8-10 лет, как правило, отмечали в них четыре фазы. Современные экономисты, подчеркивая своеобразие и неповторимость каждого цикла, тем не менее, также выделяют несколько типичных фаз среднесрочного цикла, которые рассмотрим подробнее. Следует указать, что терминология, связанная с названиями тех или иных фаз цикла различна у разных авторов и в разных учебных изданиях, я пользуюсь терминологией американского экономиста Элвина Хансена (1887-1976), который посвятил немало своих работ изучению экономических циклов.
На рисунке 1 можно увидеть четыре фазы цикла:
Кризис – отрезок bc волнообразной линии циклических колебаний; депрессия – отрезок cd; оживление – отрезок de; подъем - отрезок ef. Нередко можно встретиться с более простой классификацией фаз цикла, выделяющей только понижательную и повышательную фазу в рамках одного цикла. Тогда цикл представляется состоящим из двух фаз: рецессии – отрезок bd, и оживления – отрезок df.
Что же происходит с экономикой на различных фазах экономического цикла?
Кризисы XIX и начала XX столетий проходили по единому драматическому сценарию. Рынок, впитывавший беспрепятственно все производимые товары, в какое-то время оказывался переполненным, но товары продолжали поступать. Спрос же начинал постепенно уменьшаться, он отставал от предложения, и, наконец, почти прекращался. Спрос падал, а между тем множество предприятий все еще продолжали работать в силу инерции и выбрасывали на рынок все новые и новые партии товаров. Стремительно падали цены. Начинались ликвидации и крахи, причем, прежде всего, гибли финансовые и кредитные учреждения, банки. В условиях нехватки ликвидности для расплаты по долгам банки повышали ссудный процент, кредит становился недоступным основной массе предпринимателей. Начинали разоряться уже крупные предприятия, останавливались фабрики, заводы. Так, или, во всяком случае, почти так проходили кризисы в 1825 г. в Англии, в 1836 г. в Англии и США, в1841 г. в США. Кризис 1847 г. охватил уже США, Англию, Францию и Германию. Следующий за ним кризис 1858 г. явился, по сути, первым мировым циклическим кризисом. После этого экономические кризисы сотрясали мировую экономику в 1873, 1882,1890 годах.
Надо заметить, что кризисы несут в себе и свое лечение. По мере развития кризиса, цены на товары падали ниже и ниже, создавая тем самым возможность сбыта и перспективу выхода из кризиса. После первой мировой войны циклические кризисы продолжали регулярно сотрясать мировую экономику, однако, характер их стал иным. Грандиозный биржевой крах в «черный» вторник 29 октября 1929 года положил начало кризису, или Великой депрессии 1929-1933 гг., который по своей глубине превзошел все предыдущие. Падение цен, которого еще не знала экономика США, Германии, Франции и Англии, сопровождалось резким сокращением производства, происходил глубокий кризис всей банковской системы, обесценивались валюты – вот далеко не полный перечень бед, свалившихся на экономику государств, еще недавно считавшихся богатейшими и преуспевающими. Однако кризис 1929 г. заставил правительства этих стран предпринимать серьезные попытки воздействия на экономическое развитие и предупреждения их разрушительных последствий.
В фазе депрессии объемы производства продолжают снижаться, безработица увеличивается. Инвестиционные процессы практически затухают, хотя процентные ставки низки, поскольку в условиях пессимистических ожиданий инвесторы не имеют стимулов осуществлять капиталовложения даже при низких значениях ставки процента.
При оживлении постепенно объемы производства начинают увеличиваться, безработица сокращается, оживляются инвестиционные процессы, начинается циклическое повышение цен и ставки процента.
В фазе подъема экономическая система приближается к своему потенциальному уровню. Высокими темпами растут объемы промышленного производства и ВВП, практически исчезает безработица, производственные мощности работают с высокой загрузкой, продолжается рост цен и процентных ставок. Растут курсы ценных бумаг и высока активность игроков на финансовых рынках. Инвестиции растут, поскольку ожидаемая норма дохода от инвестиций превышает ставку процента. Подъем завершается «бумом», когда экономика оказывается «перегретой», и с неизбежностью скатывается в новый кризис.
Циклы и кризисы второй половины ХХ столетия отличаются от тех, которые происходили раньше. Во-первых, фаза кризиса стала сопровождаться повышением общего уровня цен. Сочетание стагнации с инфляцией получило в экономической теории название стагфляции. Во-вторых, фаза депрессии стала сокращаться, и в некоторых послевоенных циклах ее достаточно сложно обнаружить. В-третьих, фаза оживления так плавно переходит в фазу подъема, что определить границы между ними очень трудно. В-четвертых, в целом продолжительность фазы подъема в послевоенный период увеличилась. Вместе с тем, уменьшилась амплитуда колебаний деловой активности, т.е. расстояние по вертикали от низшей или высшей точки линии F до линии тренда на рисунке 1.
Итак, общие характеристики всех фаз экономических циклов похожи друг на друга, но, как отмечалось выше, мы не обнаружим двух одинаковых экономических циклов. В некоторых случаях наблюдаются неординарные явления, такие, как, например, увеличение личного потребления в период спада в США 1981-1982 гг., в то время как во время кризисов 1973-1975, 1990-1991 гг. личное потребление американцев сокращалось. Такая же картина открывается и при анализе статистики, определяющей чистый экспорт страны. В период рецессии 1981-1982 гг. чистый экспорт США резко сократился, в то время как в периоды спадов 1973-1975 и 1990-1991 гг. чистый экспорт возрастал.
Я рассмотрела фазы среднесрочного цикла. Однако долгосрочные циклы, или «длинные волны» Кондратьева рассматривают колебания экономической активности, связанные с масштабными изменениями в технологическом способе производства, с крупными потрясениями всей социально-экономической системы.
Н.Д. Кондратьев, обобщив статистический материал с конца ХVIII века до начала 1920 гг. по динамике товарных цен, процентной ставки, номинальной заработной платы, оборота внешней торговли, добыче и потреблению угля, производства чугуна и свинца и другим показателям в Англии, Франции и США, пришел к выводу, что, наряду с малыми циклами (8-10 лет), существуют большие циклы (48-55 лет). Большие циклы состоят из двух фаз (или волн) – повышательной и понижательной. При этом малые циклы как бы накладываются на большие. Характер обычного, т.е. среднесрочного цикла, по Кондратьеву, зависит от того, на какую фазу большого (понижательную или повышательную) он «накладывается». Если на понижательную, то фаза оживления и подъема ослабляются, а кризисы и депрессии усиливаются. Обратная динамика – на повышательной волне. За 140 лет, как считал Кондратьев, можно выделить 2,5 цикла (80-е гг. ХVIII века – 20-е гг. ХХ века):
I цикл:
повышательная волна (1787-1792) – (1810-1817)
понижательная волна (1810-1817) – (1844-1851)
II цикл:
повышательная волна (1844-1851) – (1870-1875)
понижательная волна (1870-1875) – (1890-1896)
III цикл:
повышательная волна (1890-1896) – (1914-1920)
Повторяемость больших циклов, или длинных волн, Кондратьев связывал с особенностями обновления основного капитала, вложенного в долгосрочные производственные фонды: здания, сооружения, коммуникации. Смена и расширение этих фондов идут не плавно, а толчками, вызывая тем самым большие циклы конъюнктуры. Важнейшими выводами из исследования Кондратьевым капиталистической экономики за 140 лет были следующие:
-у истоков повышательной фазы или в самом ее начале происходят глубокие изменения всей жизни капиталистического общества. Этим изменениям предшествуют значительные научно-технические изобретения. Действительно, в начале повышательной фазы первого цикла происходило бурное развитие текстильной промышленности и производства чугуна, изменившие экономические и социальные условия жизни общества; в начале повышательной фазы второго цикла – строительство железных дорог, освоение новых территорий в США, преобразования сельского хозяйства; в начале повышательной фазы третьего цикла – широкое распространение электричества, радио, телефона, перспективы для нового подъема, связанного с созданием автомобильной промышленности;
-повышательные фазы циклов более богаты социальными потрясениями (революции, войны), чем понижательные;
-понижательные фазы оказывают особенно угнетающее действие на сельское хозяйство.
Итак, Н. Кондратьев выдвинул идею, обосновывающую существование долгосрочного механизма периодических колебаний всего капиталистического хозяйства: коренное, революционное обновление его технологической базы, совершающееся с определенной периодичностью. Ученые до настоящего времени спорят об эмпирической достоверности теории длинных волн Кондратьева /2/.
Каковы же причины циклического развития экономики?
Кризисы перепроизводства свидетельствуют о глубоком нарушении необходимого равенства между покупательским спросом и предложением товаров.
Производство товаров отрывается от потребления не случайно. Дело в том, что технический прогресс вызывает, как известно, вытеснение рабочей силы из производства. В связи с этим относительно уменьшается численность работников, а, следовательно, сокращается покупательский спрос населения. Бизнесмены же по-прежнему стремятся увеличить выпуск продукции ради получения прибыли. В итоге возникает кризис перепроизводства товаров.