3. Учет вложений в облигации

Облигацией признается эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт (ст. 816 Гражданского кодекса РФ, ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг").

Общая классификация облигаций необходимая для правильного ведения учет следующая:

1. По доходу, который получает инвестор, приобретая облигации, последние подразделяются на дисконтные и процентные. При приобретении дисконтных облигаций доходом инвестора является дисконт, т.е. разница между ценой погашения (соответствующей номинальной стоимости облигации) и ценой их приобретения. При этом у дисконтных облигаций номинальная стоимость всегда превышает цену их размещения/продажи. Соответственно, чем больше эта разница, тем больше доход, получаемый инвестором от данного вложения. У процентных облигаций в качестве дохода выступает процент (купон) от номинальной стоимости облигаций. Эмитент облигаций сам устанавливает величину купона, а также периодичность его выплаты инвестору (раз в месяц, раз в квартал, раз в год и т.п.).

2. По учету прав на размещенные ценные бумаги облигации подразделяются на именные и на предъявителя. Именные облигации "закреплены" за определенным лицом, о чем будет свидетельствовать запись в реестре владельцев именных ценных бумаг общества (в случае если учет прав осуществляется в указанном реестре) или выписка со счета депо (в случае если учет прав осуществляется депозитарием). При наступлении установленного срока исполнение эмитентом обязательств по облигации на предъявителя осуществляется лицам, предъявившим их к погашению или к выплате купонного дохода.

3. По форме, в которой могут выпускаться ценные бумаги, облигации подразделяются на бездокументарные и документарные. При выпуске облигаций в бездокументарной форме учет перехода прав собственности осуществляется регистратором общества или депозитарием. При выпуске облигаций в документарной форме оформляется сертификат ценных бумаг. Сертификат является документом, удостоверяющим права, закрепленные облигацией данного выпуска. Один сертификат может удостоверять право на одну, несколько или все облигации выпуска.

4. Облигации также можно подразделить на конвертируемые и неконвертируемые. Владелец конвертируемых облигаций при наступлении срока исполнения эмитентом обязательств (погашения облигаций) имеет право выбора: получить в денежном выражении номинальную стоимость облигации или же конвертировать (обменять) принадлежащие ему облигации на определенное число других ценных бумаг, как правило, акции общества-эмитента. Неконвертируемые облигации не предусматривают возможности их обмена.

5. По признаку обеспечения облигации могут быть обеспеченные и необеспеченные. Если исполнение обязательств по выпущенным облигациям обеспечивается самим обществом-эмитентом в рамках своего оплаченного уставного капитала без привлечения третьих лиц, облигации считаются необеспеченными. Если же для целей исполнения обязательств по облигациям привлекается обеспечение третьих лиц, то такие облигации называются обеспеченными. Если при наступлении установленного срока эмитент по каким-либо причинам оказывается не в состоянии исполнить свои обязательства, за него это должно сделать лицо, предоставившее обеспечение.

Существуют также государственные и частные (негосударственные) об­лигации. Они, особенно государственные, считаются одним из наиболее ликвидных и наименее рискованных видов имущества на балансе организации, приносящим гарантированный доход. Однако в отличие от акций облигации не дают их владельцам пра­ва на участие в управлении деятельностью эмитента.

В бухгалтерском учете облигации приходуются по фактичес­ким затратам на приобретение. Цена приобретения слагается из:

• покупная стоимость - номинальная (нарицательная) цена, увеличенная (уменьшенная) на сумму премии (скидки), выпла­ченной продавцу (предоставленной покупателю);

• расходы, непосредственно связанные с приобретением цен­ных бумаг, - суммы, выплачиваемые специализированным орга­низациям и иным лицам за информационные и консультацион­ные услуги, вознаграждения посредническим организациям, проценты по заемным средствам (до принятия ценных бумаг к учету) и др.

Учетная стоимость облигаций, приобретенных в обмен на имущество, отличное от денежных средств, и полученных безвозмездно от других организаций, определяется по аналогии с учетной стоимостью акций.

В дальнейшем суммы, в которых инвестиции в облигации приняты к учету (условно назовем их первоначальной учетной стоимостью), постепенно доводятся до величины номинальной цены этих ценных бумаг. Если первоначальная учетная стоимость выше номинальной цены, то разница между ними списывается. Если первоначальная учетная стоимость ниже номинальной цены, то разница доначисляется.

Корректировка первоначально учетной стоимости ведется таким образом, что:

1) к моменту погашения (выкупа) облигаций учетная стоимость их должна соответствовать номинальной цене;

2) списание или доначисление разницы между первоначально учетной стоимостью и номинальной ценой производятся за счет процентов, получаемых организацией по принадлежащим ей облигациям;

3) часть разницы между первоначальной учетной стоимостью и номинальной ценой, списываемая или доначисляемая при каждом начислении причитающегося организации дохода, определяется исходя из общей суммы разницы и установленной периодичности выплаты дохода по облигациям. Эта часть разницы рассчитывается по формуле

Ч = (П-Н):(О:К),

где Ч - часть разницы между первоначальной учетной стоимостью и номинальной ценой облигации;

П — первоначальная учетная стоимость облигации, т. е. фактических затрат на приобретением ЦБ;

Н — номинальная цена облигации, т.е. сумма, обозначенная на бланке ЦБ;

О - срок обращения облигации, т.е. период с даты эмиссии до даты, когда владелец облигации получает право востребовать внесенные денежные средства;

К — количество выплат дохода по облигациям в течение года.

В результате применения данного механизма оценки стоимость облигаций изменяется по сравнению с первоначальной величиной. С течением времени она снижается или возрастает. В этом отличие в учете облигации и акции.

Правила бухгалтерского учета могут ограничивать круг ценных бумаг, по которым производится корректировка первоначальной учетной стоимости. По ценным бумагам, не включенным в этот перечень, корректировка учет­ной стоимости не ведется, а разница между первоначальной учетной стоимо­стью и номинальной ценой рассматривается в качестве составляющей обще­го финансового результата от погашения, продажи или иного выбытия обли­гации.

Перечисление средств в оплату приобретаемых облигаций отражается у инвестора:

Дт 76 Кт 51, 52

При получении организацией свидетельства перехода соответствующих прав на облигации сумма:

Дт 58 Кт 76

Выпуск и продажа облигаций является одной из форм заключения договора займа (ст. 816 Гражданского кодекса РФ).

При обращении облигаций, по которым предусмотрена уплата процентов, образуется накопленный купонный доход (НКД) в виде суммы процентов за период с даты выплаты эмитентом купонного дохода по дату совершения сделки. Сумма такого НКД уплачивается покупателем продавцу облигаций в составе цены сделки и обычно указывается отдельно.

Если облигации продаются с нарастающими процентами, то при покупке их в дни, не совпадающие с днями выплаты процен­тов, покупатель и продавец должны разделить между собой соот­ветствующую сумму. Покупатель уплачивает продавцу кроме ры­ночной стоимости облигации проценты, причитающиеся за пери­од, прошедший с момента их последней выплаты. При наступле­нии срока выплаты процентов покупатель получает их полностью за весь процентный период.

В бухгалтерском учете покупателя эти операции можно отразить следующим образом:

Вариант А:

№	Дт	Кт	Сумма
1	76П	51,52	Перечислены денежные средства продавцу за приобретаемые облигации
2	58	76П	Приняты к учету облигации по рыночной стоимости без учета НКД
	97	76П	Отражена сумма НКД, оплаченная продавцу облигаций
			покупная стоимость облигации
3	76Э	91.1	Начислено НКД по принадлежащим организации облигациям
4	51	76Э	Выплачено эмитентом вся сумма НКД (начисленная за время нахождения у организации и уплаченная ею продавцу облигации при приобретении)
5	76Э	97	Списана сумма НКД, оплаченная организацией продавцу облигации при приобретении

Вариант Б:

№	Дт	Кт	Сумма
1	76П	51,52	Перечислены денежные средства продавцу за приобретаемые облигации
2	58	76П	Приняты к учету облигации по рыночной стоимости без учета НКД
	76Э	76П	Отражена сумма НКД, оплаченная продавцу облигаций
			покупная стоимость облигации
3	76Э	91.1	Начислено НКД по принадлежащим организации облигациям
4	51	76Э	Выплачено эмитентом вся сумма НКД (начисленная за время нахождения у организации и уплаченная ею продавцу облигации при приобретении)

Облигации могут быть погашены путем выкупа по истечении срока обращения либо путем досрочного выкупа. Наиболее распространенной ситуацией является возврат облигаций по истечении срока их обращения. Он производится по номинальной цене ЦБ. В учете данная операция отражается следующими записями:

№	Дт	Кт	Сумма
1	91.2	58	на учетную стоимость вложений в облигации
2	51,52	91.1	на номинальную цену облигации

На счете 91 «Прочие доходы и расходы» выявляется результат от погашения долгового обязательства, представляющий разницу между учетной стоимостью и номинальной ценой, облигации.

По вложениям в облигации, учетная стоимость которых к моменту погашения доведена до номинальной цены, не исключен также вариант отражения данных операций на счетах без использования счета 91.

При продаже облигаций со сроком погашения свыше года, по которым доходы выплачиваются периодическими платежами по процентным купонам, сумма процентов, начисленная с даты начала процентного периода по дату продажи облигации, может быть включена в продажную цену облигации как ее составная часть. Эта сумма процентов относится на счет 91 «Прочие доходы и расходы». При этом оформляются бухгалтерские записи:

№	Дт	Кт	Сумма
1	76	91.1	На фактическую цену продажи, в том числе на начисленные проценты
2	91.2	58	на учетную стоимость вложений в облигации
3	91.2	76НКД	Списание суммы НКД, подлежащая уплате покупателем в составе цены сделки
4	91.9	99	на разницу между фактической ценой продажи облигаций и их учетной стоимостью (в составе финансового результата за период)

Сумма процентов в данном случае может быть исчислена по следующей формуле:

П = (Н*Д:100).(Т:0),

где П — сумма процентов, начисленная с даты начала процентного периода по дату продажи облигации;

Н — номинальная цена облигации;

Д — размер процента, предусмотренного по данной облигации (в процентах);

Т — время с даты начала текущего процентного периода по дату продажи облигации (в днях);

О - общая продолжительность текущего процентного периода (в днях).

Покупая конвертируемые облигации акционерных обществ, инвестор приобретает право обмена их в определенный момент на акции этого общества. При реализации такого права (по желанию организации) в бухгалтерском учете производятся внутренние записи по счету 58 «Финансовые вложения»: учетная стоимость инвестиций в ценные бумаги переносится с аналитических сче­тов, открытых для учета облигаций, на счета, предназначенные для отражения акций.

Проценты по облигациям включаются в общий финансовый результат деятельности организации в качестве прочих доходов. Сумма начисленных по облигациям процентов отражается по дебету счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредитора­ми», субсчет «Расчеты по причитающимся дивидендам и другим доходам» и кредиту счета 91 «Прочие доходы и расходы» (кроме организаций, которые отражают эту операцию на счете 90 «Про­дажи»). При этом сумма, относимая на счет прочих доходов и рас­ходов, корректируется на часть разницы между первоначальной учетной стоимостью и номинальной ценой (если таковая имела место при покупке ценной бумаги, а корректировка учетной сто­имости предусмотрена правилами). Если первоначальная учетная стоимость выше номинальной цены, то при каждом начислении причитающегося организации дохода делается бухгалтерская запись:

№	Дт	Кт	Сумма
1	76	58	на часть разницы между первоначальной учетной стоимостью и номинальной ценой
2		91.1	на разницу суммами, отнесенными на счета 76 и 58

Т.о. на Дт счета 76 отражается вся сумма причитающегося к получению дохода.

Если первоначальная учетная стоимость приобретенных облигаций ниже номинальной цены, то при каждом начислении причитающихся организации процентов производится бухгалтерская запись:

Дт	Кт	Сумма
76	58	на часть разницы между первоначальной учетной стоимостью и номинальной ценой
	91.1	на разницу суммами, отнесенными на счета 76 и 58

Д-т сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами на сумму причитающегося к получению дохода