для Центрального и Северо-западного округов составляет соответственно
1,41 и 1100.
Региональные концентрации денежной массы Денежная масса сверхконцентрирована в Москве и Московской
области. Остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций Московского региона (включая Москву) в Банке России
(ликвидное «ядро» денежной массы в безналичной форме) составляли в 1997
– 2010 гг. от 47 до 85%, в 2009 – 2010 гг. – 65 – 68% (таблица 46).
Таблица 46 - Региональные концентрации средств на корреспондентских счетах (1997 – май 2010 гг.)*
|
Доля Московского региона в остатках средств на корреспондентских счетах |
|
|
кредитных организаций в Банке России, на конец периода, % |
|
Год |
1997 |
|
1998 |
1999 |
2000 |
2001 |
2002 |
|
2003 |
% |
46,7 |
|
46,8 |
50,7 |
58,3 |
58,3 |
60,6 |
|
74,9 |
Год |
2004 |
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
|
5.2010 |
% |
85,1 |
|
68,3 |
70,8 |
66,5 |
71,4 |
65,6 |
|
68,5 |
*Расчет по отчетности Банка России об остатках средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Банке России
По другим индикаторам концентрации денежной массы (таблица 47)
доля Московского региона (включая Москву) устойчиво колеблется в пределах 40 – 65%.
Таблица 47 - Региональные концентрации вкладов и платежей (2007 – 2009
гг.)*
|
Доля Московского |
Показатель |
региона, на конец г., % |
|
2007 |
2009 |
Вклады физических лиц |
40, 5 |
41,7 |
|
|
|
Объем платежей, проведенных |
67 |
54,4 |
кредитными организациями |
(2008) |
|
*Расчет по отчетности Банка России об обеспеченности регионов России банковскими услугами, о территориальном объеме платежей, проведенных кредитными организациями
На этой основе формируются сверхконцентрации в Москве
финансовых рынков и активов коммерческих банков, брокерско-дилерских
100 Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2010 году. Центральный банк Российской Федерации. - 2011 г.
компаний, институциональных инвесторов (страховых компаний,
пенсионных и инвестиционных фондов).
По оценке, не менее 50 – 55% наличной валюты, тезаврированной в России, находится в Москве. Доля объемов покупки уполномоченными банками наличной валюты у физических лиц составляет по г. Москве 52 - 54% от указанного показателя по Российской Федерации.101
101 Бюллетень банковской статистики Банка России. Региональное приложение. – М.: Банк России, 2010. -
№2 (38)
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В отчете о НИР по 1-му этапу проведена работа по определение уровня и источников системного риска Российской Федерации на финансовом рынке. В частности, в рамках выполнения 1-го этапа НИР были решены следующие задачи:
1)Проведена оценка уровня системного риска Российской Федерации на финансовых рынках.
Оценка уровня системного риска России основана на ретроспективном анализе финансовых кризисов 1997-1998, 2008-2009 гг., а также на анализе факторов, определяющих подверженность финансового рынка России кризисам и способствующих накоплению системных рисков – спекулятивной модели фондового рынка, высокой зависимости от международного рынка и иностранных инвесторов, наличии и сохранении деформаций в архитектуре финансового рынка.
2)Проведен анализ системного риска по его источникам (по видам рисков,
по финансовым продуктам, по группам финансовых институтов, по региональным концентрациям системного риска).
В рамках данного вида работ определены понятие и природа системного риска, его источники – концентрации рисков, понятие финансового кризиса и механизм его запуска.
Результаты 1-го этапа НИР выступают необходимой аналитической и методологической базой для разработки сценариев реализации системных рисков РФ на финансовом рынке и оценки их воздействия на экономику, а
также подготовки комплекса мер, направленных на снижение системного риска Российской Федерации на финансовых рынках в рамках 2-го заключительного этапа работ.
